Tahmin: Rivian Hissesi 5 Ağustos'tan Önce Alım Fırsatı

Ana Noktalar

• Rivian'ın gelir büyüme oranlarının artması bekleniyor.
• Daha büyük ölçek kârlılığı artıracaktır.
• Hisse senedinin değeri bu katalizörleri tam olarak hesaba katmıyor.
• Rivian Automotive'dan daha çok sevdiğimiz 10 hisse ›

Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN) yatırımcılar geçen ay çok mutlu oldular. Bu elektrikli otomobil hissesinin değerlemesi yaklaşık %40 arttı. Bununla birlikte, kaputun altına bakıldığında, önemli ölçüde daha fazla büyümenin geleceğini tahmin etmek kolaydır. Yatırımcıların, şirketin 5 Ağustos civarında gerçekleşmesi beklenen bir sonraki kazanç çağrısından önce Rivian hisselerini satın almayı düşünmeleri için üç ana neden var.

1. Rivian'ın büyüme oranları patlamak üzere

Rivian, son yıllarda yavaş bir satış büyümesi dönemi yaşıyor. R1T modeli 2021'de piyasaya sürüldü ve R1S varyantı ertesi yıl piyasaya sürüldü. Satışlar piyasaya sürüldükten sonra önemli ölçüde arttı, ancak seçeneklere bağlı olarak 100.000 dolara yaklaşabilen fiyat etiketleriyle, bu araçlar için toplam adreslenebilir pazar her zaman oldukça küçüktü. Rivian'ın son yıllardaki yatay satış büyümesi, şirketin ürün gamındaki sadece iki araçla bir pazar doygunluğu seviyesine ulaştığını gösteriyor.

Tüm bunlar, şirketin R2, R3 ve R3X adındaki üç yeni modelden birincisini göndermeye başlayacağı gelecek yıl değişmeli. Üç modelin de 50.000 $'ın altında fiyat etiketlerine sahip olması bekleniyor, bu da şirketin ürünlerini nihayet alabilecek milyonlarca yeni potansiyel alıcıyı açığa çıkarıyor. Analistler, 2025'te yalnızca %5'lik bir satış büyümesi bekliyor; bu rakam 2026'da %41'e çıkıyor. Ancak bu modellerin üretimi ölçeklenmeye başladığında, gelir büyümesi 2027 ve sonrasında patlayabilir.

2. Karlılık artmaya devam edecek

Geçen yıl, Rivian'ın yönetim ekibi yatırımcılara yıl sonuna kadar pozitif brüt marja ulaşacaklarını vaat etti. Son çeyreğe kadar sürdü, ancak şirket bunu başardı. Geçen çeyrekte brüt marjı daha da iyileşerek pozitif alana geçti ve Tesla'nın kârlılık seviyeleriyle eşleşti.

Elektrikli araç üreticisi olarak kârlılığa ulaşmanın en büyük faktörü ölçek elde etmektir. Bir şirket ne kadar çok araba satarsa, sabit maliyetler o kadar büyük bir satış hacmine yayılarak azalır. Rivian'ın kitle pazarındaki araçları, Tesla'nın Model Y ve Model 3 araçları kadar satış başarısı elde ederse, Rivian'ın önemli bir işletme kaldıraç etkisi yaşamasını bekleyin, bu da kârlılığı daha da artıracaktır.

Görüntü kaynağı: Getty Images ## 3. Rivian'ın değeri göz ardı edilemeyecek kadar ucuz

Yukarıdaki iki faktör, şirketin bir sonraki kazanç görüşmesinden önce gerçekleşmeyecek. Aslında, Rivian'ın yeni modellerinin pazara girmesi için birkaç çeyrek daha geçmesi gerekecek. Oradan, üretimin tamamen ölçeklenmesi için yaklaşık bir yıl daha alabilir. Rivian'ı şimdi almanın nedeni, önümüzdeki birkaç ay içinde ulaşılacak kısa vadeli kilometre taşlarının olması değil. Bunun yerine, değerleme o kadar ucuz görünüyor ki, en büyük katalizörlerin gelmesi için bir veya iki yıl bekleseler bile, bunun göz ardı edilmesi mümkün değil.

Hikaye Devam Ediyor Şu anda, Rivian hisseleri sadece 3.3 katı satış fiyatından işlem görüyor. Bu arada, Tesla 12.5 katı satış fiyatından işlem görürken, Lucid Group 8 katı satış fiyatından işlem görüyor. Bu iki şirket son yıllarda Rivian'dan daha yüksek satış büyümesi yaşadı. Ancak Rivian'ın yeni modelleri piyasaya çıktığında, satış büyümesinin ve kârlılığının dramatik şekilde artmasını bekleyin; bu da piyasalardan önemli ölçüde daha yüksek bir değerleme elde etmesine yol açacak.

Şu anda Rivian Automotive'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?

Rivian Automotive hissesi almadan önce şunları dikkate alın:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi satın alması gereken 10 en iyi hisse senedini belirledi... ve Rivian Automotive bu hisse senetlerinden biri değildi. Kesilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabileceği düşünülüyor.

Netflix'in bu listeyi 17 Aralık 2004'te oluşturduğunu düşündüğünüzde... eğer önerdiğimiz zamanda 1.000 $ yatırdıysanız, 638.985 $'ınız olurdu!* Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te oluşturduğunda... eğer önerdiğimiz zamanda 1.000 $ yatırdıysanız, 853.108 $'ınız olurdu!*

Şu anda, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %978 - S&P 500 için %171'e kıyasla piyasa üstü bir performans. Stock Advisor’a katıldığınızda, mevcut en son ilk 10 listesini kaçırmayın.

10 hisseyi görün »

*Hisse Danışmanı getirileri 19 Mayıs 2025 itibarıyla

Ryan Vanzo, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyona sahip değildir. Motley Fool, Tesla'da pozisyona sahiptir ve Tesla'yı önermektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Tahmin: Rivian Hisse Senedi 5 Ağustos'tan Önce Alım Yapılacak Şekildedir, ilk olarak The Motley Fool tarafından yayınlandı.

Yorumları Gör