Piyasa Genel Görünümü

Piyasa Ana Eğilimleri

• Piyasa duygu endeksi %91'den %53'e düştü, hala açgözlülük bölgesinde, ancak BTC yüksek seviyelerde dalgalanmayı sürdürürken altcoinler genel olarak baskı altında kalıyor, piyasa ayrışması artıyor.

• USDT ve USDC piyasa değeri sırasıyla +2.91% ve +3.23% artarak (, DeFi toplam TVL'si 54.1 milyar dolara yükselmeye devam ediyor, piyasa genel olarak yeni sermaye çekmeye devam ediyor.

• DeFi alanı %16,47'lik haftalık getiri oranı ile piyasayı geride bırakarak, DEX işlem hacmi 2024'te )630 milyar dolar ( ile yeni bir zirveye ulaştı ve güçlü bir gelişim dinamiği gösterdi.

• Meme coin piyasası, büyük piyasa dalgalanmaları arasında aktif bir performans sergileyerek pazara yeni likidite ve kullanıcı büyüme noktaları getiriyor.

• DEX projeleri en yüksek ilgiyi gördü, AI, GameFi gibi alanlar ise zayıf performans sergiledi ve bu da pazarın odak noktalarının altyapı ve likidite alanlarına yöneldiğini gösteriyor.

• Yatırımcıların temkinli olmaları, yeniden staking projeleri ve DEX alanındaki fırsatlara odaklanmaları önerilir; ayrıca gelecek hafta ABD Merkez Bankası'nın faiz toplantısının piyasalarda yaratabileceği dalgalanmalara dikkat etmeleri önemlidir.

![DeFi alanı değerleme yeniden yapılandırılması, sektör rotasyonu belirgin｜Frontier Lab kripto piyasa haftalık raporu])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp(

Piyasa Duygu Endeksi Analizi

• Piyasa duyarlılık endeksi geçen haftaki %91'den %53'e düştü ve hala boğa aralığında.

• Altcoinler bu hafta kıyaslama endeksinin altında bir performans sergileyerek dalgalı bir aşağı yönlü eğilim gösterdi. Haftanın ilk yarısında düşüş yaşandıktan sonra, çoğu varlık kaybettiklerini geri kazanamadı. Kaldıraçlı pozisyonların etkisiyle, piyasada yaklaşık 2 milyar dolar pozisyon zorunlu tasfiye edildi ve boğa pozisyonları belirgin bir şekilde kaldıraç azaltma yaşadı. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, altcoinlerin kısa vadede kıyaslama endeksiyle senkronize kalması beklenmekte, bağımsız bir piyasa olma olasılığı ise düşük.

Genel Pazar Eğilimi Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta geniş bir dalgalanma trendinde, duygu endeksi hala boğa aşamasında.

• DeFi kategorisindeki kripto projeleri öne çıkıyor ve piyasada temel getirileri artırma konusuna sürekli bir ilgi olduğunu gösteriyor.

• DEX türü projeler bu hafta iyi performans gösterdi, zincir üzerindeki yatırımcıların zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerine aktif katılmaya başladığını gösteriyor.

• Bu hafta Meme alanı yeniden görünür hale geldi ve piyasanın dikkatini çekmeye başladı.

Öne Çıkan Yarış Yolu

DEX

Bu hafta, piyasanın genel fiyat dalgalanmaları nedeniyle yatırımcılara birçok kazanç fırsatı sundu. Zincir üzerindeki yatırımcılar DEX'te işlem yapmak için harekete geçti. Zincir üzerindeki fonlar ve kullanıcılar DEX alanına sürekli olarak girdiği için, bu da DEX projelerinin bu hafta büyüme eğilimini artırdı.

) DEX'in zincir üzerindeki verileri

DEX'in en belirgin verileri, DEX'in TVL'si ve işlem hacmidir; bu iki gösterge, DEX alanının durumunu en doğrudan yansıtan ölçütlerdir.

• TVL: DEX yolundaki projelerin TVL'si bu hafta hızla yükseldi, geçen haftaki 25.22B'den şimdi 26.58B'ye çıktı, artış oranı %5.39'a ulaştı, bu da fonların DEX projelerine aktif olarak girdiğini gösteriyor.

