Ринок охоплений панікою, підписатися на Децентралізовані фінанси та AI Agent
Огляд ринку
Основні тенденції ринку
Загальний огляд ринку
Поточний ринок перебуває в стані крайній паніки, індекс настроїв знизився з 53% до 7%, в поєднанні з яструбиними заявами Федеральної резервної системи, що спричинило примусове закриття позицій на суму близько 1 мільярда доларів, що свідчить про те, що ринок зазнає значного процесу де-лівериджування.
Децентралізовані фінанси екосистема розвиток
Децентралізовані фінанси板块 вперше за останні два місяці показав негативний приріст TVL (-2.21%), але ринкова капіталізація стабільних монет все ще зростає (USDT +0.55%, USDC +1.44%), що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію ринку, базова ліквідність продовжує надходити, а проекти з стабільним доходом, такі як пул з автоматичним поповненням, користуються попитом.
AI Агент
Ринок AI Agent досягнув обсягу 99 мільярдів доларів, інвестиційний фокус поступово переходить від спекулятивних AI Meme монет до інфраструктурного будівництва. Ця зміна свідчить про те, що ринок поступово стає зрілішим, а напрямок проєктів стає більш раціональним і практичним.
Тренди Мем-коінів
Ринок Meme-коінів явно охолоджується, капітал починає масово виводитися, що свідчить про зниження спекулятивного настрою на ринку, інвестори більше схиляються до пошуку проектів з реальною практичною цінністю, що може вказувати на етапне завершення буму Meme-коінів.
Аналіз продуктивності публічних блокчейнів
На фоні різких коливань на ринку, сектор публічних блокчейнів продемонстрував високу стійкість до падіння, ставши першим вибором інвесторів для хеджування ризиків, що відображає стабільну впевненість ринку в інфраструктурі.
Перспективи майбутнього ринку
Наближаються різдвяні канікули, очікується зниження ліквідності на ринку, тому інвесторам рекомендується застосовувати оборонні стратегії розподілу активів, зосереджуючись на BTC та ETH, а також звертати увагу на стабільний дохід від Децентралізованих фінансів та проекти інфраструктури штучного інтелекту, проте слід остерігатися ризиків можливого загострення волатильності під час свят.
Аналіз індексу ринкових емоцій
Індекс ринкових емоцій знизився з 53% минулого тижня до 7%, перебуваючи в зоні крайнього страху.
Альткоїн цього тижня показав гірші результати, ніж бенчмарк, демонструючи суттєве падіння. Через вплив кредитних позицій на ринку сталося примусове закриття позицій на понад 1 мільярд доларів, що призвело до значної декомпресії довгих позицій. З огляду на поточну структуру ринку, очікується, що Альткоїн у короткостроковій перспективі буде синхронізований з бенчмарком, ймовірність незалежної динаміки дуже низька.
Коли альткоїни перебувають у стані крайнього страху, зазвичай відбувається зворотний рух вгору.
Загальний огляд ринкових тенденцій
Ринок криптовалют цього тижня перебуває в тенденції падіння, індекс настроїв знаходиться в стані крайній паніки.
Проекти криптовалюти, пов'язані з Децентралізованими фінансами, показують видатні результати, що свідчить про постійну зацікавленість ринку в підвищенні базового доходу.
Проект AI Agent у цьому тижні викликав високу увагу, що демонструє, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Цього тижня проекти в секторі Meme загалом знизилися, кошти почали виходити з проектів Meme-валют, що відображає поступове зниження інтересу ринку до Meme-валют.
Гарячі напрямки
Агент штучного інтелекту
Цього тижня ринок перебуває в стані падіння, всі сектори також знижуються. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent також перебувають у стані зниження цього тижня, обговорення в ринку є найвищим. Раніше основна увага ринку AI Agent зосереджувалася на мем-токенах з AI Agent, але зараз поступово переходить до інфраструктурного будівництва AI Agent.
