Обзор достижений и неудач крипторынка 2024 года, перспективы развития в 2025 году
2024 год станет важным годом в истории шифрования. Вокруг двух основных нарративов — ETF и выборов в США — с использованием биткойна в качестве основного рычага, шифрование отрасль успешно прорвалась. Публичные компании, традиционные финансовые учреждения и даже государственные органы массово вошли в эту сферу, что значительно повысило уровень признания и мейнстрима. Регуляторная среда также на фоне прихода нового правительства движется к более ясной и свободной траектории. Столкновение мейнстрима, диверсификация путей и эволюция регулирования стали основными темами отрасли в этом году.
Обзор 2024 года: Биткойн на вершине, Эфириум в погоне, MEME в центре внимания
Биткойн, безусловно, является центральным нарративом этого года. ETF и государственные резервы позволили биткойну достичь 100 тысяч долларов, официально превзойдя понятие криптовалюты и став глобальным активом против инфляции, что подтверждает его статус хранилища стоимости. Экосистема биткойна также расширяется, приложения BTCFi, NFT, игры, социальные сети и другие продолжают развиваться. TVL DeFi биткойна в этом году увеличился более чем в 20 раз, достигнув 6,755 миллиарда долларов.
Эфириум в этом году переживает трудные времена. По сравнению с другими активами, его показатели значительно хуже, снижение захвата стоимости и активности пользователей, а повествование не так сильно, как раньше. Хотя лозунг возрождения DeFi звучит громко, фактические инвестиции явно недостаточны. Появление темной лошадки деривативов Hyperliquid в конце года дало сигнал к контратаке DeFi. С другой стороны, внутренние конкуренции в Layer 2 Эфириума ускоряются, продолжая поедать долю основной сети, что вызвало широкую дискуссию о механизме Эфириума.
Solana в этом году резко взлетела, доля TVL с начала года практически нуля выросла до 6,9% к концу года, став второй по величине публичной цепочкой после Ethereum. Цена SOL выросла с 6 долларов два года назад до 200 долларов, только в этом году она увеличилась более чем на 100%. Solana нацелена на ключевую ликвидность, опираясь на культуру Degen, став королем мемов и местом концентрации розничных инвесторов в этом году.
MEME является основным двигателем рынка в этом году. Восход MEME символизирует изменение рыночной структуры, токены VC не вызывают интереса, а избыточная ликвидность направляется в более справедливые и прибыльные сегменты. Содержание MEME также постоянно расширяется, переходя от единственного спекулятивного развития к представителю культурных финансов. Несмотря на то, что доля рыночной капитализации невысока, объемы торговли MEME продолжают занимать 6-7% от общего объема. Пресейлы, токены знаменитостей, битвы зоопарков, PolitFi и AI - все это является топом в индустрии.
Инфраструктура вокруг MEME продолжает укрепляться, и платформа справедливого запуска Pump.fun появилась на свет. Pump.fun стала одним из самых прибыльных и успешных приложений этого года, в ноябре став "первым месяцем в истории, когда доход Solana протокола превысил 100 миллионов долларов". Однако зарабатывание денег на платформе не означает, что розничные инвесторы также зарабатывают, учитывая крайне низкую вероятность прибыли и все более выраженную тенденцию к институционализации MEME, разрыв и быть разорванным становится неизбежным.
Под влиянием выборов в США предсказательный рынок Polymarket стал еще одним культовым приложением. В октябре сайт Polymarket посетили 35 миллионов раз, что в два раза больше, чем у популярных букмекерских сайтов, а объем торгов за месяц увеличился с 40 миллионов долларов в апреле до 2,5 миллиарда долларов. Новая форма слияния медиа и ставок постепенно приближается.
В конце года AI снова стал тёмной лошадкой в Web3. MEME первым разжёг интерес, Truth Terminal быстро пришёл с золотой собакой GOAT, ACT и Fartcoin, вновь появилось многократное чудо, развернувшись в бурю приложений AI Agent. В настоящее время инфраструктура в этой области ещё не завершена, приложения в основном сосредоточены на поверхностном уровне, глубокая интеграция AI и шифрования встречается редко.
PayFi стал одним из ключевых драйверов этого бычьего рынка. Стейблкоины быстро растут в области шифрования и начинают занимать свою нишу на глобальном рынке платежей и переводов. В настоящее время общая стоимость циркулирующих стейблкоинов превышает 210 миллиардов долларов, и в среднем более 20 миллионов адресов совершают транзакции ежемесячно. RWA был активирован после объявления BlackRock о входе на рынок, и его масштаб расширился до 14 миллиардов долларов, охватывающего различные области, такие как кредитование, недвижимость, стейблкоины и облигации.