• DEX haftalık işlem hacmi: DEX bu hafta işlem hacmi 2024 yılının ortasında en yüksek seviyeye ulaştı, 63 milyar dolar seviyesine geldi, son 24 saatteki işlem hacmi ise 7.58 milyar dolar seviyesine ulaştı, bu da DEX alanındaki işlem hacmindeki artışı gösteriyor.

DEX alanında belirgin bir iş modeli yükseliş eğilimi görülmektedir. Hyperliquid ve dYdX gibi önde gelen protokoller, tekil işlem işlevinden kapsamlı finansal altyapıya stratejik bir dönüşüm yaşamaktadır. Bu evrimsel yol, protokollerin kendi zincir katman yapısına dayanarak, işlevlerin bir araya getirilmesi yoluyla dikey entegrasyon sağlamasıyla kendini göstermektedir; bu da tek duraklı DeFi hizmet ekosistemini oluşturmaktadır. Bu tür yapı yenilikleri, DEX pistinin tekil işlem seviyesinden çok yönlü finansal altyapıya doğru evrildiğini ve pist değerinin yeniden yapılandırıldığını göstermektedir.

![DeFi alan değerleme yeniden yapılandırması, sektör döngüsü belirginleşiyor｜Frontier Lab kripto pazar haftalık raporu]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp(

SUI

Sui ekosistemi bu hafta piyasalarda yüksek bir tartışma konusu oldu, SUI fiyatı bu hafta %7.8 arttı ve BTC ile ETH'den daha iyi bir performans sergiledi, Sui ekosistemindeki DeFi projeleri bu hafta oldukça başarılı bir büyüme gösterdi.

) Sui zincirindeki DeFi proje verileri

• TVL: Sui'nin TVL'si bu hafta oldukça hızlı bir şekilde yükseldi, geçen haftaki 1.598b'den şimdi 1.793b'ye yükseldi ve artış oranı %12.88'e ulaştı. Bu, zincir üzerindeki fonların Sui zincirine aktif bir şekilde girdiğini gösteriyor.

• Hesap: Sui ağı üzerindeki toplam kullanıcı sayısı 66.543.317'ye ulaştı, bir önceki hafta 64.358.562'den 2.184.755 artış gösterdi ve artış oranı %3,39'a ulaştı. Artış oranı küçük görünse de, bu haftaki sert dalgalanan piyasa koşullarında büyüme sağlanabilmesi, Sui ağının belirli bir trafik çekme etkisine sahip olduğunu gösteriyor.

• DEX işlem hacmi: Sui ağı üzerindeki ana DEX'ler: Cetus, Aftermath Finance ve BlueMove DEX, bu hafta Sui ağı üzerindeki DEX'lerin toplam işlem hacmi 35 milyar doları aştı, günlük ortalama işlem hacmi 466 milyon dolara ulaştı, bu da Sui ağı üzerindeki DEX'lerin oldukça aktif olduğunu gösteriyor.

• DeFi projeleri TVL artışı: Sui ekosisteminde TVL sıralamasında ilk üçte yer alan projeler NAVI Protocol, Suilend ve Aftermath Finance olup, sırasıyla borç verme ve DEX alanlarına aittir. Bu hafta TVL büyüme oranları sırasıyla %1.14, %17.22 ve %1.72 olarak gerçekleşmiştir. Gördüğümüz üzere, dalgalı bir trend içinde olmasına rağmen, Sui ekosistemindeki sermaye sürekli olarak DeFi projelerine akmaktadır.

Bir kamu zincirinin piyasa tarafından ne kadar ilgi gördüğünü değerlendirmenin en doğrudan yolu, TVL (Toplam Kilitli Değer) artış ve azalış oranıdır. Yukarıdaki verilere dayanarak, mevcut aşamada Sui zinciri hızlı bir gelişim göstermektedir. SUI fiyatı piyasa genelinden daha güçlü olduğu için, Sui ekosistemi için temel varlık sürekli olarak değer kazanmakta ve bu da zincir üzerindeki DeFi projelerinin APY (Yıllık Yüzde Getiri) artışını tetiklemektedir. Aynı zamanda, piyasanın genel durumu da büyük dalgalanmalar göstermektedir, bu da kar etme fırsatları sunmakta, böylece birçok zincir üstü kullanıcıyı katılmaya çekmekte ve Sui ekosisteminin genel gelişimini teşvik etmektedir.

