Revisão dos ganhos e perdas do mercado de criptomoedas em 2024, perspetivas para a direção de desenvolvimento em 2025
2024 é um ano importante na história da encriptação. Em torno de duas narrativas centrais, o ETF e as eleições nos Estados Unidos, com o Bitcoin como principal alavanca, a indústria de encriptação conseguiu romper. Empresas listadas, instituições financeiras tradicionais e até governos nacionais estão a entrar em massa, levando a uma grande elevação da sua mainstreamização e reconhecimento. O ambiente regulatório também está a encaminhar-se para um caminho mais claro e relaxado com a nova administração. O choque de mainstream, a diversificação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se o tema principal da indústria este ano.
Revisão de 2024: Bitcoin no topo, Ethereum sendo perseguido, MEME em grande destaque
O Bitcoin é, sem dúvida, a narrativa central deste ano. Os ETFs e as reservas nacionais levaram o Bitcoin a ultrapassar os 100.000 dólares, superando oficialmente o conceito de encriptação e tornando-se um ativo global de proteção contra a inflação, com o seu valor reconhecido. O ecossistema do Bitcoin também se expandiu, com aplicações em BTCFi, NFT, jogos, redes sociais, entre outros, a desenvolverem-se continuamente. O TVL do Bitcoin DeFi cresceu mais de 20 vezes ao longo do ano, atingindo 6.755 milhões de dólares.
Ethereum não tem tido um bom ano. Em comparação com outros ativos, seu desempenho tem sido fraco, com captura de valor e redução na atividade dos usuários, e a narrativa não é tão forte como antes. Embora o grito de renascimento do DeFi ressoe, os investimentos reais são claramente insuficientes. O surgimento do cavalo de Tróia Hyperliquid no final do ano deu início ao contra-ataque do DeFi. Por outro lado, a competição interna no Layer 2 do Ethereum acelera, continuando a devorar a participação da rede principal, o que gerou um grande debate sobre a mecânica do Ethereum.
A Solana teve um forte crescimento este ano, com a participação de mercado do TVL a subir de quase zero no início do ano para 6,9% no final do ano, tornando-se a segunda maior blockchain pública, depois do Ethereum. O preço do SOL subiu de 6 dólares há 2 anos para 200 dólares, tendo aumentado mais de 100% só este ano. A Solana visa uma posição de liquidez central, baseando-se na cultura Degen para se tornar o rei dos MEME, transformando-se no acampamento de varejo deste ano.
MEME é o principal motor do mercado este ano. A ascensão do MEME marca uma mudança na configuração do mercado, com tokens de VC não sendo valorizados, e a liquidez excedente sendo direcionada para setores com maior equidade e busca de lucro. O significado do MEME também está em constante expansão, passando de um desenvolvimento de especulação única para um representante das finanças culturais. Embora a participação de mercado não seja alta, o volume de negociação do MEME continua a ocupar uma fatia de 6-7%. Pré-vendas, tokens de celebridades, batalhas de zoológicos, PolitFi e IA, todos são os principais nomes do setor.
A infraestrutura em torno do MEME continua a ser solidificada, e a plataforma de lançamento justa Pump.fun surgiu. Pump.fun tornou-se uma das aplicações mais lucrativas e bem-sucedidas deste ano, tornando-se em novembro o "primeiro mês da história a gerar mais de 100 milhões de dólares em receita para o protocolo Solana". No entanto, o fato de a plataforma estar lucrando não significa que os investidores de varejo estarão lucrando; considerando a probabilidade de lucro extremamente baixa e a tendência cada vez mais evidente de institucionalização do MEME, é difícil evitar o corte e ser cortado.
Influenciado pelas eleições americanas, o mercado de previsão Polymarket tornou-se outra aplicação de nível divino. Em outubro, o site Polymarket teve 35 milhões de visitas, o que é o dobro dos sites de apostas populares, e o volume de transações mensais disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 bilhões de dólares. Uma nova fusão entre mídia e apostas está a chegar lentamente.
No final do ano, a AI voltou a surpreender no Web3 e tornou-se um cavalo de Tróia. O MEME foi o primeiro a explodir, e o Truth Terminal trouxe o Gold Dog GOAT, ACT, Fartcoin rapidamente, reavivando o mito das centenas de vezes, desencadeando uma onda de aplicações de AI Agent. Atualmente, a infraestrutura nesse campo ainda não está totalmente desenvolvida, e as aplicações estão concentradas principalmente na superfície, com pouca combinação profunda entre a AI e a encriptação.
PayFi tornou-se um dos principais motores desta nova fase de alta. As stablecoins estão a crescer rapidamente no domínio da encriptação, começando também a ocupar um espaço no mercado global de pagamentos e remessas. Atualmente, o valor das stablecoins em circulação ultrapassa os 210 mil milhões de dólares, com mais de 20 milhões de endereços a realizar transações mensalmente. O RWA foi impulsionado após o anúncio da BlackRock, com uma escala que já se expande para 14 mil milhões de dólares, abrangendo vários setores como empréstimos, imobiliário, stablecoins e obrigações.
Apesar de parecer promissor, o setor de encriptação também passou por testes de pressão excepcionalmente difíceis. A inovação nas aplicações é difícil de se destacar, as disputas internas aumentaram, e há uma constante reestruturação e fusão, com a liquidez a enfraquecer, o que gera uma diferenciação de caminhos, formando um padrão de fluxo para o núcleo do Bitcoin, que suga outras criptomoedas. O mercado de altcoins passou mais de meio ano em um tempo de desperdício, até que, no final do ano, sob a atenção de Wall Street, tocou o fundo e começou a recuperar. A diferenciação de caminhos ainda continuará a curto prazo, e há uma tendência de se intensificar.
