Финансовая сфера встречает новую волну открытости, а кросс-бордовые инвестиции и Блокчейн-отрасль могут получить новые возможности

22 января 2025 года пять ведомств совместно опубликовали "Мнение о продвижении институционального открытия в финансовой сфере в условиях свободной торговой зоны (Гонконг) с учетом международных высоких стандартов" (далее - "Мнение"). В этом документе предложено 20 мер политики, охватывающих разрешение иностранным финансовым учреждениям предоставлять финансовые услуги аналогичные китайским финансовым учреждениям, поддержку законных трансакций по покупке определенных зарубежных финансовых услуг, упрощение процессов перевода средств для иностранных инвесторов и другие аспекты.

Эти меры не только знаменуют собой приход нового этапа открытости в финансовой сфере, но и содержат важные возможности для участников,关注ющих на трансграничные инвестиции, Блокчейн и криптовалютную индустрию. В этой статье будет подробно проанализировано, какое влияние могут оказать эти изменения.

Один, пилотные новые финансовые услуги и расширение "Кросс-граничного управления активами"

Определение новых финансовых услуг и пилотные регионы

В "Мнениях" упоминаются новые финансовые услуги, которые еще не предоставляются на территории нашей страны, но уже предлагаются и регулируются в других странах или регионах. Эти услуги будут сначала опробованы в зонах свободной торговли, таких как Шанхай, Гуандун, Тяньцзинь, Фуцзянь, Пекин и свободный порт Хайнань.

Специальный статус Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао

Стоит отметить, что в «Мнениях» специально упоминается о том, что в районе Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао будет продолжаться оптимизация пилотного проекта «Кросс-граничного финансового обслуживания». Это означает, что жители материкового Китая в районе Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао смогут приобретать более разнообразные квалифицированные инвестиционные продукты через финансовые учреждения Гонконга и Макао, а также будет расширен круг учреждений и типы инвестиционных продуктов.

Этот шаг может предоставить материковым инвесторам более разнообразные инвестиционные возможности, включая возможное внедрение инновационных финансовых продуктов из Гонконга, таких как ETF на виртуальные активы.

Участвующие организации и процесс подачи заявок

《意见》 разрешает иностранным финансовым учреждениям предоставлять новые финансовые услуги, аналогичные услугам китайских финансовых учреждений, в пилотных регионах. Финансовые регулирующие органы примут решение по соответствующим заявкам в течение 120 дней в соответствии с принципом внутреннего и внешнего согласия.

Данная политика, как ожидается, будет способствовать инновациям в области продуктов соблюдения норм в Блокчейн, предоставляя инвесторам косвенные инвестиционные возможности, одновременно привлекая большее количество средств, расширяя рыночный объем и повышая конкурентоспособность новых финансовых продуктов.

Два, упрощение трансграничного движения капитала

В «Мнении» предложено, что при обеспечении реальности и соблюдения норм допускается свободный ввод и вывод средств, связанных с инвестициями иностранных инвесторов в пилотные регионы, без задержек. Это включает в себя различные типы средств, такие как капитал, прибыль, дивиденды, проценты, капитальные доходы, лицензионные сборы, управленческие сборы, сборы за техническое руководство и т.д.

Данная политика не только благоприятствует валютному обращению и упрощает операции для международных инвесторов, но также значительно повышает эффективность использования средств компаниями и снижает управленческие расходы. Для инвесторов и компаний, которые долгое время сталкивались с проблемами валютного контроля, это, безусловно, является значительным преимуществом.

Три, новые схемы трансакций финансовых данных через границу

«Мнение» также предложило меры по упрощению и нормализации трансграничного движения данных финансовых учреждений в пилотных регионах. В рамках национальной системы управления безопасностью трансграничной передачи данных будет исследоваться возможность формирования единых стандартов соблюдения для трансграничного движения финансовых данных, уточняться соответствующие правила и разрешать финансовым учреждениям пилотных регионов законно передавать за границу данные, необходимые для повседневной деятельности.

Эта политика может оказать значительное положительное влияние на токенизацию реальных активов (RWA). Проекты RWA связаны со сбором, хранением и передачей большого объема данных, новая политика не только поддержит реализацию проектов RWA, но и снизит затраты всех сторон на обработку данных и соблюдение норм, повысив оперативную эффективность. В долгосрочной перспективе это может стать одним из важных способов расширения финансирования для отечественных предприятий.

Четыре, Прогнозы

Эта новая политика поддержки трансграничных финансовых услуг и новых финансовых продуктов является лишь первым шагом. В будущем, с введением большего количества пилотных проектов, ожидается, что больше легальных и соответствующих требованиям финансовых учреждений запустят зрелые финансовые продукты.

Организации, которые первыми запускают инновационные продукты, могут получить более высокое внимание и приток капитала, создавая эффект примера, который привлечет больше организаций и средств в эту область. Поэтому рекомендуется финансовым учреждениям и инвесторам, особенно участникам в области Блокчейн и криптоактивов, постоянно следить за реализацией различных мероприятий, касающихся "Мнения" Народного банка Китая и соответствующих ведомств.