Криптоактивы свободы: Обзор налогового и регуляторного динамики криптоактивов в Нью-Гэмпшире

Автор | FinTax

1. Введение

Штат Нью-Гэмпшир в США славится своими природными пейзажами, особенно горами Белыми, озерным краем и осенними кленовыми листьями. Этот штат исторически был пионером в области инноваций и развития. Как штат, сыгравший важную роль в Американской революции и возглавивший процесс независимости, Нью-Гэмпшир широко известен своим девизом "Не свободен — лучше смерть (Live free or die)". Спустя несколько веков штат снова играет пионерскую роль, но на этот раз в продвижении более широкого принятия криптовалюты среди штатов США: в мае 2025 года Нью-Гэмпшир стал первым штатом в стране, который законодательным образом учредил резервы биткойнов.

До этого значительного события штат уже завоевал широкую похвалу в криптоиндустрии благодаря своей дружелюбной налоговой политике. В связи с этим в данной статье будет рассмотрена налоговая система Нью-Гэмпшира (в частности, налоговый режим, связанный с криптовалютами), а также недавние изменения в регулировании, касающиеся криптовалют.

2. Основная налоговая система Нью-Гэмпшира

2.1 Обзор

Нью-Гэмпшир имеет относительно дружественную налоговую систему, что делает его идеальным для людей, ищущих жилье с низкими налогами в Соединенных Штатах. Налоговая система штата благоприятна для лиц с высоким уровнем дохода, владельцев бизнеса и наемных работников. Будучи одним из немногих штатов в США, которые не взимают подоходный налог с физических лиц, налог с продаж и налог на прирост капитала, Нью-Гэмпшир чрезвычайно привлекателен для налогоплательщиков. На самом деле, налоговое бремя штата было переложено на другие налоги, в частности, на налоги на недвижимость, которые могут стать тяжелым бременем для арендодателей и арендаторов. Но в целом налоговая система Нью-Гэмпшира находится в выгодном положении в Соединенных Штатах, характеризуясь простотой, экономической свободой и прозрачностью.

Департамент налогового администрирования Нью-Гэмпшира (Department of Revenue Administration, DRA) отвечает за сбор и управление различными налогами, а также за соблюдение налоговых обязательств налогоплательщиков с помощью аудитов, расследований и других методов правоприменения. В то же время DRA также контролирует работу по сбору муниципальных налогов, обеспечивая их справедливость и соответствие государственным законам.

2.2 Основные виды налогов

2.2.1 Налог на предприятия (Business Enterprise Tax, BET)

Налог на предпринимательскую деятельность является одним из основных налогов в Нью-Гэмпшире, взимаемым по ставке 0,55% в зависимости от стоимости бизнес-объекта, включая компенсацию (например, заработную плату или оклады), выплачиваемые проценты и дивиденды, и является одним из наиболее отличительных компонентов налоговой структуры штата. Проще говоря, налог на бизнес измеряется размером деятельности бизнеса, в отличие от другого основного налога Нью-Гэмпшира, налога на прибыль бизнеса (BPT), который взимается с чистой прибыли бизнеса. Налог на бизнес был введен в 1993 году для обеспечения того, чтобы все предприятия, которые работают и приносят доход в штате, вносили свой вклад в государственные финансы.

Порог применения этого налога составляет превышение общего дохода компании в 277,000 долларов США или превышение налоговой базы стоимости компании в 111,000 долларов США для таких хозяйствующих субъектов, как акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, товарищества и индивидуальные предприятия. Кроме того, вне зависимости от того, есть ли у компании прибыль или она минимальна, необходимо уплачивать этот налог.

2.2.2 Налог на прибыль предприятий (Business Profits Tax, BPT)

Налог на прибыль предприятий также является одним из важных источников финансовых доходов правительства штата Нью-Гэмпшир и одним из основных налогов, который представляет собой налог на прибыль компаний на уровне штата, взимаемый с чистой прибыли, полученной предприятиями в этом штате.

Этот налог применяется к таким хозяйственным структурам, как акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью (ООО), товарищества и индивидуальные предприятия, а в некоторых случаях также включает трасты и наследства. Объекты налогообложения — это предприятия, работающие в Нью-Гэмпшире и имеющие годовой валовой доход свыше 92 000 долларов.

