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O mercado de criptomoedas ao crepúsculo: reviravoltas e futuro
Em 2022, a indústria de encriptação enfrentou uma grande reviravolta. Os três grandes eventos de cisne negro, Luna, 3AC e FTX, tiveram um poder de destruição e impacto muito superior ao de antes. Retornando à origem, a crise já havia sido plantada: o evento FTX remonta ao colapso da Luna, e documentos internos divulgados recentemente também confirmam que o déficit da FTX se originou de um período anterior.
Observar a origem, quem está familiarizado com os princípios do DeFi pode entender que o rápido colapso do Luna este ano é um típico esquema Ponzi: anomalias no mercado e corridas bancárias rápidas levaram à dissolução instantânea do Luna, que tinha uma capitalização de mercado de dezenas de bilhões de dólares. Neste evento, muitas instituições centralizadas estavam mal preparadas para as expectativas de mercado, resultando em uma exposição ao risco considerável, como a 3AC rapidamente se transformando de um fundo de hedge neutro em relação ao risco para um apostador unidirecional.
Depois, a crise sucedeu-se. Em junho, muitas instituições no mercado mantinham posições assimétricas, com alta alavancagem para comprar Bitcoin e Ethereum, acreditando cegamente em certos níveis fixos.

O fundador do Solv Protocol, Ryan, analisou o ciclo e as oportunidades do mercado de criptomoedas, acreditando que ainda há espaço para valorização no futuro, especialmente para o Bitcoin. Ele enfatizou que a inovação em Finanças Descentralizadas é a chave para o sucesso e apontou que DeFi e TradFi podem coexistir. Ele compartilhou os mais recentes desenvolvimentos do Solv Protocol, mostrando uma atitude cautelosamente otimista entre os desafios e oportunidades.

Recentemente, o sucesso do grande modelo de IA DeepSeek despertou a ampla atenção da tecnologia e do setor de investimentos em todo o mundo, levando a uma queda significativa nas ações americanas e no mercado de Ativos de criptografia. O DeepSeek desafia as noções tradicionais de desenvolvimento de IA com baixo custo e alta eficiência, impulsionando o desenvolvimento de Código aberto. Especialistas preveem que, embora a demanda por Poder de computação não diminua no geral, a ascensão do DeepSeek acelerará a popularização das aplicações de IA, remodelando o panorama do mercado.

No futuro, o mercado de moeda estável irá diversificar-se, com os principais como USDT e USDC ainda a dominar, enquanto as novas moedas estáveis de pequeno e médio porte também têm potencial de desenvolvimento em cenários específicos e no campo da Descentralização, atendendo às diferentes necessidades dos usuários.

O mercado de Bitcoin é afetado por flutuações de sentimento, indicadores técnicos, macroeconomia e outros múltiplos fatores, tendo recentemente passado por flutuações acentuadas. Apesar da pressão a curto prazo, a demanda a longo prazo, os avanços tecnológicos e a melhoria das políticas oferecem suporte ao seu desenvolvimento. O crescimento de investidores institucionais e de moeda estável também indica potencial futuro. Os investidores devem lidar racionalmente com as flutuações para alcançar a valorização dos ativos.

Relatório semanal do mercado de criptomoedas: A mitigação dos riscos macroeconómicos impulsiona a recuperação dos preços das moedas, com os tokens de corrente principal a consolidarem-se de forma robusta.
Recentemente, a situação geopolítica tende a se acalmar, as expectativas de corte de juros aumentam, impulsionando a emoção do mercado de criptomoedas de forma evidente. O capital está a voltar em grande escala, os preços das moedas de corrente principal recuperam para a faixa alta, as altcoins estabilizam após a queda, e o mercado apresenta uma tendência geral de acumulação.
Melhoria do ambiente macroeconómico
Recentemente, a situação internacional tende a estabilizar, as expectativas de cortes nas taxas de juro pela Reserva Federal aumentaram significativamente, e o índice Nasdaq atingiu um novo máximo. Estas melhorias nos fatores macroeconômicos trazem um impacto positivo para o mercado de criptomoedas.
A situação financeira continua a melhorar
Os dados mostram que os ETFs de encriptação tiveram uma entrada líquida de 1,7 mil milhões de dólares esta semana, a emissão de moedas estáveis acelerou, enquanto a prima das moedas estáveis apresenta uma tendência de aumento. Esses sinais indicam que a situação de liquidez do mercado está a melhorar continuamente.
Token de corrente principal apresentam um desempenho forte
O Bitcoin mantém uma forte oscilação em alta, enquanto o Ethereum o segue de perto, mas com um impulso um pouco mais fraco. Entretanto, várias moedas relacionadas à encriptação.

