Lĩnh vực tài chính đang đón nhận một làn sóng mở cửa mới, đầu tư xuyên biên giới và ngành công nghiệp Blockchain có thể đón nhận những cơ hội mới.

Vào ngày 22 tháng 1 năm 2025, năm bộ đã phối hợp công bố "Ý kiến về việc kết nối thử nghiệm hệ thống cao tiêu chuẩn trong lĩnh vực tài chính tại các khu vực thí điểm thương mại tự do có điều kiện (Hồng Kông)" (sau đây gọi là "Ý kiến"). Tài liệu này đưa ra 20 biện pháp chính sách, bao gồm việc cho phép các tổ chức tài chính nước ngoài cung cấp dịch vụ tài chính cùng loại với các tổ chức tài chính Trung Quốc, hỗ trợ việc mua dịch vụ tài chính nước ngoài cụ thể qua biên giới theo quy định của pháp luật, đơn giản hóa quy trình chuyển tiền liên quan đến đầu tư của nhà đầu tư nước ngoài.

Những biện pháp này không chỉ đánh dấu sự xuất hiện của một vòng mở cửa mới trong ngành tài chính, mà còn mang lại cơ hội quan trọng cho những người tham gia quan tâm đến đầu tư xuyên biên giới, Blockchain và ngành công nghiệp tiền điện tử. Bài viết này sẽ phân tích chi tiết về những tác động có thể xảy ra từ những thay đổi này.

Một, Thí điểm dịch vụ tài chính mới và mở rộng "Thông qua quản lý tài chính xuyên biên giới"

Định nghĩa và khu vực thí điểm của dịch vụ tài chính mới

Dịch vụ tài chính mới được đề cập trong "Ý kiến" đề cập đến những dịch vụ tài chính chưa được cung cấp trong nước nhưng đã được cung cấp và được quản lý ở các quốc gia hoặc khu vực khác. Các dịch vụ này sẽ được thử nghiệm trước ở các khu vực như khu thí điểm thương mại tự do Thượng Hải, Quảng Đông, Thiên Tân, Phúc Kiến, Bắc Kinh và cảng thương mại tự do Hải Nam.

Vị trí đặc biệt của Khu vực Vịnh Lớn Quảng Đông - Hồng Kông - Ma Cao

Cần lưu ý rằng, "Ý kiến" đặc biệt đề cập đến việc sẽ tiếp tục tối ưu hóa thí điểm "Thông qua Tài chính Biên giới" trong Khu vực Vịnh lớn Quảng Đông-Hồng Kông-Macau. Điều này có nghĩa là cư dân nội địa trong Khu vực Vịnh lớn Quảng Đông-Hồng Kông-Macau sẽ có thể mua nhiều loại sản phẩm đầu tư đủ điều kiện hơn thông qua các tổ chức tài chính ở Hồng Kông và Macau, phạm vi tổ chức và loại sản phẩm đầu tư cũng sẽ được mở rộng.

Biện pháp này có thể mang lại cho các nhà đầu tư trong nội địa nhiều lựa chọn đầu tư đa dạng hơn, bao gồm khả năng đưa vào các sản phẩm tài chính đổi mới từ Hồng Kông, chẳng hạn như ETF tài sản ảo.

Tham gia tổ chức và quy trình đăng ký

"Ý kiến" cho phép các tổ chức tài chính nước ngoài triển khai các dịch vụ tài chính mới tương tự như các tổ chức tài chính trong nước tại các khu vực thí điểm. Các cơ quan quản lý tài chính sẽ đưa ra quyết định đối với các đơn xin đáp ứng yêu cầu trong vòng 120 ngày theo nguyên tắc nhất quán nội bộ và bên ngoài.

Chính sách này dự kiến sẽ thúc đẩy sự đổi mới sản phẩm tuân thủ trong lĩnh vực Blockchain, cung cấp cơ hội đầu tư gián tiếp cho các nhà đầu tư, đồng thời thu hút nhiều vốn hơn, mở rộng quy mô thị trường và nâng cao sức cạnh tranh của các sản phẩm tài chính mới.

Hai, thuận tiện cho dòng chảy vốn xuyên biên giới

"Ý kiến" đề xuất rằng, với điều kiện đảm bảo tính chân thực và tuân thủ quy định, cho phép các khu vực thí điểm và nhà đầu tư nước ngoài tự do chuyển tiền liên quan đến việc đầu tư vào mà không có sự chậm trễ. Điều này bao gồm nhiều loại hình vốn như vốn góp, lợi nhuận, cổ tức, lãi suất, thu nhập vốn, phí bản quyền, phí quản lý, phí hướng dẫn kỹ thuật, v.v.

Chính sách này không chỉ có lợi cho việc lưu thông ngoại hối, tạo điều kiện cho các nhà đầu tư xuyên biên giới thực hiện giao dịch, mà còn có thể nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, giảm chi phí quản lý. Đối với các nhà đầu tư và doanh nghiệp lâu dài phải đối mặt với thách thức từ việc kiểm soát ngoại hối, đây chắc chắn là một lợi ích đáng kể.

Ba, sắp xếp mới về dòng chảy dữ liệu tài chính xuyên biên giới

"Ý kiến" cũng đã đưa ra các biện pháp thuận lợi và quy định cho việc lưu thông dữ liệu xuyên biên giới của các tổ chức tài chính ở các khu vực thí điểm. Dưới khung quản lý an ninh truyền tải dữ liệu quốc gia, sẽ khám phá việc hình thành tiêu chuẩn tuân thủ thống nhất cho việc lưu thông dữ liệu tài chính xuyên biên giới, làm rõ các quy tắc liên quan, cho phép các tổ chức tài chính ở khu vực thí điểm truyền tải dữ liệu cần thiết cho hoạt động hàng ngày ra nước ngoài theo quy định của pháp luật.

Chính sách này có thể mang lại lợi ích đáng kể cho việc token hóa tài sản thực (RWA). Các dự án RWA liên quan đến việc thu thập, lưu trữ và chuyển giao một khối lượng lớn dữ liệu, chính sách mới không chỉ hỗ trợ việc triển khai các dự án RWA mà còn giảm chi phí cho các bên liên quan trong việc xử lý dữ liệu và tuân thủ quy định, nâng cao hiệu quả hoạt động. Về lâu dài, điều này có thể trở thành một trong những phương thức quan trọng để các doanh nghiệp trong nước mở rộng kênh tài chính.

Bốn, Triển vọng

Chính sách mới này chỉ là bước đầu trong việc hỗ trợ dịch vụ tài chính xuyên biên giới và các sản phẩm tài chính mới. Trong tương lai, với việc đưa vào nhiều dự án thí điểm hơn, dự kiến sẽ có nhiều tổ chức tài chính hợp pháp và tuân thủ ra mắt các sản phẩm tài chính trưởng thành.

Các tổ chức tiên phong trong việc giới thiệu sản phẩm đổi mới có thể nhận được sự chú ý và dòng vốn cao hơn, tạo ra hiệu ứng mẫu mực, thu hút thêm nhiều tổ chức và vốn vào lĩnh vực này. Do đó, các tổ chức tài chính và nhà đầu tư, đặc biệt là những người tham gia trong lĩnh vực Blockchain và tài sản tiền điện tử, nên tiếp tục chú ý đến việc thực hiện các biện pháp của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và các cơ quan liên quan về "Ý kiến".