Несмотря на кажущееся улучшение, крипторынок также столкнулся с необычно тяжелыми стресс-тестами. Инновационные приложения трудно реализуются, внутренние конфликты усиливаются, постоянные слияния и поглощения, снижение ликвидности вызывает дифференциацию путей, формируя ситуацию, когда основной поток биткойнов направляется в другие криптовалюты. Рынок альткойнов находился в состоянии "мусорного времени" более полугода, прежде чем в конце года, под вниманием Уолл-стрита, произошло дно и последующий рост. Дифференциация путей, вероятно, будет продолжаться в краткосрочной перспективе и, похоже, будет усиливаться.
Прогноз на 2025 год: новый цикл, новые приложения, новые направления
Смотрим в 2025 год, когда новое правительство откроет новую эру шифрования, капитально обеспеченные учреждения готовятся к действию. Несколько учреждений опубликовали прогнозы по рынку:
Цена биткойна: 15-20 тысяч долларов США - это диапазон пиковых цен, предсказанный большинством учреждений, некоторые учреждения даже прогнозируют достижение 50 тысяч долларов США.
Цена эфириума: около 6000-7000 долларов
Цена Solana: 500-750 долларов
Цена SUI: возможно, поднимется до 10 долларов
Общая капитализация шифрования: 7.5-8 триллионов долларов США
Рыночная капитализация альткойнов: может вырасти в 5 раз
Организации в целом считают, что в 2025 году экономика США ожидает мягкая посадка, макроэкономическая среда улучшится, а шифрование будет ослаблено. Увеличение притока ETF станет объективным фактом. Многие организации имеют положительное мнение о стратегических резерве биткойна, полагая, что как минимум одна суверенная страна и множество публичных компаний включат биткойн в свои резервы.
С точки зрения конкретных сегментов, стабильные монеты, токенизированные активы и ИИ являются наиболее интересными для учреждений.
стабильная монета:
Ожидается, что объем расчетов достигнет 3000-4500 миллиардов долларов США
Компании все больше будут принимать стейблкоины в качестве способа оплаты
Может стать настоящим приложением-убийцей для следующей волны шифрования ( )
Токенизированные активы:
Токенизация нетрадиционных активов станет новым источником дохода
Ожидается, что стоимость токенизированных ценных бумаг превысит 50 миллиардов долларов США.
Оставленные на цепочке средства могут получить большее внимание
ИИ:
Способности автономного агента ИИ значительно усилятся, что позволит иметь собственный кошелек для реализации субъектных действий.
AI-агенты с шифрованными кошельками будут находиться на переднем крае разрушительных технологий
Ожидается, что количество цепочных действий искусственных интеллектов превысит 1 миллион
Ожидается, что общая рыночная капитализация токенов, связанных с AI-агентами, вырастет как минимум в 5 раз.
Три основных направления сочетания ИИ и шифрования: новые AI-казино, профессиональная настройка моделей, сочетание AI-агентов и MEME
Другие прогнозы:
Возрождение DeFi может стать главной темой 2025 года
Приложенческий блокчейн и L2-рынок могут столкнуться с волной консолидации
Инфраструктурные протоколы широко используют технологию ZK
Доходы в индустрии DEPIN могут достигать 8-9 значных чисел
NFT может вновь вернуться
Заключение: куда движется путь инвестора
Организации в целом имеют оптимистичный взгляд на 2025 год, ожидая, что цены будут расти, экосистема будет расширяться, а массовое принятие продолжит увеличиваться.
Цены на основные монеты, похоже, значительно вырастут, особенно в первом квартале 2025 года, когда будет много благоприятных политик. Крипторынок продолжит дифференциацию, монеты, соответствующие нормативным требованиям, легче привлекут поток капитала и продолжение нарратива.
В промышленной сфере сильные старые блокчейны все еще имеют преимущество, но новое поколение блокчейнов неизбежно будет оказывать давление. Захват ценности и нарратив Ethereum продолжат развиваться, приток внешних средств может несколько смягчить ситуацию. Динамика роста Solana все еще присутствует, но чрезмерная зависимость от MEME создает риски. Новые блокчейны, такие как Monad и Berachain, могут вступить в борьбу.
Основное направление - это развитие инфраструктуры к приложениям, при этом потребительские приложения станут приоритетом. Приложенческие цепочки и абстракция цепей могут стать основными способами построения DAPP. Возрождение DeFi стало общепризнанным, но все еще сосредоточено на AAVE. Централизованные решения сосредоточены на платежной нише, Hyperliquid и Ethena заслуживают внимания.