O panorama da concorrência das blockchains públicas e as tendências de desenvolvimento
Nos últimos meses, o mercado de criptomoedas tem sido repleto de novidades, com frequentemente moedas que valorizam dez ou cem vezes, surpreendendo até os veteranos do setor. Uma análise cuidadosa revela que esses projetos em alta refletem, na essência, a competição entre as blockchains subjacentes. Quando uma blockchain se desenvolve bem e ganha popularidade, atrai uma grande quantidade de capital para seu ecossistema em busca de oportunidades de investimento e desenvolvimento.
Desde 2017, o Ethereum tem sido amplamente reconhecido como o rei das blockchains públicas. Seja pela performance de capitalização de mercado, pela tecnologia subjacente ou pela riqueza de aplicações no ecossistema, é um verdadeiro destaque no campo das blockchains públicas. No entanto, desde o ano passado, várias exchanges lançaram suas próprias blockchains públicas, competindo para se posicionar no DeFi. Essas novas blockchains públicas têm velocidade rápida e custos baixos, além da base de usuários já existente das exchanges, o que levou a um desenvolvimento acelerado e à absorção de um grande volume de tráfego que estava sobrecarregando o Ethereum. O Polkadot, como um novo competidor, também tem se destacado, com o aumento significativo do preço das moedas e um ecossistema cada vez mais rico, atraindo muitos desenvolvedores. O Tron, embora tenha enfrentado desafios,

Recentemente, os dados mostram que os Grandes investidores que possuem entre 1000 e 10000 moedas Bitcoin reduziram suas participações em cerca de 140 mil moedas em fevereiro, o preço do Bitcoin caiu mais de 20% em consequência. Esse comportamento está altamente relacionado à Flutuação do mercado, e pode ser um fator importante que levou à queda de preço. Ao mesmo tempo, o primeiro Bitcoin ETF lançado no Canadá também gerou seguir, podendo impactar a tendência de longo prazo do Bitcoin.

Ethereum ETF Staking: abrir uma nova era de encriptação de ativos
O momento crucial para o Staking de Ethereum ETF está a chegar. Desde a mudança na atitude regulatória até à necessidade de alocação de ativos de capital global, múltiplos fatores estão a criar condições favoráveis para o Staking de Ethereum ETF. Neste momento, o Staking de Ethereum ETF já não é uma questão de se será possível, mas sim uma corrida para ver com que rapidez o mercado será remodelado.
Um, o conceito básico de Staking do ETF de Ethereum
Ethereum ETF

A versão V3 recentemente lançada pela DeepSeek fez grandes avanços na otimização de algoritmos e no desenvolvimento colaborativo de poder de computação. Suas novas tecnologias, como a arquitetura Transformer+MOE e o treinamento em precisão mista FP8, melhoraram a eficiência do modelo e reduziram a demanda por poder de computação, ao mesmo tempo em que impulsionaram o desenvolvimento da indústria de IA na China, diminuindo a dependência de chips de alto desempenho e promovendo a fusão entre Web3 e IA.

