dYdX, merkeziyetsizlik vadeli işlemler alanında liderliğini koruyor, yeni versiyonu dYdX Chain etkileyici bir performans sergiliyor.

Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler piyasa rekabeti giderek artıyor, ancak dYdX hala sektördeki lider konumunu koruyor. Son ticaret verileri, dYdX'in işlem hacminin diğer benzer protokollerin önünde kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

Veri platformu, 24 Ocak 2024 itibarıyla, yalnızca dYdX v3 (Starkware ikinci katman ağına dayalı) verilerini dikkate alsa bile, işlem hacminin diğer türev protokollerinden çok daha yüksek olduğunu göstermektedir. Dikkate değer bir nokta, dYdX v4 (yani dYdX Chain) işlem hacminin v3 ile eşitlenmiş olmasıdır; çeşitli teşviklerin desteğiyle, v4 sürümünün daha büyük gelişim potansiyeline sahip olabileceği düşünülmektedir.

dYdX Zinciri 26 Ekim 2023'te resmi olarak faaliyete geçti ve tamamıyla merkeziyetsiz bir yapıyı, sipariş defteri ve eşleştirme motoru dahil olmak üzere, gerçekleştirdi. Aynı zamanda, bu versiyon DYDX token staker'larına işlem ücretlerini dağıtmaya başladı, bu adım platformun cazibesini daha da artırdı.

dYdX Zinciri：gerçekten tam merkeziyetsizlik sağlıyor

dYdX, Antonio Juliano tarafından 2017 yılında kuruldu ve öncü bir merkeziyetsizlik vadeli işlemler borsasıdır. Kuruluşunun ilk döneminde, dYdX esas olarak kullanıcıların kripto para birimlerinde kaldıraçlı işlem yapmak için borç alarak işlem yapmalarına olanak tanıyan marj ticareti protokolleri (v1 ve v2 sürümleri) sunuyordu. Ancak, bu model düşük verimlilikteydi ve Ethereum'un yüksek Gas ücretlerinden etkileniyordu.

v3 sürümünden itibaren, dYdX, emir defterine dayalı bir ticaret sistemi tanıttı ve Starkware teknolojisini kullanarak Ethereum ikinci katman çözümü geliştirdi. Aynı zamanda, DYDX tokeninin dağıtımı da işlem hacminin büyük ölçüde artmasına neden oldu; 14 Temmuz 2023 itibarıyla toplam işlem hacmi 1 trilyon dolar barajını aştı.

Şu anda, dYdX Chain bağımsız bir blok zinciri olarak Cosmos SDK ve Tendermint PoS konsensüs mekanizmasını kullanarak saniyede 2000 işlem işleme kapasitesine sahiptir. v3 ile karşılaştırıldığında, dYdX Chain daha yüksek bir merkeziyetsizlik derecesi sağlamaktadır. v4'te, ön yüz dYdX Operations SubDAO tarafından yönetilmektedir, emir defteri ve eşleştirme motoru dünya genelinde dağıtılmış aktif doğrulayıcılar tarafından yönetilmektedir, yeni coinlerin piyasaya sürülmesi de zincir üzerindeki yönetişimle belirlenmektedir.

Ücret Dağıtım Mekanizması

dYdX Zinciri üzerinde üretilen tüm ücretler şu anda doğrulayıcılara ve stake edenlere dağıtılmaktadır. Bu ücretler esasen USDC cinsinden işlem ücretleri ve az miktarda DYDX veya USDC cinsinden Gas ücretlerini içermektedir.

Ücretler blok başına birikir, ortalama her 1.08 saniyede bir blok üretilir. Kullanıcıların ödülleri manuel olarak alması gerekir, ancak ana ödül USDC olduğu için, zamanında alınmasa bile piyasa dalgalanmalarından etkilenmez.

