Stablecoin alanı: Trilyon piyasa değerine giden bir sonraki yükseliş noktası

Giriş

Blockchain teknolojisinin gelişimi, ödeme sahnesinde devrim niteliğinde değişiklikler getirdi. Stablecoin'ler yalnızca kripto para piyasasında önemli bir yere sahip olmakla kalmayıp, aynı zamanda küresel ödeme ve sınır ötesi uzlaşma gibi alanlarda da giderek daha önemli bir rol oynamaktadır. Şu anda, merkezi stablecoin'ler hala %90'dan fazla pazar payına sahiptir ve USDT baskın konumdadır. Stablecoin'lerin toplam piyasa değeri 150 milyar doları aşmış olsa da, 2024 yılına ait Federal Reserve raporundaki 20 trilyon dolarlık M1 para arzıyla karşılaştırıldığında yalnızca %0,75'tir. Bu, stablecoin'lerin ödeme alanında hala büyük bir gelişim potansiyeline sahip olduğunu göstermektedir. Taproot Assets protokolünün tanıtımı, stablecoin'lerin yüksek frekanslı küçük ödemeler sahnesindeki uygulamaları için yeni olanaklar sunmakta ve stablecoin'lerin geleneksel ödeme araçları haline geleceğini göstermektedir.

1. Stablecoin: Gelecekteki Trilyon Dolar Pazar

Stablecoin pazarının hızlı büyümesi, gelecekteki finans alanında trilyon dolarlık bir pazar olma potansiyelini göstermektedir. Şu anda stabilcoin piyasa değeri 160 milyar doları aşmış, günlük işlem hacmi ise 100 milyar doları geçmiştir. Ülkeler, ilgili politika ve düzenlemeleri çıkarmakta, çeşitli kurumlar stabilcoin'in yeni trilyon dolarlık bir pazarı yönlendireceğini tahmin etmekte, ana artış ise küresel ödeme uygulamalarından gelmektedir.

Stablecoin'ler merkezi ve merkeziyetsiz olmak üzere iki ana kategoriye ayrılabilir. Merkezi stablecoin'ler şu anda baskın durumda, USDT ve USDC sırasıyla 1144.6 milyar dolar ve 341.5 milyar dolar ihraç etti. Bu cazip fırsat birçok büyük kurumun strateji geliştirmesini sağladı:

• BlackRock, Ethereum üzerinde BUID adlı tokenlaştırılmış bir fon çıkardı, piyasa değeri 3.84 milyon dolar.
• JD Coin Chain Technology, Hong Kong'da Hong Kong Doları'na 1:1 sabitlenmiş bir stablecoin çıkarma planları yapıyor.

Merkeziyetsiz stablecoin'ler kripto ekosisteminde yaygın olarak kullanılmaktadır, merkezi stablecoin'ler ise genellikle borç verme işlemlerinde kullanılmaktadır. Uzun vadede, stablecoin'lerin en potansiyelli uygulama alanı ödeme alanıdır, özellikle de uluslararası ödemelerde. Mevcut uluslararası ödeme süreçleri karmaşık, maliyetleri yüksek ve hesaplama süreleri uzundur, oysa stablecoin'ler bunun için daha iyi bir seçenek sunmaktadır. Düzenlemelerin uyumlu hale gelmesiyle birlikte, stablecoin'lerin küresel ödemelerdeki önemi giderek artacaktır. Gelecekte, stablecoin'lerin büyük ölçekli kullanımı DeFi ile birleşerek PayFi'yi ortaya çıkarabilir, ödeme senaryolarının karşılıklı çalışabilirliğini, programlanabilirliğini ve bileşenliğini gerçekleştirerek geleneksel finansın sağlayamadığı yeni bir paradigmaya ve ürün deneyimine yol açabilir.

2. Taproot Assets protokolü + Lightning Network: Küresel ödeme ağı altyapısı

Şu anda stabilcoinler esas olarak ETH ve TRON ağlarında dolaşmaktadır, işlem ücretleri genellikle 1U'yu aşmakta ve onay süresi 1 dakikadan fazla sürmektedir. Buna karşılık, lightning ağı daha hızlı, düşük maliyetli ve yüksek ölçeklenebilirlik avantajlarına sahiptir.

2.1 Lightning Network Tanıtımı

Lightning Network, Bitcoin'in ilk olgun ikinci katman ölçeklendirme çözümüdür. Lightning Labs, Blockstream ve ACINQ gibi birçok ekip, Lightning Network uygulamalarını bağımsız olarak geliştirmiştir. Taproot Assets, tam olarak Lightning Labs tarafından geliştirilen bir varlık ihraç protokolüdür.