Análise comparativa dos modos de produção de dois ativos escassos: ouro e Bitcoin.
O ouro e o Bitcoin são frequentemente vistos como ativos escassos e não soberanos. Embora os casos de investimento deles como ferramentas de armazenamento de valor tenham sido amplamente discutidos, poucas pessoas os comparam do ponto de vista da produção. Ambos os ativos dependem da mineração - um é físico, o outro é digital - para introduzir novas ofertas. As características industriais de ambos são definidas por ciclos econômicos, intensidade de capital e uma profunda ligação com os mercados de energia.
No entanto, o mecanismo de mineração de Bitcoin e o mecanismo de incentivos diferem em detalhes da mineração de ouro, e essas diferenças acabarão por ter um impacto significativo na estrutura econômica e na estratégia dos participantes da indústria. Este artigo irá explorar algumas das semelhanças entre eles e analisar em profundidade as diferenças substanciais.
A escassez de ativos provém da mineração física e computacional.
A extração de ouro é uma prática histórica, que envolve a extração e refinação de metais do subsolo. É necessário

Frax é um novo projeto de moeda estável que utiliza um sistema de reservas parciais, mantendo a ligação ao dólar através de um algoritmo. O fundador Sam Kazemian enfatiza que o mecanismo de empréstimo garantirá a estabilidade, mas esse modelo ainda não foi testado pelo mercado e enfrenta desafios. O projeto será integrado com a Everipedia, com previsão de lançamento do produto completo dentro de um ano.

Dinâmicas e análises de tendências do mercado de criptomoedas
Um, pontos principais do mercado
1. Mercado de criptomoedas
Ambiente macroeconómico
O Federal Reserve está a avaliar o potencial impacto do novo governo na economia e na inflação. Há relatos de que o presidente do Federal Reserve expressou descontentamento com os comentários de alguns funcionários que associam diretamente as políticas às mudanças do novo governo. O mercado espera, de forma geral, que os futuros cortes nas taxas de juros sejam mais cautelosos. A perspectiva de cortes nas taxas em 2025 apresenta uma grande incerteza, e os investidores devem estar atentos a possíveis flutuações económicas. De acordo com os dados, a probabilidade de manter as taxas de juros inalteradas em janeiro do próximo ano é de 87,2%, caindo para 50,6% em março, com uma probabilidade de 44,1% de um corte de 25 pontos base.
mercado de criptomoedas
O mercado de criptomoedas continua a oscilar, com o Bitcoin a cair recentemente para menos de 94.000 dólares, atingindo um novo mínimo em quase uma semana. Dados mostram que as taxas de financiamento nas principais plataformas de negociação estão, em geral, em baixa. O ETF de Bitcoin à vista teve uma saída líquida de 287 milhões de dólares na sexta-feira passada, acumulando uma saída líquida de 3 milhões de dólares na semana passada.

Gate obteve uma licença de operação de ativos virtuais para sua subsidiária em Dubai, expandindo o mercado do Oriente Médio.
O grupo Gate anunciou que sua subsidiária em Dubai obteve uma licença de operação completa emitida pela Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai (VARA), permitindo fornecer serviços de negociação de criptoativos para instituições, investidores qualificados e de varejo. Isso marca um passo importante para o grupo em sua estratégia de conformidade global.
O fundador e CEO do grupo afirmou: "Dubai é uma das regiões mais visionárias da indústria de criptomoedas no mundo. A obtenção da licença VARA é uma medida-chave para a nossa expansão nos mercados do Oriente Médio e global, e também reflete o nosso compromisso a longo prazo com a segurança, transparência e proteção dos usuários. Estamos ansiosos para crescer em conjunto com o ecossistema de Dubai e impulsionar o desenvolvimento da economia digital local."
Gate Dubai está a formar uma equipa local e a preparar o lançamento da plataforma. Esta plataforma irá suportar a troca bidirecional de ativos criptográficos e moeda fiduciária entre os utilizadores, incluindo várias opções como criptomoeda para criptomoeda, moeda fiduciária para criptomoeda, entre outras.