Blok tarayıcı verilerine göre, son 30 günde toplam 2.51 milyon USDC ve 126 DYDX ödülü dağıtıldı. Doğrulayıcılar %5-%100 arasında komisyon alacak, kullanıcılar ödül almak için DYDX'lerini aktif doğrulayıcılara stake edebilir. Şu anda 60 aktif doğrulayıcı bulunmaktadır.

Son 30 günde, günlük staking getirisi %6.2 ile %29.06 arasında dalgalandı, ortalama staking getirisi %14.97 oldu. Şu anda stake edilen DYDX'in değeri 2.12 milyon dolar, son bir ayda istikrarlı kaldı.

Önemli bir not olarak, Cosmos ekosistemindeki önde gelen likit staking hizmet sağlayıcıları da DYDX'in likit staking hizmetini başlattı. Kullanıcılar DYDX'lerini stake ettiklerinde karşılık gelen tokenleri alabilirler, staking ödülleri otomatik olarak yeniden yatırılır ve böylece geri çekim sırasında daha fazla DYDX elde edilir.

Birçok önlem dYdX Chain ticaret hacmini artırmayı teşvik ediyor

Resmi verilere göre, dYdX v4 bazı göstergelerde v3'ü geride bıraktı. Son 24 saatte, v4'ün işlem hacmi 688 milyon dolar, v3'ün işlem hacmi ise 546 milyon dolar oldu; v4'ün işlem sayısı 635791 iken, v3'ün işlem sayısı 161337'dir. Ancak, açık pozisyonlar açısından v4 (3888 milyon dolar) hala v3'ün (251 milyon dolar) gerisinde.

v4'ün gelişimini teşvik etmek amacıyla, dYdX bir dizi teşvik önlemi başlattı. Topluluk, erken kullanıcıları v4'e geçmeye teşvik etmek için 200 milyon dolarlık DYDX token'ını tahsis eden 6 aylık bir başlangıç teşvik programını yönetişim yetkisiyle uyguladı.

Bu teşvik programı 4 aşamaya ayrılmıştır ve şu anda ikinci aşamada ilerlemektedir. Kullanıcılar dYdX'te işlem yaparak puan kazanabilirler, her aşama sona erdiğinde puanlara göre DYDX ödülleri dağıtılacaktır. İkinci aşama, işlem ve piyasa yapma ödüllerinin yanı sıra performans ödüllerini de içermektedir; bu da işlem ödüllerinin %20'sinin (800.000 $) başarılı işlem yapanlara dağıtılmasını sağlayarak kârlı işlemleri teşvik etmektedir.

Ayrıca, dYdX Chain işlem ücretlerinde indirimler sunmaktadır, genel oranlar ana akım merkeziyetsiz borsalardan biraz daha düşüktür. Piyasa yapıcıları için, ilk 120 günden sonra, işlem ücreti en fazla %0.01'dir; alım yapan taraf için, işlem ücreti en fazla %0.05'tir.

Kullanıcıların kullanımını kolaylaştırmak için, dYdX birden fazla cüzdanı işlem yapma desteğiyle birlikte sunmakta ve birden fazla kamu blok zinciri üzerinden para yatırma imkanı sağlamaktadır. Yerel USDC'nin piyasaya sürülmesi ile birlikte, gelecekte dYdX üzerinde para yatırma işlemleri daha da kolay hale gelecektir. dYdX Chain ortamında, piyasa emri ile işlem yapma deneyimi de daha akıcıdır.

Sonuç

Merkeziyetsizlik Vadeli İşlemler alanında lider olan dYdX Chain, lansmanından bu yana v3 versiyonundan daha güçlü bir rekabet sergilemiştir ve son dönemlerde işlem hacmi v3'ü geçmiştir. dYdX Chain, ön uç ve eşleştirme motoru dahil olmak üzere tamamen merkeziyetsizliği sağlamıştır, işlem ücretleri de tamamen DYDX stake edenler ve doğrulayıcılara dağıtılmaktadır. Mevcut bir dizi teşvik önlemi, dYdX Chain'in işlem hacmini ve açık pozisyon miktarını daha da artırarak piyasa konumunu güçlendirmeyi umuyor.