Perpetual Futures คืออะไรและมันมีผลต่อกลยุทธ์การซื้อขายคริปโตหรือไม่?

บทนำ

Perpetual futures, an innovative derivative instrument, offer traders unique opportunities while also presenting new challenges. As they gain popularity, understanding trading strategies, risk management techniques, and how to use leverage effectively is crucial. This article explores these aspects in depth, providing valuable insights and practical guidance for navigating perpetual futures trading.

Perpetual Futures คืออะไรและทำงานอย่างไรในการซื้อขายคริปโต?

Perpetual futures are a type of cryptocurrency derivative that allows traders to hold positions indefinitely, unlike traditional futures contracts that require settlement on a fixed expiration date. Their increasing popularity is driven by the flexibility and leverage opportunities they offer.

กลไกหลักของอนาคตถาวรคืออัตราการทุนทุนที่ช่วยให้ราคาสัญญาประสานกับราคาพื้นที่ของสินทรัพย์หลัก อัตราการทุนทุนเป็นการจ่ายเป็นระยะห่างที่แลกเปลี่ยนระหว่างนักเทรดที่ถือครองและขายสัญญา โดยทั่วไปจะตกลงทำการชำระเงินทุก 8 ชั่วโมง

-เมื่อราคาสัญญาสูงกว่าราคาสปอต ผู้เทรดยาวจะต้องชำระค่าฟอร์ดให้กับผู้เทรดส่วนตัว

-เมื่อราคาสัญญาต่ำกว่าราคาสปอต นักเทรดระยะสั้นจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเพื่อนบริกรระยะยาว

กลไกนี้สร้างสรรค์กระบวนการซื้อขายอาร์บิเทรจเพื่อส่งเสริมความเสถียรของราคาระหว่างอนุสิทธิ์อนุสิทธิ์และตลาดสด

ประโยชน์สำคัญของสัญญาฟิวเจอร์ถาวรในการซื้อขายคริปโต

-Leverage: นักเทรดสามารถควบคุมตำแหน่งใหญ่กว่าด้วยเงินทุนน้อยลง เพิ่มกำไรที่มีได้ (แต่ยังเพิ่มความเสี่ยงเช่นกัน)

-ไม่มีวันหมดอายุ: ไม่เหมือนกับฟิวเจอร์มาตรฐาน นักเทรดสามารถถือตำแหน่งได้ไม่จำกัดเวลาโดยไม่ต้องกังวลเรื่องการโอนย้ายสัญญา

โอกาสการขายสั้น: Perpetual futures allow traders to profit from falling ราคาสกุลเงินดิจิทัล, ซึ่งเป็นสิ่งที่เป็นไปไม่ได้ในการซื้อขายที่มีจุดเรียกเก่า

ความเสี่ยงของการซื้อขายสินค้าฟิวเจอร์ถาวร

ความเสี่ยงของการใช้ประโยชน์สูง: ใช้ความเครื่องในการเพิ่มโอกาสที่จะได้กำไร แต่มันยังเพิ่มความเสี่ยงในการถูกล้างออกไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่แปลไปมาก

ค่าอัตราค่าเงินทุน: การชำระเงินบ่อยครั้งอาจมีผลต่อกำไรของการซื้อขาย ทำให้นักเทรดต้องตรวจสอบเงื่อนไขตลาดและปรับกลยุทธ์ตามนั้น

วิธีการพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายคริปโตเปอร์เพทูอัลฟิวเจอร์ที่มีประสิทธิภาพ

กลยุทธ์การซื้อขายที่ประสบความสำเร็จเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ตลาด การจัดการความเสี่ยง และการตรวจสอบอัตราทุน

1.การวิเคราะห์ตลาด

นักเทรดควรดำเนินการวิเคราะห์ทั้งพื้นฐานและเทคนิคเพื่อตรวจหาโอกาสในการเทรด:

การวิเคราะห์พื้นฐาน: ติดตามข่าวสาร, ความรู้สึกของตลาด และคำสั่ง ไหล จากรายการสกุลเงินที่ใหญ่

-การวิเคราะห์เทคนิค: ใช้ตัวบ่งชี้เช่นเคลื่อนที่เฉลี่ย, RSI, MACD, และ Bollinger Bands เพื่อทำนายแนวโน้มราคา

2.การจัดการความเสี่ยง

กลยุทธ์การซื้อขายที่มีโครงสร้างที่ดีจะต้องรวมกฎการจัดการความเสี่ยงที่เข้มงวด

- Stop-Loss & Take-Profit Orders: การตั้งค่าจุดออกให้ชัดเจนเพื่อ จำกัด การขาดทุนและล็อกกำไร