DeFi yarışı

TVL Büyüme Sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5'te yer alan ###, TVL'si daha küçük olan kamu projeleri dikkate alınmamıştır, standart 30 milyon doların üzerindedir (:

| Proje Adı | Son Yedi Günde Yüzde Artışı | TVL)milyon( | |---------|----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babil | 67.32% | 3782.36 | | Alışılmadık Para | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | %50,31 | 664,98 | | Denge | %40.27 | 281,03 |

) Synthetix###SNX(：)Öneri Endeksi：⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanımı: Synthetix, Ethereum tabanlı merkeziyetsiz bir sentetik varlık protokolüdür ve blockchain teknolojisi aracılığıyla gerçek dünya varlıklarına zincir üzerindeki erişimi sağlamayı amaçlamaktadır. Synthetix'in temel işlevleri, kullanıcıların SNX token'larını teminat göstererek sentetik varlıklar oluşturmasına izin vermeyi içerir.

• Son gelişmeler: Bu hafta Synthetix, SCCP-373'ün uygulanmasıyla LP kullanıcılarının APY'sini artırdı, V3 LP'nin işlem ücreti payını %40'tan %60'a yükseltti. Ayrıca Synthetix Treasury, V3 LP'nin gelirini artırmak amacıyla bazı entegratör ücretleri almayı planlıyor. Synthetix bu hafta, TLX adlı kaldıraçlı token platformunu satın aldığını duyurdu ve TLX'in kaldıraçlı token işlevselliğini entegre etmeyi, parametreleri iyileştirerek ve sözleşmeleri yeniden dağıtarak devreye almayı hedefliyor. Ayrıca kaldıraçlı token teşvik programını başlatacak.

) Babylon### henüz token çıkarmadı(：) öneri puanı：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanıtımı: Babylon projesi, Bitcoin'in güvenliğini kullanarak diğer hisse kanıtı blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlayan bir projedir. Temel fikir, güvenilir olmayan staking mekanizması aracılığıyla atıl durumda olan Bitcoin varlıklarını aktive ederek, Bitcoin sahiplerinin varlık güvenliği arayışı ile yüksek getirili projelere katılım arasındaki çelişkiyi çözmektir.

• Son Gelişmeler: Bu hafta piyasa fiyatları oldukça dalgalı olmasına rağmen, BTC'nin performansı çok sağlam kaldı ve yüksek seviyelerde sürdü. Ayrıca, kullanıcılar BTC'nin gelecekteki gelişmelerine genel olarak olumlu bakıyor, bu yüzden daha kararlı bir şekilde tutmayı tercih ediyorlar ve aynı zamanda BTC'nin likiditesini serbest bırakmak istiyorlar. Bu nedenle, BTC tabanlı getiri projelerini daha fazla seçiyorlar. Ayrıca, bu hafta bir ticaret platformu, hesaplarından doğrudan Babylon'da BTC stake ederek gelir elde edebileceklerini duyurdu; bu da Babylon'a büyük yeni fonlar getirdi. Aynı zamanda, etkinlik süresince etkinliğe katılan kullanıcılara %12'ye kadar puan artışı sağladı ve bu da birçok kullanıcının katılımını teşvik etti.

) Alışılmış Para###ALISILMIŞ(：)Öneri Endeksi：⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanımı: Usual Money, merkeziyetsiz bir yöntemle yeni bir stabilcoin çözümü sunmayı amaçlayan bir stabilcoin projesidir ve belirli bir ticaret platformu tarafından desteklenmektedir. Projenin temel mekanizması, üç ana token içerir: stabilcoin USD0, tahvil ürünü USD0++ ve yönetim tokeni USUAL.

• Son gelişmeler: Yakın zamanda Usual Money Checker güncellemesi yaptı. Güncellemenin ardından, tahvil ürünü USD0++ sahiplerinin yıllık getirisi %48'e ulaştı. Bir DEX'teki USD0/USD0++ ortalama APY'si %54, USD0/USDC ortalama yıllık getiri oranı %52 oldu. Ayrıca, USUAL madeni para miktarı %17 azaltıldı ve USUAL'ın fiyatı artırıldı. Bu durum, birçok kullanıcının Usual Money'e katılıp yüksek yıllık arbitraj getirisi elde etmesine neden oldu.