Na noite de 22 de setembro, uma nova exchange de negociação de derivativos de Ativos de criptografia começou oficialmente a operar. Esta exchange foi iniciada por um grande grupo de exchanges e tem como objetivo fornecer serviços de entrega física para contratos de futuros de Bitcoin. Sabe-se que a primeira negociação de contrato de futuros de Bitcoin na plataforma foi fixada em 10115 dólares.
Esta nova plataforma é apoiada por instituições financeiras poderosas. No entanto, o CEO do grupo declarou recentemente em uma entrevista que ainda não é possível determinar se os gestores de ativos transformarão seu forte interesse em Bitcoin em ações de compra reais, o que acrescenta um pouco de suspense ao lançamento dos futuros.
Para garantir a segurança dos ativos de Bitcoin, a plataforma tomou medidas de proteção rigorosas. A mais notável é o método de armazenamento "carteira fria", que é considerado o método de armazenamento de ativos digitais mais seguro atualmente. Quando é necessário transferir Bitcoin para fora da plataforma, os ativos são primeiro transferidos da carteira fria para a carteira quente, e então através da internet.

A nova política da SEC revela uma nova direção para o desenvolvimento das Finanças Descentralizadas: três pontos-chave que lideram a transformação da indústria.
No mundo dos investimentos, verdadeiras oportunidades frequentemente estão escondidas dentro de textos de políticas. Quando a direção regulatória muda, seu impacto pode determinar a tendência da riqueza nos próximos anos. Recentemente, o novo presidente da SEC, Atkins, durante um discurso em uma conferência sobre Finanças Descentralizadas e o espírito americano, tornou-se o foco de atenção da indústria.
O impacto desta reunião expandiu-se rapidamente, a tal ponto que alguns especialistas da indústria chamaram o dia 9 de junho de "Dia DeFi". Os observadores do mercado acreditam que uma nova rodada de "Verão DeFi" pode estar a caminho. Ao relembrar o animado verão de 2020, o DeFi desenvolveu-se rapidamente na ausência de regulamentação, criando muitas histórias lendárias. Hoje, o discurso de Atkins parece estar preparando o terreno para um "Verão DeFi" mais regulamentado, com mais potencial, possivelmente envolvendo investidores institucionais e individuais.

O projeto MIRAI combina ídolos virtuais, IA e Web3, tendo recentemente arrecadado cerca de 12,9 milhões de dólares para impulsionar o desenvolvimento de seu ecossistema. A Aww Inc., como pioneira em tecnologia, integrou 3DCG e IA no campo dos humanos virtuais, desenvolvendo figuras virtuais conhecidas como imma. O MIRAI enfrenta desafios de centralização da economia de tokens e governança de conteúdo, mas sua ideia inovadora oferece novas perspectivas para o ecossistema de humanos virtuais em Web3.

A indústria de cabos de fibra óptica, após ter passado por um período de recessão, espera-se que experimente uma recuperação com a reinicialização de projetos de energia eólica offshore no país e o aumento da demanda por inteligência artificial. As fibras ópticas especiais obtêm novas oportunidades impulsionadas por novas tecnologias, e as empresas nacionais poderão expandir seus mercados. Os investidores devem seguir o potencial de desenvolvimento das empresas líderes do setor, ao mesmo tempo em que devem estar atentos aos fatores de risco relacionados.

O tempo voa, 2024 já está silenciosamente se aproximando do fim. Ao olhar para trás neste ano, testemunhamos juntos muitos eventos e mudanças significativas na indústria de encriptação.
O Bitcoin passou novamente por um halving e ultrapassou o marco histórico de 100 mil dólares. O ETF de Ethereum obteve a aprovação das autoridades reguladoras, abrindo caminho para os investidores institucionais entrarem no mercado. Também houve mudanças notáveis na esfera política, com Trump vencendo as eleições.
No entanto, o mercado também enfrentou o duplo desafio da falta de liquidez e da escassez de narrativas. Ao mesmo tempo, novos campos como a ciência descentralizada (DeSci) e agentes de inteligência artificial (AI Agent) estão a surgir rapidamente, tornando-se tópicos quentes na indústria.
Apesar de enfrentar dúvidas e desafios, a indústria de encriptação demonstrou uma forte resiliência e capacidade de adaptação ao longo deste ano. Ela continua a crescer, superando dificuldades e abrindo um novo capítulo cheio de esperança.
Em 2024, o mundo da encriptação passou por altos e baixos, testemunhando quebras e inovações.