Краткосрочная спекуляция на MEME может продолжаться, но темп замедляется. Совершенствование инфраструктуры MEME, оптимизация пользовательского опыта, снижение барьеров для входа и институционализация являются неизбежными трендами. Новые способы запуска токенов все еще могут вызвать сенсацию.
Институты предпочитают такие направления, как стабильные монеты, ИИ, RWA, DePin, которые, как ожидается, будут развиваться быстрее. Инструменты и протоколы на основе цепочки с увеличенным кредитным плечом также могут пользоваться спросом.
Новый цикл приближается, инвесторы должны обнаружить циклы, следовать им, углубленно исследовать и участвовать, чтобы воспользоваться возможностями.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
5
Поделиться
комментарий
0/400
OneBlockAtATime
· 07-31 18:45
На луну啊 来晚都是неудачники
Посмотреть ОригиналОтветить0
WenAirdrop
· 07-31 08:36
btc в небесах не понял? В следующем году продолжим стремиться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightMEVeater
· 07-31 08:35
Добрый день. Сегодня вечером рынок снова будет холодным, борьба за Газ действительно увлекательна.
Обзор крипторынка 2024 года и прогноз развития на 2025 год: Биткойн на вершине, рост MEME.
Обзор достижений и неудач крипторынка 2024 года, перспективы развития в 2025 году
2024 год станет важным годом в истории шифрования. Вокруг двух основных нарративов — ETF и выборов в США — с использованием биткойна в качестве основного рычага, шифрование отрасль успешно прорвалась. Публичные компании, традиционные финансовые учреждения и даже государственные органы массово вошли в эту сферу, что значительно повысило уровень признания и мейнстрима. Регуляторная среда также на фоне прихода нового правительства движется к более ясной и свободной траектории. Столкновение мейнстрима, диверсификация путей и эволюция регулирования стали основными темами отрасли в этом году.
Обзор 2024 года: Биткойн на вершине, Эфириум в погоне, MEME в центре внимания
Биткойн, безусловно, является центральным нарративом этого года. ETF и государственные резервы позволили биткойну достичь 100 тысяч долларов, официально превзойдя понятие криптовалюты и став глобальным активом против инфляции, что подтверждает его статус хранилища стоимости. Экосистема биткойна также расширяется, приложения BTCFi, NFT, игры, социальные сети и другие продолжают развиваться. TVL DeFi биткойна в этом году увеличился более чем в 20 раз, достигнув 6,755 миллиарда долларов.
Эфириум в этом году переживает трудные времена. По сравнению с другими активами, его показатели значительно хуже, снижение захвата стоимости и активности пользователей, а повествование не так сильно, как раньше. Хотя лозунг возрождения DeFi звучит громко, фактические инвестиции явно недостаточны. Появление темной лошадки деривативов Hyperliquid в конце года дало сигнал к контратаке DeFi. С другой стороны, внутренние конкуренции в Layer 2 Эфириума ускоряются, продолжая поедать долю основной сети, что вызвало широкую дискуссию о механизме Эфириума.
Solana в этом году резко взлетела, доля TVL с начала года практически нуля выросла до 6,9% к концу года, став второй по величине публичной цепочкой после Ethereum. Цена SOL выросла с 6 долларов два года назад до 200 долларов, только в этом году она увеличилась более чем на 100%. Solana нацелена на ключевую ликвидность, опираясь на культуру Degen, став королем мемов и местом концентрации розничных инвесторов в этом году.
MEME является основным двигателем рынка в этом году. Восход MEME символизирует изменение рыночной структуры, токены VC не вызывают интереса, а избыточная ликвидность направляется в более справедливые и прибыльные сегменты. Содержание MEME также постоянно расширяется, переходя от единственного спекулятивного развития к представителю культурных финансов. Несмотря на то, что доля рыночной капитализации невысока, объемы торговли MEME продолжают занимать 6-7% от общего объема. Пресейлы, токены знаменитостей, битвы зоопарков, PolitFi и AI - все это является топом в индустрии.
Инфраструктура вокруг MEME продолжает укрепляться, и платформа справедливого запуска Pump.fun появилась на свет. Pump.fun стала одним из самых прибыльных и успешных приложений этого года, в ноябре став "первым месяцем в истории, когда доход Solana протокола превысил 100 миллионов долларов". Однако зарабатывание денег на платформе не означает, что розничные инвесторы также зарабатывают, учитывая крайне низкую вероятность прибыли и все более выраженную тенденцию к институционализации MEME, разрыв и быть разорванным становится неизбежным.