Оскільки традиційні проекти VC-криптовалют не користуються популярністю на ринку в цьому циклі, а проекти Meme-криптовалют не можуть забезпечити ринку сталого зростання, то сектор AI Agent має великі шанси стати провідним напрямком у розвитку ринку, оскільки він включає не лише AI Meme, але також AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra та багато інших напрямків, які можуть бути поєднані з AI Agent. Адже в основі кожного проекту на блокчейні лежать смарт-контракти, а народження AI Agent спрямоване на поліпшення та посилення смарт-контрактів. Отже, AI Agent і Crypto є найкращим поєднанням.
Топ-5 проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:
| Назва проекту | Ринкова капіталізація ( мільйон доларів ) | Зміна за останні 7 днів |
|---------|--------------|------------|
| Світова монета | 626 | -12,05% |
| Fetch.ai | 552 | -22,22% |
| SingularityNET | 531 | -19,04% |
| Океанський протокол | 316 | -17,74% |
| Мережа Акаш | 267 | -13,68% |
Децентралізовані фінанси
Рейтинг зростання TVL
Топ-5 проектів за приростом TVL на ринку за минулий тиждень (без врахування проектів з малим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів США)
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйони) |
|-------------|----------|--------------|
| Сховище Ремесла | 5344,32% | 102.41 |
| Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 |
| Резольв | 77.31% | 131.34 |
| Вавилон | 64.43% | 5774.49 |
| Lista DAO | 48.52% | 859,86 |
VaultCraft（VCX）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️）
Опис проекту: Проект VaultCraft є криптовалютним проектом на основі публічної блокчейн-мережі Algorand, що має на меті зменшити витрати учасників на зберігання та запуск мережі. Дизайн VaultCraft використовує консенсусний протокол доказу частки Algorand.
Останні новини: на цьому тижні VaultCraft запустив стETH 4X леверидж Looper на базі Lido Finance, одночасно підтримуючи мульти-ланцюгове розгортання, реалізуючи прямі функції стейкінгу з L2 на основну мережу через Chainlink CCIP, пропонуючи користувачам до 7%+ APY прибутковості, а також встановив партнерство з Matrixport, отримавши 1000 BTC зберігання, що призвело до швидкого зростання його TVL. Одночасно досягнуто стратегічне партнерство з Safe та CoWSwap.
Опис проекту: Hyperliquid є високопродуктивною платформою децентралізованих фінансів, що спеціалізується на наданні послуг торгівлі безстроковими контрактами та спот-трейдингу. Вона базується на власному високопродуктивному блокчейні Layer 1, використовує алгоритм консенсусу HyperBFT, здатний обробляти до 200,000 замовлень на секунду.
Останні новини: цього тижня ринок зазнав різких коливань, що створило дуже гарне торгове середовище для користувачів, які хочуть брати участь у контрактній торгівлі та отримувати високі прибутки, внаслідок чого багато користувачів мережі приєдналися до Hyperliquid для участі в торгах, що призвело до перевищення кількості незакритих контрактів Hyperliquid 4,3 мільярда доларів. Цього тижня Hyperliquid відповіла на потреби ринку, додавши кілька нових торгових пар з популярними монетами з функцією маржинальної торгівлі, яка підтримує максимальний важіль 5 разів, що залучило багато користувачів мережі для участі в торгах.
Resolv (не випущено токенів): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️)
Опис проекту: Resolv є проектом дельта-нейтральної стабільної монети, який зосереджений на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподілити конкурентоспроможні прибутки серед постачальників ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив інтеграцію з Base, що значно знизило витрати на транзакції та підвищило швидкість транзакцій, запустивши послуги кредитування USR, USDC та wstUSR через Euler Finance, а також запустивши ліквідний пул USR-USDC в Aerodrome, одночасно скоригувавши накопичення бонусів Spectra YT до 15 балів на день, оптимізувавши механізм винагород, розпочавши програму грантів та підтвердивши перших трьох отримувачів, зміцнивши конкурентоспроможність платформи в сфері Децентралізовані фінанси через глибоку співпрацю з проектами, такими як Base, Euler Finance та Aerodrome.
Babylon (не випущено токен): (рекомендаційний індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект Babylon має на меті використання безпеки біткоїна для посилення безпеки інших блокчейнів з доказом частки. Основна ідея полягає в активації неактивних біткоїн-активів через механізм бездовірчого стейкінгу, що вирішує конфлікт між прагненням власників біткоїнів до безпеки активів та участю в проектах з високою прибутковістю.
