Triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2025: Bong bóng AI, vị thế thống trị của Bitcoin và sự trở lại của cơ sở hạ tầng
Trong thị trường tiền điện tử đầy biến động, việc nắm bắt chính xác xu hướng và cơ hội là vô cùng quan trọng. Là một trong những tổ chức nghiên cứu có ảnh hưởng nhất trong ngành, Delphi Digital nổi tiếng với những phân tích thị trường sâu sắc và những cái nhìn đầu tư chính xác. Trong tập mới nhất của podcast Hivemind, các thành viên cốt cán của Delphi đã có một cuộc trò chuyện sâu sắc về triển vọng thị trường tiền điện tử vào năm 2025.
Quan sát thị trường
Gần đây thị trường biến động mạnh, nhưng các yếu tố cơ bản chưa có sự thay đổi căn bản. Bitcoin vẫn là tài sản có hiệu suất tốt nhất, trong khi các dự án DeFi và các đồng Meme lâu đời vẫn thể hiện ở mức trung bình. Điểm quan tâm của thị trường chưa có sự chuyển dịch căn bản, trong đợt phục hồi, các dự án nổi bật vào thời điểm đáy vẫn là những dự án thể hiện tốt nhất.
Các yếu tố vĩ mô và điều chỉnh kỹ thuật là những nguyên nhân chính dẫn đến sự biến động của thị trường. Dữ liệu vĩ mô tuần trước tốt hơn mong đợi, có thể sẽ nâng cao mục tiêu trong thời gian tới. Nhưng trước những sự kiện lớn, càng tăng nhiều, khả năng "bán tin tức" càng cao.
Trump có thể sẽ phát hành một loạt các lệnh hành pháp ngay khi nhậm chức như năm 2016, một số trong số đó có thể nhắm vào tiền điện tử. Xét rằng tính thanh khoản của thị trường tiền điện tử tương đối nhỏ, ông hoàn toàn có khả năng ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử giống như cách mà ông ảnh hưởng đến thị trường tài chính truyền thống, thậm chí có thể còn lớn hơn.
Bong bóng AI
AI sẽ là câu chuyện lớn nhất vào năm 2025. Vào năm 2025, có khả năng đạt được trí tuệ nhân tạo tổng quát (AGI). Các công ty công nghệ quy mô lớn đang đầu tư rất nhiều vào chi tiêu vốn, chỉ riêng Microsoft đã lên kế hoạch chi 80 tỷ đô la, trong khi các công ty khác gần như đã đầu tư tất cả dòng tiền tự do của họ vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng tính toán.
Bong bóng AI vẫn chưa thực sự đến, nhưng sự xuất hiện của nó gần như là không thể tránh khỏi. Ngay cả khi giả sử mã hóa AI hoàn toàn không có yếu tố cơ bản, dòng tiền tự nó đủ để thúc đẩy thị trường. Các nhà đầu tư bình thường có thể chọn cược vào các dự án mã hóa AI để tham gia vào câu chuyện AI.
Hiện tại, những người dẫn đầu chính trong thị trường là Virtuals và ai16z, nhưng họ không sở hữu một bức tường thành không thể vượt qua. Thị trường trong tương lai sẽ có sự luân chuyển tài chính khắc nghiệt, có thể rất khó để theo kịp những thay đổi này.
Sự suy tàn của OG Memes
AI về bản chất là một Meme lớn hơn WIF. Năm 2025, không chỉ là Memecoin, hầu hết dòng tiền trong thị trường tiền điện tử sẽ chuyển hướng sang AI. Sự chuyển đổi của thị trường Memecoin có thể sẽ trực tiếp hơn, vì AI đại diện cho Meme ở một mức độ nào đó vượt trội hơn Meme truyền thống, có khả năng kể những câu chuyện lớn hơn.
Thị trường đã chán ngấy với Meme truyền thống. Hầu hết mọi người vẫn hy vọng mua được ít nhất một thứ có giá trị thực tế hoặc con đường giá trị nào đó. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là bạn nhất định phải mua những thứ đó. Khi thị trường rõ ràng cho bạn biết rằng mọi người không quan tâm đến điều này vào một thời điểm nào đó, bạn có thể đồng thời giữ hai niềm tin này.
Trong dài hạn, ngoại trừ một số dự án như Bitcoin hoặc DOGE đã đạt được tốc độ thoát và thị phần tâm lý, bất kỳ dự án nào không có sự hỗ trợ từ hoạt động thực tế cuối cùng có thể sẽ hướng tới con số không, đặc biệt là khi xem xét tốc độ mà các dự án mới đang được giới thiệu hiện nay.