-การกำหนดขนาดตำแหน่ง: ตามกฎ 1-2% โดยที่แต่ละครั้งที่เทรดจะเสี่ยงเพียงเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของทุนรวม

ตัวอย่างเช่น, ด้วยบัญชี $10,000 USDT, นักเทรดไม่ควรเสี่ยงมากกว่า $200 USDT ต่อการเทรด

3. การตรวจสอบอัตราเงินทุน

อัตราการจัดทุนสูงแสดงถึงอารมณ์เชิงบวกแต่อาจเป็นที่แพงสำหรับตำแหน่งยาว

อัตราค่าเงินทุนต่ำหรือเป็นลบชี้วัดอารมณ์ที่ไม่ดีและอาจมีโอกาสที่จะเริ่มต้นฝั่งขาย

4. การปรับตัวให้เข้ากับเงื่อนไขของตลาด

- ระยะเวลาความไม่แน่นอนต่ำ: ใช้กลยุทธ์อย่างระมัดระวังด้วยการเทรดขนาดเล็กๆ

ช่วงความผันผวนสูง: ใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนราคาของราคาใหญ่เพื่อสร้างกำไรสูงขึ้น

5.การเรียนรู้และการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง

นักเทรดที่ประสบความสำเร็จจะทดสอบและปรับปรุงกลยุทธ์ของพวกเขาอย่างต่อเนื่อง โดยทำการอัปเดตเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาดและเครื่องมือการซื้อขายใหม่

เลเวอเรจใน Perpetual Futures ส่งผลกระทบต่อตลาด crypto อย่างไร?

การใช้เลเวอเรจในสินค้าอนุพันธ์ต่อเนื่องมีผลกระทบต่อความผันผวนของตลาด ความเหมาะสมในการเงินสด และค้นพบราคาที่สำคัญ

1. ความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น

การเลเวอเรจสูงจะขยับการเคลื่อนไหวของราคา หากมีผู้ซื้อขายจำนวนมากที่ใช้เลเวอเรจสูง การเปลี่ยนแปลงของราคาเล็กน้อยก็สามารถเป็นสาเหตุให้เกิดการขายออกจำนวนมากแบบกะเทียม ซึ่งส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็ว (ปัญหาสะท้อน) การเกิดภาวะเหตุการณ์แบบแฟลชแครชหรือการเพิ่มราคาอย่างรวดเร็วอาจทำให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบ

2.ความเหลือล้นของตลาดสูง

การเงินเพิ่มปริมาณการซื้อขาย ทำให้ตลาดอนุสิทธิ์รักษามีน้ำหนักมากกว่าตลาดสปอต ในขณะที่ความเหมาะสมของเงินทุนสูงปรับปรุงการดำเนินการราคาและลดการลื่นไหล แต่ก็สามารถกระตุ้นการพิสูจน์หลายเกินไป

3. ผลกระทบต่อการค้นพบราคา

เนื่องจากตลาดสินค้าปัจจุบันส่วนใหญ่มีปริมาณการซื้อขายสูงกว่าตลาดสด ดังนั้นตลาดสินค้าปัจจุบันมี perp สำคัญในการค้นหาราคา นักเทรดใช้การเคลื่อนไหวราคาเปอร์เพ็ทช่วงสั้นเพื่อทำนายแนวโน้มในระยะสั้นของตลาดทั่วไป ตลาดคริปโต.

เพื่อวัดอัตราการเปลี่ยนแปลงราคาที่เกิดขึ้นจากการใช้เลเวอเรจ เราสามารถใช้สูตรต่อไปนี้ได้:

ตัวคูณความผันผวนของราคา = 1 + (เลเวอเรจ−1) ×อัตราการใช้เลเวอเรจ

ที่:
-เลเวอเรจ = ตัวคูณของเลเวอเรจที่ใช้
-อัตราการใช้เลเวอเรจ = สัดส่วนของปริมาณการซื้อขายในตลาดทั้งหมดที่ใช้เลเวอเรจ

ตัวอย่างเช่น หากมีการใช้เลเวอเท่ากับ 10 เท่าในการซื้อขายในตลาด 50% ของการซื้อขาย ก็จะได้ผลดังนี้:

ตัวคูณความผันผวนราคา = 1 + (10-1) × 0.5 = 5.5

นี่หมายถึงการเปลี่ยนแปลงราคาตลาดอาจเข้มข้นขึ้นถึง 5.5 เท่าเนื่องจากการอัด.

