Altın piyasasında "long pozisyonlar" yapısı analizi: Gelecekte fiyatın 8900 doları aşması bekleniyor.

Küresel siyasi ve ekonomik dengeler derin bir dönüşüm geçiriyor, altın varlık dağılımının merkezine yeniden dönüyor. Bir altın yatırım şirketinin son raporu, küresel olarak yeni bir finansal yeniden yapılandırma sürecinin yaşandığını belirtiyor. Altın, karşı taraf riski taşımayan, enflasyona karşı dayanıklı bir para varlığı olarak stratejik önemini giderek artırıyor. ABD'nin sanayileşmeden uzaklaşması ve mali dengesizlik, devlet dışı kredi varlıklarının yükselmesi ve merkez bankalarının büyük ölçekli altın alımları gibi bu eğilimler, "altın büyük uzun pozisyonlar" ortamının arka planını oluşturuyor.

Altın Pazarının Durumu

Şu anda altın, boğa pazarının "kamu katılım dönemi"ndedir ve bu şu şekilde kendini gösteriyor:

• Medya raporları giderek daha iyimser.
• Spekülatif ilgi ve işlem hacmi artıyor
• Yeni finansal ürünler piyasaya sürüldü
• Analistler fiyat hedefini yükseltti

Son 5 yılda dünya genelinde altın fiyatları %92 arttı, doların altın karşısındaki reel alım gücü ise %50'ye yakın düştü. Geçen yıl altının dolar cinsinden fiyatı 43 tarihi zirveye ulaştı, bu yıl Nisan ayı itibarıyla 22 yeni zirve kaydedildi. Altın sadece mutlak fiyatı aşmakla kalmadı, aynı zamanda göreceli açıdan ( gibi hisse senetleri ile ) arasında da teknik bir kırılma meydana geldi, bu da güçlü bir yapı sergiledi.

Altını Etkileyen Ana Faktörler

jeopolitik yeniden yapılanma

Küresel jeopolitik yapı hızla yeniden şekilleniyor, bu durum altın için faydalı. Altının yeni para düzeninin temeli olarak üç büyük avantajı var:

• Tarafsızlık, herhangi bir ülkeye veya partiye ait olmamak
• İşlem karşı taraf riski yok
• Yüksek likidite

Trump politikalarının etkisi

Trump, Beyaz Saray'a döndükten sonra, ABD ve küresel ekonominin derin bir yeniden yapılandırmasına başladı, ana politika yönleri şunlardır:

1. Hükümetin aşırı borç sorununu çözmek
2. Ticaret politikası reformu, gümrük vergilerini önemli ölçüde artırmak.
3. Dolar politikası, doları önemli ölçüde değersizleştirmeyi planlıyor.

Bu politikalar, ABD ekonomisinin yavaşlamasına veya hatta duraklamasına neden olabilir.

Avrupa para politikası değişiklikleri

Almanya'nın mali politikası 180 derece bir dönüş yaparak borç finansman planlarını büyük ölçüde artırması bekleniyor. Bu, Almanya'nın mali ihtiyatçılığı resmi olarak terk ettiğini gösteriyor ve raporda "parasal iklim değişikliği" olarak tanımlanıyor.

Merkez Bankası talebi

Merkez bankası talebi "büyük long pozisyonlar" için ana destek. 2009'dan bu yana, merkez bankası altın pazarında net alıcı olmuştur ve bu eğilim, 2022'nin Şubat ayında Rusya'nın döviz rezervlerinin dondurulmasından sonra belirgin bir hız kazanmıştır. Üst üste üç yıl boyunca, merkez bankası 1.000 tondan fazla altın rezervini artırmıştır.

Yasal para biriminin sürekli değer kaybetmesi

1900 yılından bu yana, Amerika Birleşik Devletleri'nin nüfusu 4.5 kat artarken, M2 para arzı 2,333 kat artmış ve kişi başına düşen artış 500 katı aşmıştır. Para arzındaki artış, altın fiyatlarının uzun vadeli ana itici gücüdür.

Altın Fiyatı Tahmini

Rapor tahmini:

• Temel senaryo: 2030 sonunda altın fiyatı yaklaşık 4,800 dolar
• Enflasyon senaryosu: 2030 sonu altın fiyatı yaklaşık 8,900 dolar

Şu anda altın fiyatı, 2025 yılının sonuna kadar temel senaryodaki orta vadeli hedef olan 2,942 doların üzerine çıktı.

"Performans Altını" yatırım fırsatı

Gümüş ve madencilik hisseleri mevcut on yılda büyük bir takip potansiyeline sahip. Piyasa dinamikleri, altının genellikle yükseliş trendini belirlediğini, ardından gümüş, madencilik hisseleri ve emtia fiyatlarının takip ettiğini göstermektedir.

Bitcoin Analizi

Rapora göre, 2030 yılı sonuna kadar Bitcoin'in altın piyasa değerinin %50'sine ulaşabileceği düşünülüyor. Eğer altının fiyat hedefi yaklaşık 4,800 dolar ise, Bitcoin'in fiyatının altın piyasa değerinin %50'sine ulaşması için yaklaşık 900,000 dolara çıkması gerekiyor.

Sonuç

Rapor, altın boğa piyasasının henüz sona ermediğini, kamu katılımı aşamasının ortasında olduğunu düşünüyor. Altın, artık modası geçmiş bir kalıntı olarak görülmekten, yatırım portföyündeki anahtar bir varlığa dönüşüyor. Uzun vadeli artış, aşağıdaki sütunlara dayanmaktadır:

• Küresel finans ve para sistemi yeniden yapılandırılması
• Hükümet ve merkez bankası enflasyon eğilimleri
• Asya ve Arap dünyası ekonomik yükselişi
• Sermaye, ABD varlıklarından taşınıyor.
• "Performans Altın" aşırı getiri beklentisi

Geleneksel güvenli varlıkların güven kaybetmesiyle birlikte, altın uzun vadeli yatırım stratejisinin merkezinde yeniden yer alıyor. Jeopolitik ve ekonomik çalkantılar döneminde, altın bir kez daha güvenilir bir güvenli varlık olduğunu kanıtladı.