Hazine'den Likidite platformuna: StakeStone'un tam zincir likidite çözümünü analiz etme

Çoklu zincir çağının gelmesi yeni fırsatlar getirirken, aynı zamanda yeni zorluklar da getirmiştir. Modüler dalganın ilerlemesiyle, Cosmos ve Polkadot'un çoklu zincir fikrinden, Ethereum L2 ekosisteminin gelişmesine, ardından çeşitli uygulama zincirlerinin ortaya çıkışına kadar, blockchain ekosistemi eşi benzeri görülmemiş bir çeşitlilik gelişimi yaşıyor. Ancak, bu çeşitlilik aynı zamanda zor bir sorunu da gündeme getiriyor - Likiditenin aşırı parçalanması.

Veri platformlarının istatistiklerine göre, sadece Ethereum L2 üzerinde yüzlerce seçenek bulunmaktadır. Bu çeşitlilik, zincir üzerindeki ekosisteme daha fazla olasılık getirse de, likiditenin ciddi şekilde dağılmasına yol açmıştır. 2024 yılından itibaren, likidite sadece Ethereum ve L2 üzerinde dağılmakla kalmayıp, aynı zamanda yeni ortaya çıkan kamu blok zincirleri ve uygulama zincirlerinin özel ekosistemlerinde de ciddi şekilde izole olmuştur. Bu parçalanma olgusu, kullanıcı işlemlerinin karmaşıklığını artırmakla kalmayıp, DeFi ve zincir üzerindeki uygulamaların daha da gelişmesini de büyük ölçüde kısıtlamaktadır.

Ethereum ve L2 için, Likidite serbestçe akamaz, bu da sermaye verimliliğini azaltır ve zincir üzerindeki ekosistemin potansiyelini kısıtlar. Yeni ortaya çıkan kamu zincirleri için, bu durum göç maliyetinin ve giriş engelinin yüksek olduğu anlamına gelir, sıfırdan bir Likidite ekosistemi kurmanın zorluğunu artırır, ekosistemin genişlemesini engeller. Kısacası, çok zincirli çağın "entropi artışı" eğilimi, çok zincirli refahın en büyük engeli haline gelmiştir.

Bu bağlamda, kullanıcılar ve geliştiriciler, fonların herhangi bir ağın DEX, kredi verme gibi zincir üstü protokollerinde verimli bir şekilde akmasını sağlayarak ağlar arasındaki engelleri aşmayı ve kullanıcı deneyimini iyileştirmeyi umuyorlar. Özellikle Ethereum ekosisteminin dışındaki yeni nesil kamu blok zinciri ekosistemlerinde, bu yeni ekosistemlerin getiri fırsatları genellikle yüksek çekiciliğe sahiptir; kullanıcıların varlıklarını Ethereum veya diğer zincirlerden bu yeni ekosistemlere kolayca taşıyabilmesi, DeFi protokollerine, likidite madenciliğine veya diğer getiri fırsatlarına katılabilmesi gerekmektedir.

Kullanıcılar için, ne şekilde bir araya getirilirse getirilsin, Likidite her zaman anahtar faktördür. Bu nedenle, Ethereum ve çok zincirli ekosistemlerin ölçeklenmeye devam etmesi ve gelişmesi için, çok zincirli ve çok platformda dağılmış likidite kaynaklarının etkili bir şekilde entegrasyonuna acilen ihtiyaç vardır. Bu, "entropi artışı" ile mücadele etmek için birleşik bir teknik çerçeve ve standartların oluşturulmasını gerektirir ve çok zincirli ekosisteme daha geniş bir uygulanabilirlik, likidite ve ölçeklenebilirlik kazandırır.

Bu "birlik" talebi ve vizyonu, StakeStone LikiditePad gibi tüm zincir likidite altyapılarına gelişim alanı sunmaktadır. Yenilikçi bir tüm zincir likidite cüzdanı ürün ihraç platformu olan StakeStone LikiditePad, özelleştirilmiş likidite toplama çözümleri sunarak yeni nesil kamu zincirleri ve uygulama zincirlerinin çapraz zincir likidite kaynaklarını verimli bir şekilde entegre etmelerine yardımcı olmayı, likidite adalarını kırmayı ve sermayenin verimli dolaşımını teşvik etmeyi amaçlamaktadır.

Şu ana kadar, StakeStone LiquidityPad 5.4 milyar dolardan fazla fonu kilitledi ve 12 binden fazla benzersiz zincir adresi katıldı. Bu veriler, piyasanın bu platformu kabul ettiğini kanıtlamakla kalmıyor, aynı zamanda kullanıcıların tüm zincir Likidite çözümlerine olan güçlü talebini de yansıtıyor.

StakeStone, başlangıcından itibaren tüm zincir likidite altyapısını hedef alarak, farklı yeni nesil kamu blok zincirleri ile iş birliği yaparak sunduğu cüzdan ürünleri ile likidite ağının ilk taslağını aşamalı olarak inşa etti. İster Plume ile iş birliği içinde sunulan önceden depozitolu cüzdan, ister Berachain ile iş birliği içinde sunulan StakeStone cüzdanı olsun, StakeStone'un farklı ekosistem senaryolarındaki öncü denemeleri, yalnızca yeni nesil blok zincir ekosistemine acil likidite desteği sağlamakla kalmamış, aynı zamanda StakeStone'un tüm zincir likidite altyapısının inşasına da zemin hazırlamıştır.