ในขณะที่เลเวอเรจช่วยเพิ่มสภาพคล่องและประสิทธิภาพของราคา แต่ยังเพิ่มความผันผวนและความเสี่ยงเชิงระบบโดยกําหนดให้การแลกเปลี่ยนและหน่วยงานกํากับดูแลใช้มาตรการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม

วิธีการจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายคริปโตเชิงนิรนามตลอดเวลา

การจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพเป็นสิ่งสำคัญสำหรับความสำเร็จในการซื้อขายสินค้าอนุรักษ์รักษาไว้สูงสุดในระยะยาว

1.การเลือกเลเวอเรจที่เหมาะสม

ผู้เริ่มต้นควรเริ่มต้นด้วยเลเวอเรจต่ํา (2x-5x) และค่อยๆเพิ่มขึ้นด้วยประสบการณ์ ผู้ค้าที่มีประสบการณ์อาจใช้เลเวอเรจ 10x-20x แต่ระดับที่สูงขึ้นมาพร้อมกับความเสี่ยงที่มากขึ้น

2.การใช้คำสั่ง Stop-Loss

คำสั่งหยุดขาดทุนช่วยป้องกันความสูญเสียที่เกินไป การใช้ trailing stop-loss สามารถช่วยรักษากำไรได้

• หากนักเทรดซื้อ Bitcoin ในราคา 10,000 USDT, พวกเขาสามารถตั้งค่าหยุดขาดทุนเริ่มต้นที่ 9,800 USDT.
  -หาก Bitcoin ขึ้นไปถึง 10,500 USDT, พวกเขาสามารถปรับหยุดขาดทุนเป็น 10,200 USDT เพื่อล็อคกำไรบางส่วน

3. การกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสม

ตามกฎ 1% การซื้อขายไม่ควรเสี่ยงมากกว่า 1% ของเงินทุนในบัญชี:

ขนาดตำแหน่งสูงสุด = (ยอดเงินในบัญชี * เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงสูงสุด) / (ราคาเข้า - ราคาหยุดขาด)

ตัวอย่างเช่น หากนักเทรดเป็นเงิน 10,000 USDT เข้าสู่ตำแหน่งสูงที่ 10,000 USDT และตั้งค่าการหยุดขาดที่ 9,800 USDT:
ขนาดตำแหน่งสูงสุด = (10,000 * 1%) / (10,000 - 9,800) = 0.5 BTC

ซึ่งหมายความว่าเทรดเดอร์ไม่ควรเกิน 0.5 BTC ในการซื้อขายนี้

4. กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยง

นักซื้อขายสามารถป้องกันความเสี่ยงโดยการเปิดตำแหน่งตรงข้ามกันบนคู่สกุลเงินหรือบนตลาดที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น:

• ทำการเพิ่มอัตราใน BTC ที่เป็นบวก ในตลาดหนึ่ง และลดอัตราใน BTC ในตลาดอื่นเพื่อลดความเสี่ยง

5.การตรวจสอบและปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง

ตลาดคริปโตเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ดังนั้นนักเทรดต้องพร้อมที่จะปรับกลยุทธ์ตาม:

• เหตุการณ์ข่าวสาร
• ตัวชี้วัดทางเทคนิค
• ความรู้สึกของตลาด

การตรวจสอบประวัติการซื้อขายอย่างสม่ำเสมอช่วยให้รู้จักจุดเด่นและจุดอ่อน ทำให้กลยุทธ์โดยรวมดีขึ้น

สรุป

ฟิวเจอร์เชิงอนุรักษ์มีโอกาสและความท้าทายที่น่าตื่นเต้นในการซื้อขายคริปโต ในการประสบความสำเร็จ นักซื้อขายจะต้องเข้าใจกลไกของพวกเขา พัฒนากลยุทธ์การซื้อขายที่ดี และจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ ความสำเร็จอยู่ที่การอัปเดตข้อมูล ปรับตัวเพื่อเข้ากับสภาพตลาด และใช้เลเวอร์เรียบร้อย

โดยกำหนดการตัดขาดที่ชัดเจน ปรับปรุงขนาดตำแหน่ง และติดตามแนวโน้มของตลาดอย่างต่อเนื่อง นักเทรดสามารถบรรลุกำไรที่มั่นคงในการเทรดค่าเงินตลาดอสังหาริมทรัพย์ได้