Останні новини: цього тижня, хоча ринкові ціни коливалися досить сильно, але BTC показав дуже стійкі результати, все ще утримується на високому рівні, а також користувачі загалом оптимістично налаштовані щодо подальшого розвитку BTC, тому ще більше посилили свою позицію, одночасно прагнучи звільнити ліквідність, що зберігається в BTC, що призводить до більшого вибору проектів, що генерують прибуток на основі BTC. Цього тижня Babylon поглибила застосування технології ZK-скалювання через співпрацю з Layeredge та встановила стратегічне партнерство з Sui для просування будівництва модульної екосистеми.
Lista DAO (LISTA): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Lista DAO є проектом на основі BSC-ланцюга, що займається ліквідним стекингом та децентралізованою стабільною монетою, що має на меті надати користувачам дохід від стекингу криптоактивів та послуги кредитування децентралізованої стабільної монети LISUSD.
Останні новини: цього тижня Lista DAO запустила функції Gauge Voting та Bribe Market, що дозволяє власникам veLISTA брати участь у рішеннях щодо випуску LISTA в ліквідних пулах. Також було оголошено про стратегічне партнерство з 48Club_Official та defidotapp, особливо для розвитку нових можливостей в екосистемі BNBChain, а також просування інтеграції PumpBTC як інноваційного забезпечення через пропозицію LIP #012. Крім того, Lista DAO залучає користувачів через розподіл нагород veLISTA на суму приблизно 23000 доларів США щотижня та високі APR з реінвестицією, а також через конкурентоспроможну процентну ставку по кредитах у 5,25%. Цього тижня Lista DAO спільно з FDLabsHQ проводить зимову акцію на загальну суму 7000 USDT та надає можливості для аеродропу slisBNB та clisBNB для власників BNBChain.
Отже, ми можемо бачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходу від стабільних монет (пул зі швидкострільними знаряддями).
Загальна продуктивність траси
Капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зросла з 145,1 мільярда доларів минулого тижня до 145,9 мільярда доларів, зростання склало 0,55%, USDC зросла з 41,5 мільярда доларів минулого тижня до 42,1 мільярда доларів, зростання склало 1,44%. Можна помітити, що незважаючи на падіння ринку цього тижня, як USDT, що переважає на неамериканських ринках, так і USDC, що переважає на американських ринках, продемонстрували зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще залишається з постійним припливом капіталу.
Ліквідність поступово зростає: Безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються внаслідок тривалого зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки проектів DeFi на блокчейні зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL DeFi проектів зросла з 54,1 мільярда доларів минулого тижня до теперішніх 52,9 мільярда доларів, вперше за останні два місяці зафіксовано негативне зростання, яке становить 2,21%. Основна причина цього — значне падіння на всьому ринку цього тижня, що призвело до того, що багато контрактів та кредитів були змушені до ліквідації, що викликало зниження TVL у секторі DeFi, порушивши тривалий підйом за останні два місяці. У наступні два тижні слід зосередитися на змінах загального TVL, звертаючи увагу на те, чи збережеться тенденція до зниження.
Глибокий аналіз
Причини зростання:
Основними факторами, що сприяли цьому зростанню, можна вказати на такі шляхи передачі: перехід ринку в цикл бичачого ринку призводить до зростання попиту на ліквідність, що в свою чергу сприяє підвищенню рівня базових процентних ставок за кредитами, розширюючи простір для прибутковості арбітражних циклічних стратегій у протоколах Децентралізовані фінанси. Конкретно:
Ринкове середовище: Бичачий цикл призводить до збільшення загального попиту на ліквідність
Кінець ставки: підвищення базової процентної ставки, що відображає очікування ринку щодо ціни на капітал
Прибутковість: розширення прибутковості циклічних арбітражних стратегій, суттєве покращення внутрішніх доходів протоколу
Цей механізм передачі посилив внутрішню цінність сектора Децентралізовані фінанси, створивши позитивну динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває у тренді зростання, інвестори на ринку більше зосереджуються на прибутковості та кредитному важелі, однак ігнорують ризик падіння. Цього тижня через неочікуване рішення ФРС ринок уразив плани на весь наступний рік.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
21 лайків
Нагородити
21
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SandwichVictim
· 07-25 04:24
Ой, знову ліквідуються невдахи.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WealthCoffee
· 07-24 18:51
Знову бачимо падіння без кінця, ой.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainWatcher
· 07-24 18:50
Ще одна хвиля невдах буде обдурена!
