Merkezi Olmayan Finans protokolünün gerçek getirisi: Takip etmeniz gereken 7 proje

Merkezi Olmayan Finans alanında, birçok proje yüksek miktarda token ödülleri ile likidite çekmeye çalışıyor. Bu uygulama, toplam kilitlenmiş değer (TVL)'yi hızlı bir şekilde artırsa da, potansiyel sorunlar da barındırıyor:

1. Eğer token aşırı bir şekilde basılırsa ve gerçek bir değer yaratımı yoksa, sistem sürdürülemez hale gelecektir.

2. Kullanıcı sadakati düşük, bir kez teşvikler azaldığında diğer yeni DEX'lere yönelecektir.

Eğer yüksek emisyon ve düşük gelir bir arada bulunuyorsa, token fiyatları düşebilir. DeFi kullanıcıları giderek şunu fark ediyor: Gerçekten değerli olan, serbest nakit akışı üretebilen protokoldür.

O halde, gerçek kazanç protokolü nedir? Ana özellikleri şunlardır:

1. Ürün pazar uyumu yüksek, kullanıcıların kullanımı piyasa dalgalanmalarından veya token teşviklerinden etkilenmiyor.

2. Ürünler aracılığıyla zincir üstü gelir elde etme.

3. Gelir, işletme maliyetleri ve token dağıtımından fazladır.

4. ETH veya stablecoin gibi ana akım kripto para birimleri ile ödeme yapın.

Aşağıdaki 7 protokol yukarıdaki standartlara uygundur:

1. BTRFLY (Kırmızı Kartel)

BTRFLY V2 sürümünü piyasaya sürdü ve seyreltilmiş modelden gerçek getirili modele geçiş yapıyor. Kullanıcılar, rlBTRFLY aracılığıyla BTRFLY'lerini kilitleyerek ETH temettüsü kazanabilir, getiriler fonları ve ürün ekosisteminden gelmektedir.

2. Gains Network (Polygon)

Merkezi olmayan kaldıraç ticaret platformu, kripto para, hisse senedi ve döviz için 150 kata kadar kaldıraç sunmaktadır. Şu anda DAI Vault ve GNS-DAI LP sunulmakta, tek varlık GNS staking'i yakında hizmete girecek.

3. Umami (Arbitrum)

• mUMAMI yatırımları ile yaklaşık %5 yıllık WETH pasif gelir elde edilebilir.
• GLP/TCR USDC havuzu: yıllık getiri yaklaşık %20, GMX ücretleri ve TracerDao ile piyasa dalgalanmalarını hedge ederek

4. Kujira (Cosmos L1)

Birden fazla ürün sunar:

• Orca: İndirimli Likidite Varlığı
• Fin: merkezi olmayan emir defteri ticareti
• Mavi: Ekosistemin Temeli
• USK: Merkezi Olmayan Stabil Coin

KUJI'yi stake ederek protokolün kısmi gelirini paylaşabilirsiniz, şu anda yıllık yaklaşık %0,49. Benimsenme oranının artmasıyla birlikte, APR'nin artması bekleniyor.

5. Trader Joe (Avalanche)

Avalanche'da birinci sırada yer alan DEX. JOE'yi stake ederek USDC ödülleri kazanabilirsiniz, kazanç 0.05%'lik işlem ücretinden gelmektedir.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Merkezi Olmayan Finans inovatorları, sentetik varlıkların oluşturulmasına ve ticaretine olanak tanır. SNX stake ederek kazanabilirsiniz:

1. Traderlerden gelen sUSD kazancı
2. SNX enflasyon ödülleri

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Merkezi olmayan sözleşme borsa, 30 kata kadar kaldıraç sunmaktadır.

• Takas ve kaldıraçlı işlemlerden %30 ücret alın.
• Ücretleri ETH/AVAX'a dönüştür, GMX stake edenlere dağıt.

GMX, Arbitrum üzerinde birinci sıradaki dApp'tir ve kullanım oranı sürekli artmaktadır.

Araştırma Projesinin Araçları

• TokenTerminal / CryptoFees: Gelir kaynaklarını bul
• Dune Analytics:protokol veri analiz paneli
• Messari: Token Arz Bilgisi
• Protokol Verisi:protokol içi gösterge panosu

Araştırma projeleri sırasında dikkate alınması gereken anahtar meseleler:

• Gelir kaynağı?
• Protokol gelir ölçeği?
• Yerel token arzı ve dağıtım miktarı?
• Kazanç ödeme token türleri?
• Ağ çekiciliği?

Risk Uyarısı

1. Bazı protokoller düzenleyici risklerle karşılaşabilir.
2. Çoğu proje finans mühendisliğine dayanmaktadır ve içsel riskler taşımaktadır.