Trở lại cơ bản
Những dự án có khả năng tạo ra thu nhập thực sự, như một số dự án L1/hạ tầng, đang nhận được nhiều sự chú ý hơn. Theo dữ liệu mới nhất, hơn 50% thu nhập trong lĩnh vực mã hóa hiện nay đến từ các ứng dụng trên Solana. Nếu đến cuối năm Solana có thể đạt 80% trong các chỉ số này, thì thật khó để không tin rằng nó có khả năng vượt qua ETH.
Thị trường đang hướng tới một sự cân bằng nào đó, những đồng coin cơ bản có khả năng tạo ra doanh thu thực sự sẽ tìm được sự hỗ trợ từ người mua ở một mức giá nào đó, trong khi những đồng coin Meme hoặc các token hạ tầng bị định giá quá cao rất khó tìm được đáy giá, vì chúng cơ bản không có doanh thu.
Thế hệ L2 và L3 tiếp theo
L2 đã có hiệu suất tốt vào năm ngoái. Tổng giá trị tài sản bị khóa của L2 (TVL) đã tăng gấp đôi, từ 22 tỷ lên 40 tỷ. Nhìn về tương lai, Solana và L2 có triển vọng tốt, đến năm 2025, ít nhất sẽ có một tổ chức tài chính lớn công bố ra mắt L2 của riêng mình.
Hiện tại chỉ có ba L2 có TPS( số giao dịch mỗi giây) vượt quá Ethereum, điều này thật không thể tin được. Dự kiến khi Mega ETH ra mắt, nó có thể hoạt động tốt, nhưng nguồn vốn của nó rất có thể sẽ được chuyển từ các dự án L2 hiện có.
Bitcoin thống trị
Từ dữ liệu về vị thế thống trị của BTC.D( Bitcoin), nó đã liên tục tăng trưởng ổn định kể từ năm 2022. Năm 2022, tỷ lệ là 40%, đạt đỉnh 61% trong vài tuần sau cuộc bầu cử, hiện tại khoảng 58%.
Khái niệm "mùa altcoin" theo nghĩa truyền thống có thể đã trở nên lỗi thời. Thay vào đó, những dự án có nền tảng mạnh mẽ và câu chuyện rõ ràng sẽ có hiệu suất nổi bật, trong khi các dự án khác sẽ có hiệu suất trung bình.
Năm nay Bitcoin vẫn có thể vượt trội hơn Ethereum, đặc biệt là nếu xuất hiện một số lệnh hành chính có lợi. Nếu Bitcoin tăng lên 125,000-150,000 đô la, vị thế thống trị của BTC có thể quay trở lại 62%-63%, rồi bắt đầu giảm.
Tính khả thi của Bitcoin L2
Năm 2025, Bitcoin L2 có thể trở thành một ngựa ô. Tỷ lệ chấp nhận của các L2 nhiều chữ ký hiện có không cao, nhưng vào năm 2025, chúng ta có thể thấy một số L2 ZK thực sự ra mắt trên Bitcoin, chẳng hạn như các dự án Citrea hoặc Alpen Labs.
Bitcoin L2 không chỉ cung cấp khả năng mở rộng, mà còn có thể thực hiện khả năng lập trình. Ngay cả khi chỉ có 1-2% Bitcoin vào hệ sinh thái L2, cũng đủ để TVL của L2 tăng gấp vài lần.
Starkware của Starknet có thể là một ngựa ô trong L2 của Bitcoin. Một khi OP_CAT được thông qua, họ có thể bắt đầu gửi chứng minh đến Bitcoin. Ngay cả khi chỉ có 2,5% người nắm giữ Bitcoin sử dụng những dịch vụ này, cũng tương đương với 50 tỷ USD thị trường.