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnChainDetective
· 07-24 18:39
О 3-й годині ночі все ще стежу за ринком, ознаки втечі капіталу TVL занадто підозрілі. Знову кит обдурює невдах?
Ринок паніки посилюється, Децентралізовані фінанси та AI Agent стають новими варіантами хеджування.
Ринок охоплений панікою, підписатися на Децентралізовані фінанси та AI Agent
Огляд ринку
Основні тенденції ринку
Загальний огляд ринку
Поточний ринок перебуває в стані крайній паніки, індекс настроїв знизився з 53% до 7%, в поєднанні з яструбиними заявами Федеральної резервної системи, що спричинило примусове закриття позицій на суму близько 1 мільярда доларів, що свідчить про те, що ринок зазнає значного процесу де-лівериджування.
Децентралізовані фінанси екосистема розвиток
Децентралізовані фінанси板块 вперше за останні два місяці показав негативний приріст TVL (-2.21%), але ринкова капіталізація стабільних монет все ще зростає (USDT +0.55%, USDC +1.44%), що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію ринку, базова ліквідність продовжує надходити, а проекти з стабільним доходом, такі як пул з автоматичним поповненням, користуються попитом.
AI Агент
Ринок AI Agent досягнув обсягу 99 мільярдів доларів, інвестиційний фокус поступово переходить від спекулятивних AI Meme монет до інфраструктурного будівництва. Ця зміна свідчить про те, що ринок поступово стає зрілішим, а напрямок проєктів стає більш раціональним і практичним.
Тренди Мем-коінів
Ринок Meme-коінів явно охолоджується, капітал починає масово виводитися, що свідчить про зниження спекулятивного настрою на ринку, інвестори більше схиляються до пошуку проектів з реальною практичною цінністю, що може вказувати на етапне завершення буму Meme-коінів.
Аналіз продуктивності публічних блокчейнів
На фоні різких коливань на ринку, сектор публічних блокчейнів продемонстрував високу стійкість до падіння, ставши першим вибором інвесторів для хеджування ризиків, що відображає стабільну впевненість ринку в інфраструктурі.
Перспективи майбутнього ринку
Наближаються різдвяні канікули, очікується зниження ліквідності на ринку, тому інвесторам рекомендується застосовувати оборонні стратегії розподілу активів, зосереджуючись на BTC та ETH, а також звертати увагу на стабільний дохід від Децентралізованих фінансів та проекти інфраструктури штучного інтелекту, проте слід остерігатися ризиків можливого загострення волатильності під час свят.
Аналіз індексу ринкових емоцій
Загальний огляд ринкових тенденцій
Ринок криптовалют цього тижня перебуває в тенденції падіння, індекс настроїв знаходиться в стані крайній паніки.
Проекти криптовалюти, пов'язані з Децентралізованими фінансами, показують видатні результати, що свідчить про постійну зацікавленість ринку в підвищенні базового доходу.
Проект AI Agent у цьому тижні викликав високу увагу, що демонструє, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Цього тижня проекти в секторі Meme загалом знизилися, кошти почали виходити з проектів Meme-валют, що відображає поступове зниження інтересу ринку до Meme-валют.
Гарячі напрямки
Агент штучного інтелекту
Цього тижня ринок перебуває в стані падіння, всі сектори також знижуються. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent також перебувають у стані зниження цього тижня, обговорення в ринку є найвищим. Раніше основна увага ринку AI Agent зосереджувалася на мем-токенах з AI Agent, але зараз поступово переходить до інфраструктурного будівництва AI Agent.
