Güneydoğu Asya Kripto Varlıklar Pazar Risk Analiz Raporu

Son yıllarda, Güneydoğu Asya bölgesinde kripto varlıkların kullanımı hızlı bir büyüme göstermektedir. Bu bölgedeki zincir üstü fon akış özelliklerini ve potansiyel riskleri daha iyi anlamak için, 2020'den günümüze kadar olan 10.000 blockchain adresi örneği üzerinde derinlemesine bir analiz gerçekleştirdik. Araştırma sonuçları, kripto varlıkların dolaşım modelinde yer alan risk seviyesinin beklenenden daha fazla olduğunu göstermektedir. Bu rapor, Güneydoğu Asya'daki kripto paraların kullanım risklerini ortaya koymakla kalmayıp, aynı zamanda bu fenomenin nedenlerini makro düzeyde incelemekte ve ilgili önerilerde bulunmaktadır.

Güneydoğu Asya Şifreleme Varlıklar Pazarının Genel Görünümü

Güneydoğu Asya, yeni bir pazar olarak, kripto varlıklar alanında benzersiz özellikler göstermektedir:

1. Kullanıcı artışı hızla: Bu bölgede genç nüfus oranı yüksek ve mobil internetin yaygınlaşması, kripto kullanıcı sayısının hızla artmasına neden oldu, tahminen on milyonlara ulaştı.

2. Sınır ötesi ödeme talebi güçlü: Çok sayıda sınır ötesi işçi, Kripto Varlıklar'ı kolay bir sınır ötesi ödeme aracı haline getiriyor ve bu alanda yaygın olarak kullanılıyor.

3. Düzenleyici ortam farklılıkları: Ülkelerin sanal para birimlerine yönelik düzenleyici politikaları oldukça farklılık göstermektedir, çoğu bölgede henüz net bir düzenleyici çerçeve oluşmamış olup, bu da fon akışında uyum riski yaratmaktadır.

Örnek Analizi ve Temel Bulgular

1. Fonların Serbest Akış Durumu

Analizler, yaklaşık %45.23'ün merkeziyetsiz cüzdanlar aracılığıyla kamu blok zincirinde serbestçe dolaştığını ve toplamda 14.84 milyar dolar olduğunu gösteriyor; bu da yüksek bir likidite ve merkeziyetsizlik özelliklerini yansıtıyor.

2. Kara ve gri sektörlerle ilişkisi

1.1 milyar dolardan fazla fon doğrudan kara ve gri sektörle ilgili adreslere akarken, bu oran %12'yi aştı. Daha fazla izleme sonucunda, kara ve gri sektörle ilişkili riskli adreslerin oranı ikinci veya daha fazla işlemle %16,82'ye yükseldi. Bu, milyonlarca Güneydoğu Asya kripto kullanıcısının kara ve gri sektörle doğrudan veya dolaylı olarak fon alışverişi riski taşıyabileceği anlamına geliyor.

Kara ve gri sektörlerin finansman akışları ve risk analizi

1. Kara gri endüstri adres türü

Yüksek riskli adresler şunları içerir:

• Karıştırma Hizmeti: Fon akışını anonimleştirmek için
• Kara Borsa: Sınır ötesi yasadışı fon akışı ve kara para aklama için kullanılır.
• Dolandırıcılık platformları: sahte yatırım, Ponzi şemaları vb. ile ilgili

Bu yüksek riskli adresler, 240'tan fazla belirli kara ve gri sanayi varlığını kapsamaktadır.

2. Yüksek riskli fon akış fenomeni

• 10 milyon doların üzerinde fon, doğrudan kara para aklama ile ilgili adreslere akmıştır ve işlem sıklığı binlerce kez toplamıştır.
• Yaklaşık 11 milyon ABD doları, çevrimiçi kumar platformlarına akıyor.
• 22 milyon dolardan fazla fon dolandırıcılık platformuna aktarıldı.

Bu fon akışları, kara ve gri ekonomik faaliyetlerin karmaşıklığını ve gizliliğini ortaya koymakta, Kripto Varlıkların anonimliği ve sınır ötesi özellikleri, yasadışı fon transferleri ve kara para aklama faaliyetlerini kolaylaştırmaktadır.

Yaptırım Uygulanan Platformun Fon Akışı Durumu

1. Yaptırım uygulanan platformların fon akış oranı

Yaklaşık %53.49'luk bir oranda kara ve gri sanayi ile ilişkili fonlar, yaptırım uygulanan platformlara akıyor; ilgili işlem sayısı ise yer altı döviz bürolarına akan işlemlerin iki katıdır ve toplam değeri 55 milyon dolardan fazladır.

2. Vaka Analizi: Tornado Cash

Sık kullanılan bir karıştırma aracı olarak, Tornado Cash'e gelen fonlar 54 milyon doları aşarak, tüm yaptırım uygulanan platformlara gelen fon akışının %97.84'ünü oluşturuyor. 2022 yılının Ağustos ayında yaptırım uygulanan varlıklar listesine alındıktan sonra işlem hacmi belirgin bir şekilde düştü ve yaptırımların fon akışını baskılayıcı bir etkisi olduğunu gösterdi.

Makro Risk Analizi ve Nedenlerinin Tartışılması

1. Kripto Varlıklar anonimliği ve yüksek likiditesi: yasadışı fonların izlenmesini zorlaştırdı.

2. Düzenleyici sistemin eksikliği: Güneydoğu Asya ülkelerindeki kripto varlıklar için düzenleyici önlemler yetersizdir ve bu, sınır ötesi fon akış riskini artırmaktadır.

3. Sosyoekonomik çevre: Bazı ülkelerin ekonomik gelişim seviyesi düşük, gelir eşitsizliği büyük, bu da kara ve gri sektörlerin gelişmesi için bir zemin oluşturuyor.

4. Teknik denetim zorluğu: Kripto Varlıklar borsaları, cüzdan hizmeti sağlayıcıları ve merkeziyetsiz platformlar, işlem risklerini etkili bir şekilde izlemekte zorluk çekmektedir.

Sonuç ve Öneriler

Zincir üzerindeki yasa dışı fon akış riskini azaltmak için aşağıdaki önlemlerin alınması önerilmektedir:

1. Denetim mekanizmalarını güçlendirmek: Tamamlayıcı kripto varlık denetim politikaları oluşturmak ve uluslararası işbirliğini teşvik ederek yasadışı faaliyetlerle mücadele etmek.

2. Kullanıcıların risk tanıma yeteneğini artırmak: Dolandırıcılıkla mücadele eğitimini güçlendirmek, sıradan kullanıcıların risk önleme bilincini artırmak.

3. Teknolojik yenilikleri teşvik etmek: Uygulama zinciri izleme ve kara para aklama teknolojileri geliştirmek, yüksek riskli fon akışlarını kesin olarak tanımlamak.

4. Çok taraflı işbirliği mekanizması kurmak: İlgili kurumları ortak işbirliğine teşvik etmek, bilgi paylaşımını artırmak ve riskleri birlikte önlemek.

Güneydoğu Asya, kripto varlıklar geliştirme potansiyeli yüksek bir bölge olarak, hala fon akışı riskleriyle karşı karşıyadır. Regülasyonları güçlendirerek, güvenlik bilincini artırarak ve teknolojik yenilikleri teşvik ederek, zincir üzerindeki yasadışı fon akışlarını kademeli olarak azaltmayı ve bölgedeki dijital ekonominin sağlıklı gelişimini teşvik etmeyi umuyoruz.