Lightning Network, off-chain işlemleri gerçekleştirmek için çift yönlü dolaşım durum kanalları kurarak çalışır. Taraflar 2-2 çoklu imza adresi oluşturur ve belirli bir limit dahilinde Bitcoin transferi gerçekleştirebilirler. İşlem, kilitlenmiş verilerin gönderilmesi ve kayıt işlemi ile tamamlanır, nihai hesaplama sırasında ise zincir üzerinde yayınlanır. Bu mekanizma, sınırsız off-chain işlemlere izin verirken, Bitcoin ağının hakem rolünü korumasını sağlar.

2.2 Lightning Network: stablecoin küresel ödemeleri için ideal altyapı

Lightning Network 9 yıldır çalışıyor, Bitcoin ağı üzerinde inşa edilmiş olup, 57000'den fazla düğüm ve PoW konsensüs mekanizması ile yüksek güvenlik sağlıyor. Şu anda Lightning Network kapasitesi 5000'den fazla Bitcoin, dünya genelinde 18000'den fazla düğüm ve 50000'den fazla kanal bulunuyor. İki yönlü ödeme kanalları oluşturarak anlık düşük maliyetli işlemler gerçekleştiriyor, dünya genelindeki ödeme sağlayıcıları ve işletmeler tarafından yaygın olarak benimseniyor ve küresel ödemelerin ana akım merkeziyetsiz çözümü haline geliyor.

2.3 Taproot Assets protokolü, Lightning Network'ü geliştirmektedir.

Daha önce Lightning Network yalnızca Bitcoin ödemelerini destekliyordu, uygulama senaryoları sınırlıydı. Atomical ve BRC20 gibi bazı Bitcoin birinci katman ihraç protokolleri mevcut olsa da, bunlar Lightning Network'e doğrudan entegrasyonu desteklemiyordu. Taproot Assets protokolü bu sorunu çözüyor, Bitcoin ağı üzerinde varlık ihraç edilmesine ve Lightning Network ile uyumlu olmasına olanak tanıyor, böylece stablecoin'lerin Lightning Network üzerinde dolaşımı mümkün hale geliyor. Bu, büyük miktarda yeni varlığın ( özellikle stablecoin'lerin ) Lightning Network'e girmesini teşvik edecek ve küresel ödeme etkisini artıracaktır.

Bitcoin'in güvenliği ve merkeziyetsiz özelliklerine dayanarak, Lightning Labs'ın "doları ve dünya finansal varlıklarını Bitcoinleştirmek" önerisi gerçeğe dönüşüyor. Taproot Assets ana ağ protokolünün devreye girmesi, stablecoin'lerin trilyon dolarlık ödeme senaryoları çağının başlangıcını işaret ediyor.

3. Taproot Assets protokolünün ayrıntılı açıklaması

Taproot Assets protokolü, Bitcoin'in UTXO modeli ve Taproot yükseltmesi üzerine kuruludur; bu iki temel unsur, protokolün çalışmasını yönlendirir.

3.1 UTXO modeli ile Hesap modeli karşılaştırması

UTXO modeli, her UTXO'nun nakit olarak değiştirilebilen bir çek temsil ettiği bir çek sistemi gibidir. Account modeline kıyasla, UTXO modeli doğal olarak çift harcama sorununu önler ve daha yüksek güvenlik sağlar. Taproot Assets protokolü, Bitcoin ağının güvenlik özelliklerini miras alır, bir kerelik mühür konseptini benimser, varlıkların UTXO ile hareket etmesini garanti eder ve işlem güvenliğini artırır.

3.2 Taproot yükseltmesi daha karmaşık işlevler sağlar

2021'deki Taproot yükseltmesi Bitcoin ağına basit akıllı sözleşme işlevselliği getirdi. En önemli iyileştirme, çoklu imzaların uygulanmasıdır; bu da kurumsal kullanıcıların işlemlerinin güvenliğini ve gizliliğini artırmış, B2B işlemleri için sağlam bir temel sağlamıştır.

3.3 Taproot Assets teknolojisi prensibi

Taproot Assets protokolü, varlık durumunu yönetmek için seyrek Merkle toplam ağaç kullanır, yalnızca Merkle ağacının kök hash'ini Bitcoin zincirine yazarak zincir üzerindeki veri şişmesini önler. Varlıklar UTXO üzerinde işaretlenir, Lightning Network ödeme kanallarına yatırılabilir ve Lightning Network aracılığıyla transfer edilebilir.