В настоящее время ставка налога на BPT составляет 7,5% от налогооблагаемой чистой прибыли. Это снижение по сравнению с предыдущими 8,5 процентами, которые являются частью продолжающихся налоговых реформ штата. По сравнению с другими штатами, Нью-Гэмпшир имеет низкую ставку налога на прибыль и использует простой метод расчета, который тесно связан с федеральными налоговыми декларациями.

В целом, налог на прибыль предприятий предоставляет штат Нью-Гэмпшир возможность генерировать доходы через корпоративные налоги и поддерживать дружелюбную к бизнесу налоговую среду. Благодаря этой налоговой системе облагаемые налогом субъекты, такие как предприятия, могут вносить вклад в государственные финансы, одновременно избегая других налоговых бремен, таких как налог на доходы физических лиц и налог с продаж.

2.2.3 Налог на имущество (Property Tax)

Основные виды налогов и главные источники финансовых поступлений, уплачиваемые жителями штата Нью-Гэмпшир, также включают налог на недвижимость. Штат компенсирует отсутствие налога на доходы физических лиц и налога с продаж высоким налогом на недвижимость, поэтому налоговая нагрузка на недвижимость на душу населения в этом штате одна из самых высоких в стране. Штат Нью-Гэмпшир взимает налог на собственные дома по эффективной ставке 1,41%, что в 2024 году принесло около 360 миллионов долларов дохода, что на 38,3% больше по сравнению с предыдущим финансовым годом.

Налог на недвижимость в штате Нью-Гэмпшир управляется местными властями, и сбор и управление налогами осуществляются на уровне городов и поселков. Таким образом, каждый город и поселок управляет налогами в зависимости от своих бюджетных потребностей, что означает, что ставки налога могут различаться в зависимости от местоположения.

Несмотря на то, что этот налог взимается на уровне городов, Налоговое управление Нью-Гэмпшира проводит оценку налоговых ставок для обеспечения справедливого и единообразного налогообложения в разных городах. При оценке учитываются такие факторы, как муниципальный бюджет, бюджет местного образования и решения избирателей.

Налог на недвижимость применяется к различным видам недвижимости, включая жилую землю, коммерческую землю и землю под промышленность, а также к зданиям на этих участках. В то же время он также применяется к «текущей земле» (земле, которая используется в настоящее время), однако открытые пространства и сельскохозяйственные земли могут получить определенные налоговые льготы.

2.3 Налоговая система криптовалют в штате Нью-Гэмпшир

В настоящее время в Нью-Гэмпшире нет какой-либо налоговой системы, специально предназначенной для торговли криптовалютой или другой связанной с ней деятельности. Тем не менее, криптовалютные предприятия или другие экономические субъекты, работающие в штате, могут по-прежнему облагаться другими налогами, описанными выше, такими как налог на корпоративную прибыль (BPT), налог на деловые операции (BET) и налог на имущество. Отсутствие в штате специального налога на криптовалюту может быть связано с отсутствием подоходного налога и налогов с продаж, а также может быть преднамеренной попыткой позиционировать себя как юрисдикцию, дружественную к криптовалюте.

Эта налоговая система облегчила ведение бизнеса и оценку налоговой нагрузки для крипто-компаний. Кроме того, существующая налоговая структура сделала штат Нью-Гэмпшир идеальным местом для разработки продуктов крипто-компаниями и получения большего объема доходов. В других штатах эти доходы могут привести к большей налоговой нагрузке.

С более широкой точки зрения, система, не облагающая налогом на доходы физических лиц или налогом на прирост капитала, означает, что жители могут сохранить большую часть дохода, полученного от торговли криптовалютой или другими формами. Кроме того, низкая налоговая нагрузка в Нью-Гемпшире позволяет криптовалютным компаниям в полной мере использовать существующую систему для расширения бизнеса, одновременно максимально сокращая налоговые обязательства. В будущем штат также может провести более либеральную налоговую реформу для снижения существующей налоговой нагрузки и введения стимулов для дальнейшего поощрения развития криптоиндустрии в этом штате.

