Последние тенденции инвестиционных стратегий в стейблкоинах

Текущий индекс доллара США находится на высоком уровне, рисковые активы показывают слабые результаты, поэтому держать долларовые активы является разумным выбором. Стоит отметить, что ведущие проекты DeFi активно ищут способы получения дохода на неиспользуемых долларовых активах. В последнее время предложение MIP 81 от MakerDAO было одобрено, и будет переведено до 1,6 миллиарда долларов в USDC на определённую управляющую службу, чтобы получить годовую доходность 1,5%. В данной статье будут представлены последние достижения в стратегии инвестирования в стейблкоины.

USDD+3Crv стратегия

USDD — это стейблкоин, управляемый резервным учреждением определенной блокчейн-экосистемы. По состоянию на 27 октября объем эмиссии USDD составляет 725 миллионов, стоимость залога — 2,23 миллиарда долларов, а коэффициент залога превышает 300%. Из них количество залога USDC достигает 990 миллионов, что значительно превышает объем эмиссии USDD и свидетельствует о низком коэффициенте риска. В последнее время одна из торговых платформ сняла HUSD с торгов, одновременно запустив несколько торговых пар с USDD и отменив комиссии за соответствующие торговые пары, что положительно сказалось на развитии USDD.

На одной из платформ DEX указано, что APR для пула USDD+3Crv составляет 19,66%, а APR для USDD+FRAXBP — 21,18%. Первый пул включает четыре стейблкоина: USDD, DAI, USDT и USDC, а второй пул включает три стейблкоина: USDD, FRAX и USDC. Инвесторы могут сначала внести поддерживаемые стейблкоины в соответствующий пул, а затем заложить LP токены на платформе для получения дохода.

В экосистеме эмитента USDD использование USDD более широко. Например, на одной DeFi платформе APY для торговой пары USDD-USDT может достигать 41,9% (требуется блокировка и залог токенов платформы), а на другой платформе для кредитования APY по депозитам USDD составляет 9,52%.

! Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Canto：USDT+NOTE стратегия

Canto — это DeFi блокчейн, совместимый с EVM в экосистеме Cosmos, который имеет функции DEX, кредитования и стейблкоина NOTE. В настоящее время общая заблокированная стоимость Canto составляет около 100 миллионов долларов.

Платформа кредитования Canto показывает, что APR для NOTE/USDT LP составляет 32,14%, а для NOTE/USDC LP — 29,47%. NOTE — это стейблкоин, который выпускается на Canto через избыточное обеспечение, при этом ликвидация не происходит, если в качестве залога используются USDC и USDT. В настоящее время цена NOTE составляет 1,04 доллара, рекомендуется использовать часть USDT в качестве залога для выпуска NOTE, затем предоставить ликвидность, используя NOTE и оставшиеся USDT, и наконец, ставить LP-токены в залог на платформе кредитования.

Важно отметить, что кросс-чейн операции Canto относительно сложны, и инвесторам следует осторожно оценивать.

! Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Велодром: стратегия sUSD+LUSD

Velodrome — это DEX на Optimism, текущий TVL составляет 82 миллиона долларов, а его масштаб превосходит некоторые известные DEX в этой сети. sUSD и LUSD — это два относительно безопасных стейблкоин проекта. В настоящее время APR ликвидности для торговой пары sUSD/LUSD в Velodrome составляет 16,12%.

! Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Helio: стратегия HAY+BUSD

Helio Protocol является протоколом ликвидного стекинга и кредитования на определенной блокчейне. Пользователи могут перепродавать токены для заимствования децентрализованного стейблкоина HAY из Helio, при этом заложенные токены будут использоваться для ликвидного стекинга. В настоящее время TVL Helio составляет 92 миллиона долларов, из которых заложенные токены определенной DEX HAY/BUSD Stable LP составляют около 20 миллионов долларов.

Инвесторы могут предоставить ликвидность для торговой пары HAY/BUSD стейблкоин на определенном DEX, а затем заложить LP токены в Helio. В настоящее время APR для HAY/BUSD Stable LP составляет 19.77%.

! Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Экосистема Wombat Exchange: стратегия с несколькими токенами

Wombat Exchange — это DEX для обмена стейблкоинов на одной из публичных блокчейнов, который обладает низким проскальзыванием, совместной ликвидностью и возможностью использования единого токена для стейкинга. Комиссия за торговлю стейблкоинами составляет всего 0,01%. Этот проект получил инвестиционную поддержку от нескольких известных учреждений.

В настоящее время в основном пуле Wombat средние ставки APR для USDC, USDT, DAI и BUSD составляют 11,44%, 11,14%, 10,85% и 7,57% соответственно, включая замороженные WOM и ускорение для держателей veWOM. Если WOM не заморожен, доход будет ниже.

Вокруг Wombat также появилось несколько приложений, похожих на экосистему DEX, таких как Wombex Finance и Magpie. Эти платформы предлагают пользователям более высокие варианты доходности.

! Обновление стратегии доходности стейблкоинов: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat

Следует особо отметить, что общий риск крипторынка выше, чем в традиционных финансовых рынках, и случаи безопасности происходят часто. Инвесторы должны диверсифицировать риски, заранее тщательно изучить конкретные рисковые моменты и провести собственное исследование.