Под влиянием выборов в США предсказательный рынок Polymarket стал еще одним культовым приложением. В октябре сайт Polymarket посетили 35 миллионов раз, что в два раза больше, чем у популярных букмекерских сайтов, а объем торгов за месяц увеличился с 40 миллионов долларов в апреле до 2,5 миллиарда долларов. Новая форма слияния медиа и ставок постепенно приближается.
В конце года AI снова стал тёмной лошадкой в Web3. MEME первым разжёг интерес, Truth Terminal быстро пришёл с золотой собакой GOAT, ACT и Fartcoin, вновь появилось многократное чудо, развернувшись в бурю приложений AI Agent. В настоящее время инфраструктура в этой области ещё не завершена, приложения в основном сосредоточены на поверхностном уровне, глубокая интеграция AI и шифрования встречается редко.
PayFi стал одним из ключевых драйверов этого бычьего рынка. Стейблкоины быстро растут в области шифрования и начинают занимать свою нишу на глобальном рынке платежей и переводов. В настоящее время общая стоимость циркулирующих стейблкоинов превышает 210 миллиардов долларов, и в среднем более 20 миллионов адресов совершают транзакции ежемесячно. RWA был активирован после объявления BlackRock о входе на рынок, и его масштаб расширился до 14 миллиардов долларов, охватывающего различные области, такие как кредитование, недвижимость, стейблкоины и облигации.
Несмотря на кажущееся улучшение, крипторынок также столкнулся с необычно тяжелыми стресс-тестами. Инновационные приложения трудно реализуются, внутренние конфликты усиливаются, постоянные слияния и поглощения, снижение ликвидности вызывает дифференциацию путей, формируя ситуацию, когда основной поток биткойнов направляется в другие криптовалюты. Рынок альткойнов находился в состоянии "мусорного времени" более полугода, прежде чем в конце года, под вниманием Уолл-стрита, произошло дно и последующий рост. Дифференциация путей, вероятно, будет продолжаться в краткосрочной перспективе и, похоже, будет усиливаться.
Прогноз на 2025 год: новый цикл, новые приложения, новые направления
Смотрим в 2025 год, когда новое правительство откроет новую эру шифрования, капитально обеспеченные учреждения готовятся к действию. Несколько учреждений опубликовали прогнозы по рынку:
Организации в целом считают, что в 2025 году экономика США ожидает мягкая посадка, макроэкономическая среда улучшится, а шифрование будет ослаблено. Увеличение притока ETF станет объективным фактом. Многие организации имеют положительное мнение о стратегических резерве биткойна, полагая, что как минимум одна суверенная страна и множество публичных компаний включат биткойн в свои резервы.
С точки зрения конкретных сегментов, стабильные монеты, токенизированные активы и ИИ являются наиболее интересными для учреждений.
стабильная монета:
Токенизированные активы:
ИИ:
Другие прогнозы:
Заключение: куда движется путь инвестора
Организации в целом имеют оптимистичный взгляд на 2025 год, ожидая, что цены будут расти, экосистема будет расширяться, а массовое принятие продолжит увеличиваться.
Цены на основные монеты, похоже, значительно вырастут, особенно в первом квартале 2025 года, когда будет много благоприятных политик. Крипторынок продолжит дифференциацию, монеты, соответствующие нормативным требованиям, легче привлекут поток капитала и продолжение нарратива.
В промышленной сфере сильные старые блокчейны все еще имеют преимущество, но новое поколение блокчейнов неизбежно будет оказывать давление. Захват ценности и нарратив Ethereum продолжат развиваться, приток внешних средств может несколько смягчить ситуацию. Динамика роста Solana все еще присутствует, но чрезмерная зависимость от MEME создает риски. Новые блокчейны, такие как Monad и Berachain, могут вступить в борьбу.
Основное направление - это развитие инфраструктуры к приложениям, при этом потребительские приложения станут приоритетом. Приложенческие цепочки и абстракция цепей могут стать основными способами построения DAPP. Возрождение DeFi стало общепризнанным, но все еще сосредоточено на AAVE. Централизованные решения сосредоточены на платежной нише, Hyperliquid и Ethena заслуживают внимания.
Краткосрочная спекуляция на MEME может продолжаться, но темп замедляется. Совершенствование инфраструктуры MEME, оптимизация пользовательского опыта, снижение барьеров для входа и институционализация являются неизбежными трендами. Новые способы запуска токенов все еще могут вызвать сенсацию.
Институты предпочитают такие направления, как стабильные монеты, ИИ, RWA, DePin, которые, как ожидается, будут развиваться быстрее. Инструменты и протоколы на основе цепочки с увеличенным кредитным плечом также могут пользоваться спросом.
Новый цикл приближается, инвесторы должны обнаружить циклы, следовать им, углубленно исследовать и участвовать, чтобы воспользоваться возможностями.