Nguồn cầu chính cho Bitcoin trong tương lai có thể là thị trường không phải nguyên bản mã hóa. Hiện tại có khoảng 32 tỷ USD Bitcoin đang ở trạng thái tương tự như L2, bao gồm Bitcoin trên các chuỗi như Ethereum, Arbitrum, Base, Solana. Nếu Bitcoin có thể xuất hiện một giải pháp thực sự, con số này sẽ tăng lên đáng kể.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
StableGeniusDegen
· 07-24 21:33
Dự án cũ thật sự ổn định
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainFries
· 07-24 16:01
Nghe một lời của bạn còn không bằng đi mua đáy shib
Xem bản gốcTrả lời0
degenonymous
· 07-24 16:01
Bit chính là thần thánh vĩnh cửu
Xem bản gốcTrả lời0
HypotheticalLiquidator
· 07-24 16:00
Đó là một làn sóng bong bóng tỏi tây nhỏ khác trên thị trường làm sạch
Xem bản gốcTrả lời0
WalletManager
· 07-24 15:57
Đã mua đáy coin và sắp xếp xong, chỉ cần ngồi xem thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenTaxonomist
· 07-24 15:56
nói thật là "phân tích" của họ thiếu tính phylogenetics token đúng cách... điểm mù thống kê điển hình smh
Dự báo thị trường tiền điện tử năm 2025 Sự bùng nổ của AI Vị thế của Bitcoin được củng cố
Triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2025: Bong bóng AI, vị thế thống trị của Bitcoin và sự trở lại của cơ sở hạ tầng
Trong thị trường tiền điện tử đầy biến động, việc nắm bắt chính xác xu hướng và cơ hội là vô cùng quan trọng. Là một trong những tổ chức nghiên cứu có ảnh hưởng nhất trong ngành, Delphi Digital nổi tiếng với những phân tích thị trường sâu sắc và những cái nhìn đầu tư chính xác. Trong tập mới nhất của podcast Hivemind, các thành viên cốt cán của Delphi đã có một cuộc trò chuyện sâu sắc về triển vọng thị trường tiền điện tử vào năm 2025.
Quan sát thị trường
Gần đây thị trường biến động mạnh, nhưng các yếu tố cơ bản chưa có sự thay đổi căn bản. Bitcoin vẫn là tài sản có hiệu suất tốt nhất, trong khi các dự án DeFi và các đồng Meme lâu đời vẫn thể hiện ở mức trung bình. Điểm quan tâm của thị trường chưa có sự chuyển dịch căn bản, trong đợt phục hồi, các dự án nổi bật vào thời điểm đáy vẫn là những dự án thể hiện tốt nhất.
Các yếu tố vĩ mô và điều chỉnh kỹ thuật là những nguyên nhân chính dẫn đến sự biến động của thị trường. Dữ liệu vĩ mô tuần trước tốt hơn mong đợi, có thể sẽ nâng cao mục tiêu trong thời gian tới. Nhưng trước những sự kiện lớn, càng tăng nhiều, khả năng "bán tin tức" càng cao.
Trump có thể sẽ phát hành một loạt các lệnh hành pháp ngay khi nhậm chức như năm 2016, một số trong số đó có thể nhắm vào tiền điện tử. Xét rằng tính thanh khoản của thị trường tiền điện tử tương đối nhỏ, ông hoàn toàn có khả năng ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử giống như cách mà ông ảnh hưởng đến thị trường tài chính truyền thống, thậm chí có thể còn lớn hơn.
Bong bóng AI
AI sẽ là câu chuyện lớn nhất vào năm 2025. Vào năm 2025, có khả năng đạt được trí tuệ nhân tạo tổng quát (AGI). Các công ty công nghệ quy mô lớn đang đầu tư rất nhiều vào chi tiêu vốn, chỉ riêng Microsoft đã lên kế hoạch chi 80 tỷ đô la, trong khi các công ty khác gần như đã đầu tư tất cả dòng tiền tự do của họ vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng tính toán.
Bong bóng AI vẫn chưa thực sự đến, nhưng sự xuất hiện của nó gần như là không thể tránh khỏi. Ngay cả khi giả sử mã hóa AI hoàn toàn không có yếu tố cơ bản, dòng tiền tự nó đủ để thúc đẩy thị trường. Các nhà đầu tư bình thường có thể chọn cược vào các dự án mã hóa AI để tham gia vào câu chuyện AI.
Hiện tại, những người dẫn đầu chính trong thị trường là Virtuals và ai16z, nhưng họ không sở hữu một bức tường thành không thể vượt qua. Thị trường trong tương lai sẽ có sự luân chuyển tài chính khắc nghiệt, có thể rất khó để theo kịp những thay đổi này.
Sự suy tàn của OG Memes
AI về bản chất là một Meme lớn hơn WIF. Năm 2025, không chỉ là Memecoin, hầu hết dòng tiền trong thị trường tiền điện tử sẽ chuyển hướng sang AI. Sự chuyển đổi của thị trường Memecoin có thể sẽ trực tiếp hơn, vì AI đại diện cho Meme ở một mức độ nào đó vượt trội hơn Meme truyền thống, có khả năng kể những câu chuyện lớn hơn.
Thị trường đã chán ngấy với Meme truyền thống. Hầu hết mọi người vẫn hy vọng mua được ít nhất một thứ có giá trị thực tế hoặc con đường giá trị nào đó. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là bạn nhất định phải mua những thứ đó. Khi thị trường rõ ràng cho bạn biết rằng mọi người không quan tâm đến điều này vào một thời điểm nào đó, bạn có thể đồng thời giữ hai niềm tin này.
