加密貨幣市場動向:鏈上熱度高漲，傳統交易所幣種能否反彈?

近期加密貨幣市場呈現出百花齊放的態勢,比特幣市場佔有率從60%下滑至55%,預示着山寨幣季節的來臨。多個領域都出現了亮眼表現:人工智能代理項目引領潮流,某虛擬協議市值一度突破3億美元;某公鏈生態中的AI項目市值也突破了10億美元大關。在衍生品交易方面,未平倉合約總額創下43億美元的新高。就連之前較爲沉寂的NFT板塊也重新活躍起來,多個知名NFT項目相繼發行代幣,帶動了以太坊和Solana生態中藍籌NFT項目的價格漲。

雖然目前市場熱點主要集中在鏈上項目,但這並不意味着中心化交易所的代幣就被市場遺忘了。實際上,當前牛市還有一個不容忽視的潛在催化劑:川普可能再次當選美國總統。

川普若再次入主白宮,將極大提升加密貨幣在主流社會的曝光度。隨之而來的可能是更完善的法規框架和更寬松的監管環境,這將有助於吸引更多傳統金融資本進入加密貨幣領域。比特幣和以太坊現貨ETF資金持續淨流入就是一個明顯的信號。值得注意的是,川普家族相關的金融項目最近一個月內大舉購入了多種DeFi相關代幣,包括ETH、CBBTC、AAVE、LINK、ENA和ONDO等。

那麼,這些被川普相關項目購買的代幣後續表現如何?它們之間有什麼共同特徵?還有哪些潛在的相關概念幣種值得關注?讓我們一起來分析一下。

購買記錄概覽

從11月30日開始,川普相關金融項目總共投入了4475萬美元購買加密貨幣。截至12月18日,所有購入的幣種均處於盈利狀態。

有趣的是,與傳統機構通常更青睞比特幣不同,該項目持有的以太坊數量遠超比特幣,這可能反映出他們對以太坊未來走勢更爲看好。

• AAVE作爲全球最大的去中心化借貸平台,目前總鎖倉價值(TVL)接近400億美元,創下歷史新高。該代幣近期7天內漲幅達35%。此外,川普相關項目社區已通過與AAVE合作的提案,目前正在AaveDAO進行臨時檢查階段。如果提案最終通過,將爲AAVE帶來新用戶和更多實際收益。

• LINK是老牌預言機項目。11月14日,川普相關項目宣布將採用Chainlink作爲其鏈上數據和跨鏈連接的標準,視其爲推動DeFi大規模應用的安全解決方案。

• ENA的發展與本輪牛市密切相關。由於其穩定幣USDe的收益來源於期現套利,因此市場情緒越樂觀、以太坊資金費率越高,Ethena就能從中獲益越多。近期該項目TVL突破60億美元,創下新高。產品方面,他們還與某大型資產管理公司合作推出了基於國債收益的RWA穩定幣USDtb,這在一定程度上緩解了市場對資金費率轉負可能導致協議陷入死亡螺旋的擔憂。

• ONDO當前是實物資產(RWA)賽道的領軍者。在某大型資產管理公司宣布推出BUIDL基金後,Ondo Finance對其投資超過9500萬美元,成爲最大持有者。無論是合規性、正統性、資金規模還是市場認可度,ONDO在當前RWA賽道中都是最佳選擇。

除了上述持倉幣種,COW也值得一提。川普相關項目在購買這些代幣時,全部通過某DEX協議進行交易,因此COW也被視爲川普概念幣。

未來可能關注的代幣

根據川普相關項目的投資邏輯,我們可以推測他們下一步可能關注的標的:

首選是與其有合作關係的代幣,如AAVE和LINK。其次是具有"清晰商業模式"和"穩定實際收益"的項目。AAVE、LINK、ENA、ONDO等都具有明確的產品定位、龐大的生態用戶羣和實際的盈利模式。這表明他們更傾向於投資那些能帶來長期價值的協議,而非追逐"新奇"或"純概念"的代幣。

以下是幾個潛在的投資標的:

• LDO:考慮到川普相關項目對ETH的持倉遠高於BTC,可見他們非常看好以太坊的長期潛力。隨着以太坊質押機制的成熟,加上ETF可能引入以太坊質押利率,作爲當前最大的流動質押協議,LIDO無疑是首選。其TVL高達370億美元,佔整個以太坊質押市場的30%。

• Pendle:主要專注於收益拆分市場,允許用戶交易未來的收益權。隨着以太坊質押利率和USDe等協議收益率的攀升,收益交易市場需求持續增加,使Pendle在本輪牛市中備受關注。近期,Pendle的TVL已突破50億美元,並與多個主流DeFi協議建立了合作關係。

• UNI:作爲DeFi Summer的先驅和目前用戶使用最廣泛的去中心化交易所,Uniswap是該賽道的絕對龍頭。盡管其最新推出的Unichain未能引起市場熱烈反響,但這並不影響用戶對Uniswap產品的依賴。

總結:藍籌項目受青睞

對於川普相關項目大舉購買加密貨幣的行爲,某數據分析公司的分析師認爲:"這可能是爲了獲取更多信任,或者通過引起對這些資產的關注來推動自身項目的發展。因爲如果這些資產表現良好,川普相關項目也可能因此受益。"

川普相關項目積極布局藍籌項目,不僅提升了市場對主流DeFi協議的信心,也爲加密市場注入了更多機構資金。這樣的資金流向進一步穩定了市場,推動主流項目邁向更高的市值與發展潛力。