3.4 Taproot Varlıkları ve Lightning Network'ün ilişkisi

Taproot Assets protokolü, Bitcoin ana zincirinde ( gibi stablecoin'ler gibi varlıkların ihraç edilmesine izin verir ve ardından Lightning Network'te dolaşıma girer. Uygulama prensibi, Bitcoin dışındaki varlıkların Lightning Network'te kesintisiz bir şekilde transfer edilmesini sağlayan hash zaman kilidi sözleşmesine dayanan durum kanallarına benzer.

) 3.5 Kullanıcı kullanım maliyetleri ve merkezi yönetim sorunları

Taproot Varlıkları protokolü, istemcilerin varlık geçerliliğini doğrulamasını gerektirir, kullanıcıların aynı anda varlıkla ilişkili UTXO'nun özel anahtarını ve Merkle ağaç üzerindeki ilgili verileri elinde bulundurması gerekir. Şu anda, derinlemesine Lightning düğümlerine bağımlı cüzdan hizmetleri uygulanmakta olup, sıradan kullanıcıların düğüm kurulumuna katılması zordur, bu da çoğu cüzdan hizmetinin yönetilen çözümler kullanmasına neden olmaktadır. Gelecekte, kullanıcıların stablecoin mülkiyetini tamamen kontrol edebilmeleri için daha merkeziyetsiz çözümlere ihtiyaç vardır.

![Taproot Varlıkları: stablecoin alanı, 1 trilyon piyasa değerini aşmanın bir sonraki yükseliş noktası]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aaea54b9970a8a043a6dc3e1ae4b0.webp(

4. Kendinize Ait Yönetim Çözümü: Gelişmiş Lightning Ödeme Ağı

Piyasada Taproot Assets varlıklarının Lightning Network üzerinde dolaşımı için birçok merkeziyetsiz çözüm ortaya çıkmıştır. Örneğin, LnFi'nin önerdiği bulut barındırma çözümü ve BitTap ekibinin geliştirdiği merkeziyetsiz tarayıcı eklenti cüzdanı.

BitTap'ın sunduğu yenilikçi cüzdan protokolü ) Bittapd (, kullanıcıların özel anahtarları tamamen kontrol etmelerini sağlar ve Bittapd ile Tapd arasında işlem imzalamak için etkileşimde bulunmalarını mümkün kılar. Bu, kullanıcılara Metamask benzeri merkeziyetsiz bir deneyim ve güvenlik sağlar. Bittapd protokolü, Taproot Assets protokolünün merkeziyetsiz bir aracı olarak işlev görür ve merkezi bir güvenli hesap sistemi yerine merkeziyetsiz bir çözüm sunar.

![Taproot Assets: stablecoin alanı 1 trilyon piyasa değerini aşan bir sonraki yükseliş noktası])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9b20b9aab300e95351f7bf6c196962fa.webp(

5. Özet

Stablecoin, kripto para ticaretinden küresel ödeme alanına doğru genişliyor. Lightning Network, düşük maliyetler ve hızlı işlem özellikleri ile ideal bir küresel ödeme altyapısı haline geliyor. Taproot Assets protokolünün piyasaya sürülmesi, Lightning Network'ün işlevselliğini daha da artırarak Bitcoin ağı üzerinde stablecoin'lerin ihraç edilmesini ve dolaşımını mümkün kılıyor.

Merkeziyetsizlik sorununa yönelik olarak, BitTap gibi ekiplerin geliştirdiği merkeziyetsiz cüzdanlar kullanıcılara daha güvenli, merkeziyetsiz bir varlık yönetim yöntemi sunmaktadır. Bu çözümler, Taproot Assets+ ve Lightning Network'ün küresel ödeme altyapısının son halkasını tamamlamaktadır.

Geleneksel ödeme sistemleriyle karşılaştırıldığında, Taproot Assets protokolü + Lightning Network sadece anlık işlem yeteneği ile rekabet etmekle kalmaz, aynı zamanda akıllı tasarımı sayesinde ödemelerin güvensiz hale gelmesini sağlar. Ekosistemdeki kendi kendine saklama çözümleri, kullanıcıların varlıkları üzerindeki egemenliğini güvence altına alır, sınırsız koşullarda serbest transferi destekler ve ödeme özgürlüğünü eşi görülmemiş bir seviyeye yükseltir.

![Taproot Assets：stablecoin alanında 1 trilyon piyasa değerini aşan bir sonraki yükseliş noktası])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7a6aa6e1cf390247631518470779e628.webp(