Trong dài hạn, ngoại trừ một số dự án như Bitcoin hoặc DOGE đã đạt được tốc độ thoát và thị phần tâm lý, bất kỳ dự án nào không có sự hỗ trợ từ hoạt động thực tế cuối cùng có thể sẽ hướng tới con số không, đặc biệt là khi xem xét tốc độ mà các dự án mới đang được giới thiệu hiện nay.
Trở lại cơ bản
Những dự án có khả năng tạo ra thu nhập thực sự, như một số dự án L1/hạ tầng, đang nhận được nhiều sự chú ý hơn. Theo dữ liệu mới nhất, hơn 50% thu nhập trong lĩnh vực mã hóa hiện nay đến từ các ứng dụng trên Solana. Nếu đến cuối năm Solana có thể đạt 80% trong các chỉ số này, thì thật khó để không tin rằng nó có khả năng vượt qua ETH.
Thị trường đang hướng tới một sự cân bằng nào đó, những đồng coin cơ bản có khả năng tạo ra doanh thu thực sự sẽ tìm được sự hỗ trợ từ người mua ở một mức giá nào đó, trong khi những đồng coin Meme hoặc các token hạ tầng bị định giá quá cao rất khó tìm được đáy giá, vì chúng cơ bản không có doanh thu.
Thế hệ L2 và L3 tiếp theo
L2 đã có hiệu suất tốt vào năm ngoái. Tổng giá trị tài sản bị khóa của L2 (TVL) đã tăng gấp đôi, từ 22 tỷ lên 40 tỷ. Nhìn về tương lai, Solana và L2 có triển vọng tốt, đến năm 2025, ít nhất sẽ có một tổ chức tài chính lớn công bố ra mắt L2 của riêng mình.
Hiện tại chỉ có ba L2 có TPS( số giao dịch mỗi giây) vượt quá Ethereum, điều này thật không thể tin được. Dự kiến khi Mega ETH ra mắt, nó có thể hoạt động tốt, nhưng nguồn vốn của nó rất có thể sẽ được chuyển từ các dự án L2 hiện có.
Bitcoin thống trị
Từ dữ liệu về vị thế thống trị của BTC.D( Bitcoin), nó đã liên tục tăng trưởng ổn định kể từ năm 2022. Năm 2022, tỷ lệ là 40%, đạt đỉnh 61% trong vài tuần sau cuộc bầu cử, hiện tại khoảng 58%.
Khái niệm "mùa altcoin" theo nghĩa truyền thống có thể đã trở nên lỗi thời. Thay vào đó, những dự án có nền tảng mạnh mẽ và câu chuyện rõ ràng sẽ có hiệu suất nổi bật, trong khi các dự án khác sẽ có hiệu suất trung bình.
Năm nay Bitcoin vẫn có thể vượt trội hơn Ethereum, đặc biệt là nếu xuất hiện một số lệnh hành chính có lợi. Nếu Bitcoin tăng lên 125,000-150,000 đô la, vị thế thống trị của BTC có thể quay trở lại 62%-63%, rồi bắt đầu giảm.
Tính khả thi của Bitcoin L2
Năm 2025, Bitcoin L2 có thể trở thành một ngựa ô. Tỷ lệ chấp nhận của các L2 nhiều chữ ký hiện có không cao, nhưng vào năm 2025, chúng ta có thể thấy một số L2 ZK thực sự ra mắt trên Bitcoin, chẳng hạn như các dự án Citrea hoặc Alpen Labs.
Bitcoin L2 không chỉ cung cấp khả năng mở rộng, mà còn có thể thực hiện khả năng lập trình. Ngay cả khi chỉ có 1-2% Bitcoin vào hệ sinh thái L2, cũng đủ để TVL của L2 tăng gấp vài lần.
Starkware của Starknet có thể là một ngựa ô trong L2 của Bitcoin. Một khi OP_CAT được thông qua, họ có thể bắt đầu gửi chứng minh đến Bitcoin. Ngay cả khi chỉ có 2,5% người nắm giữ Bitcoin sử dụng những dịch vụ này, cũng tương đương với 50 tỷ USD thị trường.
Nguồn cầu chính cho Bitcoin trong tương lai có thể là thị trường không phải nguyên bản mã hóa. Hiện tại có khoảng 32 tỷ USD Bitcoin đang ở trạng thái tương tự như L2, bao gồm Bitcoin trên các chuỗi như Ethereum, Arbitrum, Base, Solana. Nếu Bitcoin có thể xuất hiện một giải pháp thực sự, con số này sẽ tăng lên đáng kể.