3. Будущее регулирования криптовалют в штатe Нью-Гэмпшир

С 2024 года штат Нью-Гэмпшир предпринял ряд законодательных действий, направленных на создание правовой базы для деятельности, связанной с блокчейном или криптовалютами, и на продвижение штата на передний план в области применения и развития криптовалют. В прошлом году штат принял Закон о децентрализованных автономных организациях (Decentralized Autonomous Organization Act), чтобы регулировать деятельность децентрализованных автономных организаций в этом штате. Данное законодательство направлено на предоставление руководства по вопросам управления, реорганизации и другим вопросам, а также на предоставление юридического признания блокчейн-организациям, что способствует их созданию, расширению или перемещению бизнеса в Нью-Гэмпшир.

В мае 2025 года губернатор штата Нью-Гэмпшир Келли Айотт официально объявила, что штат создаст "Стратегический фонд резервов биткойнов и цифровых активов", который позволит министерству финансов штата инвестировать до 5% общественных средств в цифровые активы с рыночной капитализацией более 500 миллиардов долларов (в настоящее время только биткойн соответствует этому критерию), в то время как общий объем двухгодичного бюджета Нью-Гэмпшира составляет 151,7 миллиарда долларов, из которых 5% составляют 7,85 миллиона долларов. Ранее администрация Трампа только что приняла политику создания резервов биткойнов и других цифровых активов. Подписание этого закона в Нью-Гэмпшире знаменует собой первое юридическое признание свойств биткойна как резервного актива местным правительством США и предоставляет шаблон для законодательной практики в других штатах. Однако этот закон не требует обязательных инвестиций, а лишь предоставляет министерству финансов штата право на инвестиции.

В дополнение к недавно принятому законопроекту, на рассмотрении находится еще один законопроект Палаты представителей (No639), внесенный в 2025 году. Он направлен на обеспечение большей защиты майнеров криптовалюты, и в случае принятия законопроект снизит уровень регулирования деятельности по добыче криптовалюты со стороны государственных и местных органов власти, предоставив больше свободы тем, кто участвует в этой области. Кроме того, законопроект может защитить горнодобывающие компании от запрета со стороны местных органов власти по шуму, потреблению энергии или по другим причинам. Потенциальное влияние законопроекта не следует недооценивать, поскольку он затрагивает некоторые из ключевых проблем, с которыми сегодня сталкиваются майнеры криптовалюты в США, включая проблемы шума и использования энергии на майнинговых объектах. Законопроект также лишит местные органы власти права блокировать людей от использования криптовалюты для покупки товаров и услуг. Тем не менее, законопроект все еще находится на рассмотрении в Палате представителей, и Сенат штата решил приостановить законодательный процесс, чтобы дать больше времени для обсуждения. В то же время Сенат также пересматривает отдельные положения законопроекта, в частности, предлагаемые положения, которые не классифицируют криптовалюты как ценные бумаги или инвестиционные контракты. Этот регулятивный шаг направлен на диверсификацию государственного портфеля, что также является отражением растущего институционального признания цифровых активов.

4. Итог

Прогресс Нью-Гэмпшира в регулировании криптовалют и широкое признание криптовалютной деятельности отражают позитивные ожидания на крипторынке, которые были вызваны вторым сроком Трампа на посту. Хотя в Нью-Гэмпшире трудно в полной мере оценить эффективность нового законопроекта, несомненно, что позиция штата в отношении криптовалют, вероятно, еще больше укрепится в ближайшие годы.

В более широкой перспективе Нью-Гэмпшир может снова играть ведущую роль, заставляя другие штаты США более агрессивно использовать криптовалюты. Потенциальным последствием может стать появление более дружественных к криптовалюте юрисдикций в США, создание постоянно расширяющегося белого списка криптовалют, предоставляющего инвесторам и разработчикам более идеальные места для запуска и ведения криптобизнеса без репрессий или ограничений со стороны регулирующих органов.

Для штата Нью-Гэмпшир инвестиции в биткойн являются способом диверсификации его резервов и получения значительной инвестиционной отдачи. В то же время поддержка криптовалюты со стороны штата, а также низкая налоговая нагрузка, должны привлечь множество энтузиастов и разработчиков криптовалют, стремящихся найти благоприятную почву для развития инновационных проектов или получения более высокой прибыли.