Merkezi Olmayan Finans Yeni Paradigması: Glider, on-chain Tasarruflarını Yeniden Şekillendirmeyi Hedefliyor

Glider, yakın zamanda 4 milyon dolar yatırım aldı, bu şirket on-chain yatırım süreçlerini basitleştirmeye odaklanıyor. Mevcut blockchain teknolojisi altyapısı olgunlaşmış durumda ve eski modelleri yeniden şekillendirmek için tarihi fırsatlar yaratıyor. Intent, on-chain robotlar, AI ajanları gibi yeni teknolojilerin uygulanması, kullanıcı yetkilendirmesi gibi kritik sorunların çözülmesini gerektiriyor.

Glider, 2023 yılının sonunda kuruldu ve başlangıçta on-chain robot hizmeti olarak konumlandırıldı. Kullanıcıların blockchain uygulamalarına yatırım yapmalarını ve kullanmalarını kolaylaştırmak için çeşitli işlem adımlarını entegre etmeyi amaçlıyor. Bu model yenilikçi değil, DeFi Summer döneminde benzer girişimler mevcuttu. Şu anda Glider, iç geliştirme aşamasında ve temel düşünceleri şunları içeriyor:

1. API ile çeşitli Merkezi Olmayan Finans araçları ve protokollerine entegre olarak B2B2C müşteri kazanım modeli oluşturmak;
2. Kullanıcıların yatırım stratejilerini özelleştirmesine ve paylaşmasına izin verir, takip etme, kopya ticaret gibi işlevleri destekler.

AI, büyük dil modelleri, niyet yakalama ve on-chain soyutlama gibi teknolojilerin desteğiyle, böyle bir teknoloji yığınını oluşturmak zor değildir. Asıl zorluk, trafik yönetimi ve kullanıcı güveni inşasında yatmaktadır. Fon akışını içeren işler her zaman hassas bir konudur ve bu da Merkezi Olmayan Finans ürünlerinin merkezi borsaları henüz ikame edememesinin ana nedenidir. Çoğu kullanıcı, merkeziyetsizliğin sağladığı fon güvenliğini kabul edebilir, ancak bununla birlikte gelen artan güvenlik riskini kabul edemez.

2020 yılında, Furucombo adında bir proje, kullanıcıların Merkezi Olmayan Finans stratejileriyle karşılaştıklarında işlem süreçlerini basitleştirmeyi denedi, ancak sonunda büyük bir kullanıcı kitlesini elde edemedi. On-chain kazanç stratejisi, açık piyasa olup, küçük yatırımcıların sunucu performansı ve sermaye miktarı açısından büyük oyuncularla rekabet etmesi zor olduğu için birçok kazanç fırsatının küçük yatırımcılar tarafından değerlendirilememesine neden olmaktadır. Kazançların sürdürülemezliği ile karşılaştırıldığında, güvenlik sorunları ve strateji optimizasyonu daha az öncelikli faktörlerdir. Yüksek getiri döneminde, sağlam bir finans yönetiminin neredeyse hayatta kalma alanı yoktur.

Varlık Yönetiminin Sıradanlaştırılması Eğilimi

ETF araçları yalnızca hisse senedi piyasası için değil, bazı kripto para borsaları 2021'de denemelere başlamıştı. Teknik açıdan, varlık tokenizasyonu nihayet RWA( gerçek dünya varlıkları) modelini ortaya çıkardı. Sektör, ETF araçlarını on-chain hale getirmenin yollarını araştırıyor; DeFillama'nın APY hesaplama sunumundan Exponential'ın sürekli işletimine kadar, piyasanın buna talep gösterdiğini gösteriyor.

Exponential esasen bir strateji satış ve sergileme platformudur. Ancak, on-chain şeffaflık verimli stratejilerin gizli kalmasını zorlaştırır, bu da sürekli taklit ve iyileştirmeye yol açar ve nihayetinde getiri oranlarının birbirine yakınlaştığı bir silahlanma yarışına dönüşür. Bu durum genellikle büyük balıkların küçük balıkları yediği sıkıcı bir oyuna dönüşür.

Buna rağmen, bu alanda Uniswap, Hyperliquid veya Polymarket gibi pazarı yeniden tanımlayan örnek projeler henüz ortaya çıkmamıştır.

Meme coin heyecanı sona erdikten sonra, geleneksel Merkezi Olmayan Finans modeli yeniden canlanmakta zorlanıyor. Sektör zaten zirveye mi ulaştı? Bu soru, Web3'ün aslında internetin evrimi mi yoksa finansal teknolojinin 2.0 versiyonu mu olduğu ile ilgilidir. Eğer birincisi ise, insanlığın bilgi akışı ve para akışı işleyiş şekli yeniden şekillenecektir; eğer ikincisi ise, mevcut ödeme ve yatırım platformları muhtemelen son nokta olacaktır.