Оскільки традиційні проекти VC-криптовалют не користуються популярністю на ринку в цьому циклі, а проекти Meme-криптовалют не можуть забезпечити ринку сталого зростання, то сектор AI Agent має великі шанси стати провідним напрямком у розвитку ринку, оскільки він включає не лише AI Meme, але також AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra та багато інших напрямків, які можуть бути поєднані з AI Agent. Адже в основі кожного проекту на блокчейні лежать смарт-контракти, а народження AI Agent спрямоване на поліпшення та посилення смарт-контрактів. Отже, AI Agent і Crypto є найкращим поєднанням.
Топ-5 проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:
| Назва проекту | Ринкова капіталізація ( мільйон доларів ) | Зміна за останні 7 днів | |---------|--------------|------------| | Світова монета | 626 | -12,05% | | Fetch.ai | 552 | -22,22% | | SingularityNET | 531 | -19,04% | | Океанський протокол | 316 | -17,74% | | Мережа Акаш | 267 | -13,68% |
Децентралізовані фінанси
Рейтинг зростання TVL
Топ-5 проектів за приростом TVL на ринку за минулий тиждень (без врахування проектів з малим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів США)
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйони) | |-------------|----------|--------------| | Сховище Ремесла | 5344,32% | 102.41 | | Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 | | Резольв | 77.31% | 131.34 | | Вавилон | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859,86 |
VaultCraft（VCX）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️）
Опис проекту: Проект VaultCraft є криптовалютним проектом на основі публічної блокчейн-мережі Algorand, що має на меті зменшити витрати учасників на зберігання та запуск мережі. Дизайн VaultCraft використовує консенсусний протокол доказу частки Algorand.
Останні новини: на цьому тижні VaultCraft запустив стETH 4X леверидж Looper на базі Lido Finance, одночасно підтримуючи мульти-ланцюгове розгортання, реалізуючи прямі функції стейкінгу з L2 на основну мережу через Chainlink CCIP, пропонуючи користувачам до 7%+ APY прибутковості, а також встановив партнерство з Matrixport, отримавши 1000 BTC зберігання, що призвело до швидкого зростання його TVL. Одночасно досягнуто стратегічне партнерство з Safe та CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (Рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Hyperliquid є високопродуктивною платформою децентралізованих фінансів, що спеціалізується на наданні послуг торгівлі безстроковими контрактами та спот-трейдингу. Вона базується на власному високопродуктивному блокчейні Layer 1, використовує алгоритм консенсусу HyperBFT, здатний обробляти до 200,000 замовлень на секунду.
Останні новини: цього тижня ринок зазнав різких коливань, що створило дуже гарне торгове середовище для користувачів, які хочуть брати участь у контрактній торгівлі та отримувати високі прибутки, внаслідок чого багато користувачів мережі приєдналися до Hyperliquid для участі в торгах, що призвело до перевищення кількості незакритих контрактів Hyperliquid 4,3 мільярда доларів. Цього тижня Hyperliquid відповіла на потреби ринку, додавши кілька нових торгових пар з популярними монетами з функцією маржинальної торгівлі, яка підтримує максимальний важіль 5 разів, що залучило багато користувачів мережі для участі в торгах.
Resolv (не випущено токенів): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️)
Опис проекту: Resolv є проектом дельта-нейтральної стабільної монети, який зосереджений на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподілити конкурентоспроможні прибутки серед постачальників ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив інтеграцію з Base, що значно знизило витрати на транзакції та підвищило швидкість транзакцій, запустивши послуги кредитування USR, USDC та wstUSR через Euler Finance, а також запустивши ліквідний пул USR-USDC в Aerodrome, одночасно скоригувавши накопичення бонусів Spectra YT до 15 балів на день, оптимізувавши механізм винагород, розпочавши програму грантів та підтвердивши перших трьох отримувачів, зміцнивши конкурентоспроможність платформи в сфері Децентралізовані фінанси через глибоку співпрацю з проектами, такими як Base, Euler Finance та Aerodrome.
Babylon (не випущено токен): (рекомендаційний індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект Babylon має на меті використання безпеки біткоїна для посилення безпеки інших блокчейнів з доказом частки. Основна ідея полягає в активації неактивних біткоїн-активів через механізм бездовірчого стейкінгу, що вирішує конфлікт між прагненням власників біткоїнів до безпеки активів та участю в проектах з високою прибутковістю.
