Risk Yönetimi: Dijital Para Trade platformunun yaşam hattı

Risk, bir yabancı kelime olarak, İtalyanca "RISQUE" kelimesinden türemiştir ve orijinal anlamı doğada var olan nesnel tehlikeleri ifade eder. Modern toplumda risk, daha çok bir kaderden ziyade bir seçim gibi görünmektedir ve bu, seçme özgürlüğümüze bağlıdır.

Ünlü finans tarihçisi Peter Burns, risk yönetimi konusundaki klasik eserinde, ister şirketlerin yükselişi ve düşüşü, ister borsa dalgalanmaları ya da ekonomik döngüler olsun, her zaman insanların hazırlıksız yakalandığı bir zaman diliminde ortaya çıktığını belirtmektedir. Bu görüş, dijital para piyasası için de geçerlidir.

Dijital Para piyasasında likidite sağlayıcısı olarak, borsa risk yönetimi özellikle önemlidir. Bu platformlar, varlık saklama, işlem eşleştirme, tasfiye ve bilgi yayınlama gibi birçok işlevi bir arada sunarak finansal bir kompleks oluşturur. Ancak, sektördeki risk yönetimi eksikliği endişe vericidir ve bu durum bazı platformların kapanmasına ve varlıkların çalınmasına gibi trajedilere yol açmıştır. Risk yönetiminin nasıl sağlanacağı, sektörün anahtar konularından biri haline gelmiştir.

Riskin Çok Yönlülüğü

Dijital Para piyasası birden fazla riskle karşı karşıya. Öncelikle, politikaların getirdiği sistemik risk, düzenleyici değişiklikler doğrudan piyasa yönünü etkiliyor. Ayrıca, teknik risk, işletme riski, likidite riski, güven riski ve etik risk gibi sistemik olmayan riskler de bulunmaktadır.

Risk kontrol departmanı borsa içinde önemli bir konumda yer almakta ve likidite, arbitraj davranışları ve hesap anormallikleri gibi çeşitli risk göstergelerini gerçek zamanlı olarak izlemek zorundadır. Deneyimli bir profesyonel, risk kontrol ekibinin şirketin tüm departmanlarıyla yakın bir iletişim halinde olduğunu ve çeşitli zorluklarla birlikte başa çıktığını belirtti.

Ancak, hızlı gelişim aşamasındaki risk kontrol önlemleri genellikle iş genişleme hızını kısıtlar. Birçok sektör uzmanı, şu anda birçok küçük ve orta ölçekli ticaret platformunun risk kontrol bilincinin hala yetersiz olduğunu, hem fiziksel düzeyde, hem sistem düzeyinde hem de yönetim düzeyinde belirgin eksikliklerin bulunduğunu düşünüyor.

Varlık Güvenliği: Risk Yönetiminin Temeli

Verilere göre, 2019 yılında dijital para platformlarının karşılaştığı varlık kaybı 283 milyon dolara ulaştı. Sektör yıllar boyunca gelişse bile, varlık güvenliği sorunu hala sektördeki çalışanların başındaki Damokles kılıcıdır.

Bu zorlukla başa çıkmak için, büyük borsalar çeşitli önlemler almaktadır. Örneğin, sıkı mali denetim ve gerçek zamanlı izleme sistemleri oluşturmak, soğuk ve sıcak cüzdanların ayrılması stratejisini uygulamak, kullanıcılara tazminat mekanizması sunmak ve koruma fonu kurmak gibi.

Ayrıca, üçüncü taraf saklama hizmetlerinin getirilmesi ve sigorta satın alınması da varlık güvenliği seviyesini artırmanın etkili yollarındandır. Bazı sektördeki uzmanlar, platformların mümkün olduğunca şeffaf kalmaları ve meslektaş denetimini kabul etmeleri gerektiğini öneriyorlar, böylece ahlaki riskleri azaltabilirler.

Uyum: Belirsizliği Ortadan Kaldırma

Karmaşık ve değişken düzenleyici ortamla karşı karşıya kalan ticaret platformları, proaktif uyumun politika ve hukuki riskleri azaltmanın kaçınılmaz bir seçeneği haline geldiğini anlamaktadır. Şu anda, sektördeki lider dijital para platformları, önceden, sırasında ve sonrasında uyum risk yönetim sistemleri kurmuştur.

Bu önlemler, ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere: katı KYC/AML sistemlerinin uygulanması, ilgili finansal lisansların başvurulması, profesyonel uyum şirketleri ile iş birliği yapılması, iç denetim için özel bir uyum departmanının kurulması gibi adımları içermektedir. Bu çabalar sayesinde, platform düzenleyici ortamın giderek daha katı hale geldiği bir dönemde rekabetçiliğini sürdürmeyi ummaktadır.

Teknoloji: Güvenlik Engeli Oluşturma

Bir ticaret platformu için, teknik güvenlik en temel ve en yaygın risk yönetimi sorunudur. Sektör devleri bile DDoS saldırıları gibi güvenlik kazalarını tamamen önlemekte zorlanmaktadır.

Bu nedenle, büyük platformlar sürekli olarak teknik savunmalarını güçlendiriyor. Bazı platformlar, blockchain tabanlı büyük veri risk kontrol sistemleri kurarak her yönüyle gerçek zamanlı izleme sağlıyor; bazıları ise yapay zeka ve makine öğrenimi teknolojilerini kullanarak kullanıcılar ve platform varlıkları için akıllı risk değerlendirmesi yapıyor.

İç Kontrol: Göz Ardı Edilemeyecek Bir Nokta

Yapılan istatistiklere göre, siber güvenlik sorunlarının yaklaşık 2/3'ü iç çalışanların dikkatsizliği veya görev ihmalinden kaynaklanmaktadır. Bu nedenle, iç risk yönetiminin önemi göz ardı edilmemelidir.

Büyük platformlar bu alanda çeşitli önlemler almıştır; bunlar arasında katı yetki ayrımı yönetimi, risk kontrol komiteleri kurulması, "en az yetki ilkesi"nin uygulanması gibi önlemler yer almaktadır. Bazı platformlar, çalışanların risk farkındalığını artırmak için dahili "oltalama testleri" bile yapmaktadır.

Geleneksel Finans Deneyimlerinden Yararlanma

Dijital Para pazarının risk yönetimi gereksinimleri bazı açılardan geleneksel finansalardan bile daha yüksektir. Sektör uzmanları, zincir üzerindeki bilgileri etkili bir şekilde çıkarıp risk yönetimi karar göstergelerine dönüştürmenin, gelecekte dikkat edilmesi gereken bir yön olduğunu belirtmektedir.

Ayrıca, sektörde işlem ve varlık ayrımı, üçüncü taraf saklama gibi daha olgun endüstri yapıları üzerinde de tartışmalar yapılıyor. Aynı zamanda, risk kontrolü yatırımlarının artırılması da bir konsensüs haline geldi; bu, bütçenin artırılması ve yüksek seviyede yeteneklerin çekilmesi gibi unsurları içeriyor.

Bir kıdemli uzman, risk yönetimine yapılan yatırımın fırsat maliyeti olarak değerlendirilebileceğini belirtti. Sıkı risk yönetimi kısa vadeli iş gelişimini etkileyebilir, ancak platformun itibarını ve uzun vadeli çıkarlarını korumak için hayati öneme sahiptir.

Genel olarak, sektörün sürekli olgunlaşmasıyla birlikte, risk kontrolü dijital para trade platformlarının can damarı haline gelecek ve platformun uzun vadeli varlığı ve gelişimini belirleyecektir.