Фінансовий сектор зустрічає нову хвилю відкриття, трансакції через кордон та Блокчейн-індустрія можуть отримати нові можливості

22 січня 2025 року п'ять відомств спільно опублікували "Думку про просування інституційного відкриття в фінансовій сфері в умовах випробувального зони вільної торгівлі (Гонконг) відповідно до міжнародних високих стандартів" (далі - "Думка"). Цей документ містить 20 політичних заходів, які охоплюють дозволи іноземним фінансовим установам на здійснення фінансових послуг аналогічних китайським фінансовим установам, підтримку законного трансакційного придбання певних закордонних фінансових послуг, спрощення процесів трансферу коштів для іноземних інвесторів та інші аспекти.

Ці заходи не лише позначають прихід нового етапу відкриття у фінансовій сфері, але й містять важливі можливості для учасників, які зосереджені на трансакційних інвестиціях, Блокчейн та криптовалютній індустрії. У цій статті буде детально проаналізовано вплив цих змін.

Один, пілотні нові фінансові послуги та розширення "Крос-блоковий фінансовий зв'язок"

Визначення нових фінансових послуг та пілотні регіони

У "Заяві" згадуються нові фінансові послуги, які ще не надаються на території нашої країни, але вже надаються та регулюються в інших країнах або регіонах. Ці послуги будуть впроваджені в Шанхаї, Гуандуні, Тяньцзіні, Фуцзянь, Пекіні в зонах вільної торгівлі та в Хайнаньському вільному торговому порту.

Особливий статус Великої затоки Гуандуна, Гонконгу та Макао

Варто зазначити, що «Думка» особливо згадує про те, що в районі Великого затоки Гуандун-Гонконг-Макао буде продовжено оптимізацію пілотного проекту «Крос-борд фінансові послуги». Це означає, що жителі континентальної частини району Великого затоки Гуандун-Гонконг-Макао зможуть купувати більш різноманітні кваліфіковані інвестиційні продукти через фінансові установи Гонконгу та Макао, а також буде розширено коло установ і типи інвестиційних продуктів.

Цей крок може забезпечити інвесторам з материкового Китаю більш різноманітні інвестиційні можливості, включаючи можливе впровадження інноваційних фінансових продуктів з Гонконгу, таких як ETF на віртуальні активи тощо.

Участники та процес подання заявки

«Думка» дозволяє іноземним фінансовим установам у пілотних регіонах впроваджувати нові фінансові послуги, аналогічні послугам китайських фінансових установ. Фінансові регуляторні органи протягом 120 днів ухвалять рішення щодо відповідних заявок відповідно до принципу внутрішньої та зовнішньої узгодженості.

Ця політика має на меті сприяти інноваціям у сфері комплаєнсу в Блокчейн, надаючи інвесторам можливості для непрямих інвестицій, одночасно залучаючи більше фінансових вливань, розширюючи ринковий масштаб та підвищуючи конкурентоспроможність нових фінансових продуктів.

Два, спрощення трансакцій капіталу через кордон

У документі «Пропозиції» зазначено, що за умови забезпечення справжності та відповідності вимогам, дозволяється пілотним регіонам разом з іноземними інвесторами вільно виводити та вводити відповідні кошти без затримок. Це включає різні види фінансів, такі як капітальні внески, прибуток, дивіденди, відсотки, капітальні доходи, роялті, управлінські збори, плата за технічне консультування тощо.

Ця політика не лише сприяє обігу іноземної валюти, полегшуючи операції для іноземних інвесторів, але також значно підвищує ефективність використання коштів підприємствами та знижує витрати на управління. Для інвесторів та компаній, які тривалий час стикаються з викликами валютного контролю, це, безсумнівно, є значною перевагою.

Три, нові угоди щодо трансакцій фінансових даних через кордон

«Думка» також запропонувала заходи для полегшення та регулювання трансакцій даних фінансових установ у пілотних регіонах. У рамках національної системи управління безпекою трансакцій даних за межі країни буде досліджено формування єдиного стандарту відповідності для трансакцій фінансових даних, чітко визначено відповідні правила, що дозволяє фінансовим установам у пілотних регіонах законно передавати дані, необхідні для щоденних операцій, за межі країни.

Ця політика може суттєво позитивно вплинути на токенізацію фізичних активів (RWA). Проекти RWA включають збір, зберігання та передачу великої кількості даних, нова політика не лише підтримує реалізацію проектів RWA, але й знижує витрати всіх сторін на обробку даних та дотримання вимог, підвищуючи ефективність роботи. У довгостроковій перспективі це може стати одним з важливих способів розширення фінансування для місцевих підприємств.

Чотири, Перспектива

Ця нова політика є лише першим кроком у підтримці трансакційних фінансових послуг та нових фінансових продуктів. У майбутньому, з введенням більшої кількості пілотних проєктів, очікується, що більше легітимних фінансових установ запустять зрілі фінансові продукти.

Установи, які впроваджують інноваційні продукти, можуть отримати вищу увагу та приплив капіталу, створюючи демонстраційний ефект, що стимулює більше установ і капіталу входити в цю сферу. Тому рекомендується фінансовим установам та інвесторам, особливо учасникам сфери Блокчейн та криптоактивів, постійно стежити за виконанням ініціатив Китайського народного банку та відповідних відомств щодо "Пропозицій".