Glider'ın stratejisinden, on-chain getirilerin sıradan insanların varlık yönetimi dönemine dönüşmekte olduğu görülmektedir. Tıpkı endeks fonları ve 401(k) planlarının ABD borsa tarihindeki uzun vadeli boğa piyasasını desteklemesi gibi, büyük miktarda fon ve çok sayıda perakende yatırımcı, istikrarlı gelir için büyük bir talep oluşturacaktır.

Bu, bir sonraki nesil Merkezi Olmayan Finansın anlamını temsil ediyor. Ethereum'un yanı sıra, Solana gibi diğer kamu blok zincirleri de internet 3.0'ın yenilikçi misyonunu üstlenmeye devam ediyor ve DeFi, finansal teknoloji 2.0'ın temsilcisi olmalıdır. Glider, AI destekli özellikler ekledi, ancak DeFi Pulse'un bilgi gösteriminden, Furucombo'nun ilk denemelerine, Exponential'ın istikrarlı işletimine kadar yaklaşık %5'lik istikrarlı on-chain getirisi, merkeziyetsiz borsa dışındaki temel kullanıcı grubunu çekmeye devam ediyor.

Faiz Getiren Varlıkların On-Chain Geleceği

Kripto para alanında, yalnızca birkaç ürün türü gerçekten piyasa tarafından kabul görmektedir; bunlar arasında borsalar, stablecoin'ler, Merkezi Olmayan Finans ve kamu blok zincirleri bulunmaktadır. NFT'ler ve Meme coin'ler gibi diğer ürün türleri genellikle geçici varlık ihraç modelleridir ve sürekli kendi kendine sürdürülebilirlik yeteneğinden yoksundurlar.

Ancak, RWA( gerçek dünya varlıkları ) 2022'den itibaren kök salmaya başladı, özellikle de bazı büyük kripto para projelerinin çöküşünden sonra. Sektör uzmanlarının dediği gibi, insanlar merkeziyetsizlikle gerçekten ilgilenmiyorlar, daha çok getiri ve istikrarla ilgileniyorlar. Hükümetler Bitcoin ve blok zincirini aktif olarak benimsemeseler bile, RWA'nın ürünleştirilmesi ve uygulanabilirliği hızlanıyor. Eğer geleneksel finans elektronikleşmeyi ve bilgilendirmeyi kabul edebiliyorsa, blok zincirini de kabul etmek mantıklıdır.

Mevcut döngüde, karmaşık varlık türleri ve on-chain Merkezi Olmayan Finans stratejileri, merkezi borsa kullanıcılarının on-chain'e geçişini ciddi şekilde engelledi. Ancak en azından, büyük borsa likiditesi on-chain'e çekilebilir:

• Bazı projeler, fayda ortaklıkları yoluyla ücret gelirlerini on-chain kazançlara dönüştürüyor;
• Diğer bazı projeler, borsa süresiz sözleşmelerini LP Token yöntemiyle on-chain olarak entegre ediyor.

Bu örnekler, likiditenin on-chain olmasının mümkün olduğunu kanıtladı, RWA da varlıkların on-chain olmasının mümkün olduğunu kanıtladı. Şu anda sektör tuhaf bir dönemden geçiyor; Ethereum, canlılık açısından yetersiz olarak görülüyor, ancak aslında birçok varlık on-chain. Bir bakıma, kamu blok zincirleri altyapı rolüne geri dönüyor ve uygulama senaryoları parlamaya başlıyor, bu belki de şafak öncesi son karanlık.

Yukarıda belirtilen ürünlerin yanı sıra, bazı açık kaynaklı APY hesaplama araçları yıllardır çalışmaktadır. Birçok platform farklı alanlara odaklanmakta, proje ekiplerinin APY'sini göstermekte, gelir araçlarının odak noktası zamanla değişmekte ve giderek daha fazla gelir getiren varlıklar üzerinde yoğunlaşmaktadır.

Görünüşe göre, bu tür araçlar eğer AI'ya olan güveni artırırsa, sorumluluk paylaşımı sorunuyla karşılaşacak; eğer insan müdahalesini artırırsa, kullanıcı deneyimini azaltacak, bu da bir ikilem oluşturuyor.

Olası bir çözüm, bilgi akışını ve fon akışını ayırmak, UGC strateji topluluğu oluşturmak, proje tarafında iç rekabet sağlamak ve bireysel yatırımcıların fayda sağlamasını sağlamak olabilir; bu, daha iyi bir çıkış yolu olabilir.

Sonuç

Glider, tanınmış bir yatırım alması nedeniyle dikkat çekiyor, ancak bu alandaki uzun süredir var olan sorunlar, özellikle yetkilendirme ve risk sorunları devam ediyor. Buradaki yetkilendirme sadece cüzdan ve fonları değil, aynı zamanda AI'nın insan ihtiyaçlarını karşılama yeteneğini de kapsıyor. Eğer AI yatırımları önemli kayıplara yol açarsa, sorumluluk nasıl dağıtılacak?

Bu dünya hâlâ keşfedilmeyi bekliyor, kripto para birimi bölünmüş dünyanın ortak alanı olarak yaşamaya devam edecek.