StakeStone LikiditePad, StakeStone'un "nokta-nokta" likidite çözümlerinden "nokta-yüz" likidite ağına geçişini simgeleyen, daha kapsamlı, esnek ve özelleştirilebilir bir tam zincir likidite toplama ve yönetim platformudur. StakeStone, tam zincir likidite altyapısı olarak, Ethereum ana ağındaki likidite varlıklarını yeni ortaya çıkan kamu zincirleri ve L2 ekosisteminin likidite talebi ile bağlamaya kendini adamıştır.

StakeStone LikiditePad, farklı aşamalardaki projelere özel çözümler sunar:

1. Ana ağı henüz piyasaya sürülmemiş projeler için, StakeStone LiquidityPad, Ethereum ana ağı üzerinde önceden depozito havuzları yayınlayarak erken soğuk başlatma için gereken Likiditeyi toplama desteği sunmaktadır. Bu fonlar, DeFi protokollerinin Likidite sağlama, RWA protokollerinin Likidite desteği ve RWA varlıklarına yatırım yapmak için kullanılabilir.

2. Halka açık ana ağı olan projeler için, StakeStone LikiditePad, belirli likidite kazanç senaryoları için özelleştirilmiş bir hazine desteklemektedir, böylece proje ekosisteminin hızlı bir şekilde büyümesine yardımcı olur. Bu, DeFi protokollerine likidite desteği sağlamayı ve özel kazanç senaryoları için özelleştirilmiş likidite çözümleri sunmayı içerir.

StakeStone LiquidityPad'in temel değeri, yalnızca yeni ortaya çıkan kamu zincirleri ve uygulama zincirlerinin likidite izolasyon sorununu çözmekle kalmayıp, aynı zamanda benzersiz mekanizma tasarımı sayesinde çoklu varlık getirileri ve likiditenin yeniden serbest bırakılmasını bir araya getiren "tam zincir likidite uçurumunu" oluşturmasındadır.

Kullanıcılar StakeStone LiquidityPad aracılığıyla varlıklarını yatırdıklarında, LP Token alacaklardır. Bu LP Token'lar, kullanıcıların yeni nesil blockchain ekosistemindeki haklarının belgesi olmasının yanı sıra çoklu kazançların anahtarıdır. Kullanıcıların yatırdığı varlıklar, doğrudan yeni nesil blockchain ekosisteminin Likidite madencilik ödüllerine, yönetişim tokeni airdrop'larına vb. katılacak, aynı zamanda StakeStone'un otomatik stratejisi, kullanıcıların bu yerel kazançları verimli bir şekilde elde etmelerine yardımcı olacaktır.

Ayrıca, LP Token yüksek finansal kombinasyon yeteneğine sahiptir, kullanıcılar LP Token aracılığıyla Ethereum üzerindeki DeFi finansal tesislerine kesintisiz erişim sağlayarak likidite potansiyelini daha da serbest bırakabilirler. Örneğin, kullanıcılar DEX üzerinde likidite sağlayabilir veya ticaret yapabilir, borç verme platformunu kullanarak teminatlı borç alabilir veya gelir protokolleri aracılığıyla gelir satışı yapabilirler.

Bu mekanizma, kullanıcıların bir varlığını birden fazla ekosistemde yeniden kullanmalarını sağlayarak getirileri maksimize etmekle kalmaz, aynı zamanda yeni ekosistemlere katılım eşiğini önemli ölçüde düşürerek daha fazla kullanıcının yeni kamu blok zinciri ekosisteminin yerel getirilerini verimli bir şekilde yakalamasını sağlar.

StakeStone LikiditePad'in güncellenmesiyle birlikte, soğuk başlangıç aşamasındaki yeni ekosistemlerle farklı getiri senaryolarının olgun ekosistemlerini daha iyi bağlayabilir. Bir yandan, yeni kamu blok zincirinin Ethereum ana ağı üzerinde soğuk başlangıç fonları toplamasına ve erken gelişim için gerekli olan "0'dan 1'e" likidite desteğini almasına yardımcı olur; diğer yandan, kaynaklar geliştikten sonra, yeni kamu blok zincirindeki aşırı getiri, finansal hizmetlerin olgun olduğu Ethereum ana ağına geri taşınacak ve tüm kaynağın tam döngüsünü gerçekleştirecektir.

Gelecekte, çoklu zincir ekosisteminin hızla genişlemesiyle, StakeStone LiquidityPad, yeni nesil kamu zincirleri ile olgun pazarlara bağlanan merkezi bir düğüm haline gelmesi bekleniyor ve kullanıcılara ve protokollere daha verimli ve daha adil Likidite çözümleri sunacak. "Entropi artışı" likidite sıkıntısından "uçuş tekerleğiyle" ekosistem refahına, Web3'ün likidite altyapısını yeniden tanımlamak, bu hem StakeStone'un tüm zincir likidite konusunu daha da geliştirmesinin kaçınılmaz bir yolu hem de çoklu zincir ekosisteminin olgunlaşmasına katkı sağlayacak en iyi çözüm.