Останні новини: цього тижня, хоча ринкові ціни коливалися досить сильно, але BTC показав дуже стійкі результати, все ще утримується на високому рівні, а також користувачі загалом оптимістично налаштовані щодо подальшого розвитку BTC, тому ще більше посилили свою позицію, одночасно прагнучи звільнити ліквідність, що зберігається в BTC, що призводить до більшого вибору проектів, що генерують прибуток на основі BTC. Цього тижня Babylon поглибила застосування технології ZK-скалювання через співпрацю з Layeredge та встановила стратегічне партнерство з Sui для просування будівництва модульної екосистеми.
Lista DAO (LISTA): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Lista DAO є проектом на основі BSC-ланцюга, що займається ліквідним стекингом та децентралізованою стабільною монетою, що має на меті надати користувачам дохід від стекингу криптоактивів та послуги кредитування децентралізованої стабільної монети LISUSD.
Останні новини: цього тижня Lista DAO запустила функції Gauge Voting та Bribe Market, що дозволяє власникам veLISTA брати участь у рішеннях щодо випуску LISTA в ліквідних пулах. Також було оголошено про стратегічне партнерство з 48Club_Official та defidotapp, особливо для розвитку нових можливостей в екосистемі BNBChain, а також просування інтеграції PumpBTC як інноваційного забезпечення через пропозицію LIP #012. Крім того, Lista DAO залучає користувачів через розподіл нагород veLISTA на суму приблизно 23000 доларів США щотижня та високі APR з реінвестицією, а також через конкурентоспроможну процентну ставку по кредитах у 5,25%. Цього тижня Lista DAO спільно з FDLabsHQ проводить зимову акцію на загальну суму 7000 USDT та надає можливості для аеродропу slisBNB та clisBNB для власників BNBChain.
Отже, ми можемо бачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходу від стабільних монет (пул зі швидкострільними знаряддями).
Загальна продуктивність траси
Капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зросла з 145,1 мільярда доларів минулого тижня до 145,9 мільярда доларів, зростання склало 0,55%, USDC зросла з 41,5 мільярда доларів минулого тижня до 42,1 мільярда доларів, зростання склало 1,44%. Можна помітити, що незважаючи на падіння ринку цього тижня, як USDT, що переважає на неамериканських ринках, так і USDC, що переважає на американських ринках, продемонстрували зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще залишається з постійним припливом капіталу.
Ліквідність поступово зростає: Безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються внаслідок тривалого зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки проектів DeFi на блокчейні зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL DeFi проектів зросла з 54,1 мільярда доларів минулого тижня до теперішніх 52,9 мільярда доларів, вперше за останні два місяці зафіксовано негативне зростання, яке становить 2,21%. Основна причина цього — значне падіння на всьому ринку цього тижня, що призвело до того, що багато контрактів та кредитів були змушені до ліквідації, що викликало зниження TVL у секторі DeFi, порушивши тривалий підйом за останні два місяці. У наступні два тижні слід зосередитися на змінах загального TVL, звертаючи увагу на те, чи збережеться тенденція до зниження.
Глибокий аналіз
Причини зростання:
Основними факторами, що сприяли цьому зростанню, можна вказати на такі шляхи передачі: перехід ринку в цикл бичачого ринку призводить до зростання попиту на ліквідність, що в свою чергу сприяє підвищенню рівня базових процентних ставок за кредитами, розширюючи простір для прибутковості арбітражних циклічних стратегій у протоколах Децентралізовані фінанси. Конкретно:
Ринкове середовище: Бичачий цикл призводить до збільшення загального попиту на ліквідність
Кінець ставки: підвищення базової процентної ставки, що відображає очікування ринку щодо ціни на капітал
Прибутковість: розширення прибутковості циклічних арбітражних стратегій, суттєве покращення внутрішніх доходів протоколу
Цей механізм передачі посилив внутрішню цінність сектора Децентралізовані фінанси, створивши позитивну динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває у тренді зростання, інвестори на ринку більше зосереджуються на прибутковості та кредитному важелі, однак ігнорують ризик падіння. Цього тижня через неочікуване рішення ФРС ринок уразив плани на весь наступний рік.