) BounceBit###BB(：)Öneri Endeksi：⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanıtımı: BounceBit, Bitcoin ekosisteminde yeniden staking için bir temel katmandır. Tasarımı itibarıyla, belirli bir ticaret platformu ile derin bir işbirliği içinde, yüksek getirili CeDeFi bileşenleri oluşturmaktadır; ayrıca kendi BounceBit Chain'ini kurarak yeniden staking için somut kullanım senaryoları geliştirmektedir.

• Son gelişmeler: Son zamanlarda BounceBit, çeşitli tokenlerin staking oranlarını artırdı. Bu bağlamda, USDT'nin 30 günlük yıllık getirisi %54.25, BTC'nin 30 günlük yıllık getirisi %24.55, BNB'nin 30 günlük yıllık getirisi %37.13 ve ETH'nin 30 günlük yıllık getirisi %37.7'ye ulaştı. Bu durum, birçok kullanıcının varlıklarını BounceBit'e yatırarak staking'e katılmasını sağladı. Ayrıca, bu hafta BounceBit, tokenleştirilmiş RWA'yı BounceBit'e dahil etmek için Ondo ile iş birliği yaptı ve RWA pazarına girmeye başladı.

) Equilibria###EQB(：)Öneri Endeksi：⭐️⭐️⭐️(

• Proje Tanıtımı: Equilibria, kullanıcılar için yüksek getiri yaratmayı amaçlayan bir makine havuzu projesidir. Pendle tarafından benimsenen ve kazancı artıran ve vePENDLE'ın tokenleştirilmiş versiyonu olan ePENDLE aracılığıyla LP'lere daha yüksek getiri sunarak, PENDLE sahiplerine ek ödüller sağlamaktadır.

• Son Gelişmeler: Bu hafta Equilibria, bir DEX ile iş birliğini güçlendirdi ve kullanıcıların kazancını artırmak için ilk artırılmış havuz olan scrvUSD havuzunu tanıttı. Ardından SolvBTC, cmETH ve ePENDLE artırılmış havuzlarını ekledi ve kullanıcıların APY'sini en yüksek yüzde 59'a çıkardı, bu da çok sayıda kullanıcının arbitraj yapması için çekim alanı oluşturdu.

Özetle, bu hafta TVL'nin hızlı bir şekilde arttığı projelerin çoğunun stabilcoin getiri alanında yoğunlaştığını görebiliyoruz ) makineli tüfek havuzu (.

Piste Genel Performansı

• Stabil kripto paraların piyasa değeri istikrarlı bir şekilde büyüyor: USDT, geçen haftaki 141 milyar dolardan 145.1 milyar dolara yükseldi ve artış oranı %2.91 oldu. USDC ise geçen haftaki 40.2 milyar dolardan 41.5 milyar dolara yükseldi ve artış oranı %3.23 oldu. Görüldüğü gibi, bu hafta hem ABD dışı pazara odaklanan USDT hem de ABD pazarına odaklanan USDC artış gösterdi, bu da tüm pazarın hala sürekli bir sermaye girişine sahip olduğunu gösteriyor.

• Likidite giderek artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları, faiz oranlarının düşmesiyle sürekli olarak azalırken, zincir üstü DeFi projelerinin arbitraj oranları, kripto para varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte sürekli olarak artıyor; DeFi'ye dönüş yapmak çok iyi bir seçenek olacak.

• Fon Durumu: DeFi projelerinin TVL'si geçen haftaki 53.2 milyar dolardan şu anki 54.1 milyar dolara yükseldi, yeni fonlar %1.69'a ulaştı, bu hafta da pozitif büyümesini sürdürdü ve son iki ayda sürekli bir artış trendini korudu, bu da DeFi projelerine sürekli olarak fon girişi olduğunu kanıtlıyor.

![DeFi alan değeri yeniden yapılandırma, sektör rotasyonu belirginleşiyor｜Frontier Lab kripto pazarı haftalık raporu])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88728426a72772ae8fbf3803502d9a48.webp(

Derin Analiz

) Artış itici güç:

Bu yükselişin temel itici güçleri aşağıdaki iletim yolları ile özetlenebilir: Piyasa boğa piyasası döngüsüne girdiğinde, likidite talebinin artmasına yol açar ve bu da temel borç verme faiz oranlarının yükselmesine sebep olur, büyütür.