Perspectivas para 2025: Novo ciclo, novas aplicações, novas direções
Perspectivando 2025, com o novo governo inaugurando uma nova era de encriptação, instituições com grande capital estão ansiosas para entrar no jogo. Várias instituições publicaram previsões para o mercado:
Preço do Bitcoin: 150.000 a 200.000 dólares é a faixa de preço máxima prevista pela maioria das instituições, e algumas até preveem que pode chegar a 500.000 dólares.
Preço do Ethereum: cerca de 6000-7000 dólares
Preço do Solana: 500-750 dólares
Preço do SUI: pode subir para 10 dólares
mercado de criptomoedas total: 7.5-8 trilhões de dólares
Valor total de mercado das altcoins: pode aumentar 5 vezes
As instituições geralmente acreditam que a economia dos Estados Unidos terá um pouso suave em 2025, com a melhoria do ambiente macroeconômico e a liberalização da regulação de encriptação. O aumento do fluxo de ETFs tornará-se um fato objetivo. Várias instituições têm uma visão positiva sobre a reserva estratégica de Bitcoin, acreditando que pelo menos um país soberano e várias empresas listadas incluirão Bitcoin em suas reservas.
Do ponto de vista dos setores específicos, as stablecoins, ativos tokenizados e a IA são as áreas de maior interesse para as instituições.
Stablecoin:
O volume de liquidação está previsto para alcançar 3000-4500 bilhões de dólares
As empresas irão cada vez mais aceitar encriptação como forma de pagamento
Pode tornar-se a próxima verdadeira aplicação killer de encriptação (.
Ativos tokenizados:
A tokenização de ativos não tradicionais se tornará uma nova fonte de receita
O valor dos títulos tokenizados é estimado em mais de 50 mil milhões de dólares.
Fundos ociosos na cadeia podem receber mais atenção
AI:
A capacidade de agência autônoma da IA será enormemente fortalecida, podendo ter uma carteira exclusiva para realizar ações subjetivas.
Agentes de IA equipados com carteiras de encriptação estarão na vanguarda da disrupção
As atividades em cadeia de agentes de IA devem ultrapassar 1 milhão.
O valor de mercado total dos tokens relacionados a AI é esperado crescer pelo menos 5 vezes.
Três direções da combinação de IA com encriptação: novos casinos de IA, ajuste fino de modelos profissionais, combinação de Agentes de IA com MEME
Outras previsões:
A revitalização do DeFi pode tornar-se o tema principal de 2025
A aplicação da cadeia e a pista L2 podem experienciar uma onda de consolidação
Os protocolos de infraestrutura adotam amplamente a tecnologia ZK
A receita da indústria DEPIN pode atingir 8-9 dígitos
Os NFTs podem voltar a ressurgir
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Conclusão: qual o caminho para os investidores?
As instituições geralmente têm uma atitude otimista em relação a 2025, prevendo que o aumento de preços, a expansão do ecossistema e a adoção mainstream continuarão a crescer.
Os preços das moedas principais estão a subir, especialmente com a expectativa de políticas favoráveis intensivas no primeiro trimestre de 2025. O mercado de altcoins continuará a diferenciar-se, com altcoins que respeitam a conformidade a receberem mais facilmente fluxos de capital e a continuidade da narrativa.
No setor, as blockchains antigas ainda dominam, mas a pressão das novas blockchains é inevitável. A captura de valor e a narrativa do Ethereum continuarão a fermentar, e a entrada de fundos externos pode aliviar a situação. A Solana ainda tem impulso de crescimento, mas a dependência excessiva de MEME apresenta riscos. Novas blockchains como Monad e Berachain podem entrar na competição.
O desenvolvimento da infraestrutura em direção às aplicações é a grande tendência, e as aplicações de consumo se tornarão o foco. As cadeias de aplicação e a abstração de cadeia podem se tornar os principais métodos de construção de DAPPs. O renascimento do DeFi tornou-se um consenso, mas ainda está focado na AAVE. O foco da centralização está na pista de pagamento, Hyperliquid e Ethena merecem atenção.
A onda de especulação em MEME pode continuar a curto prazo, mas o ritmo está a abrandar. A melhoria da infraestrutura de MEME, a otimização da experiência do usuário, a redução das barreiras de entrada e a institucionalização são tendências inevitáveis. Novos métodos de lançamento de tokens ainda podem causar alvoroço.
Os setores preferidos pelas instituições, como stablecoins, IA, RWA e DePin, devem se desenvolver rapidamente. Ferramentas e protocolos de liquidez on-chain com aumento de alavancagem também podem ser favorecidos.
Um novo ciclo está prestes a chegar, os investidores precisam descobrir ciclos, adaptar-se a eles, pesquisar e participar ativamente para aproveitar as oportunidades.
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OneBlockAtATime
· 14h atrás
Até à lua! Quem chega tarde são idiotas.
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WenAirdrop
· 07-31 08:36
btc subiu e não entendeu? Continuará a subir no próximo ano.
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MidnightMEVeater
· 07-31 08:35
Boa tarde. O mercado desta noite é novamente uma sopa fria, a disputa pelo gás é que é realmente deliciosa.
Revisão do mercado de criptomoedas de 2024 e previsão de desenvolvimento para 2025 Bitcoin no topo MEME em ascensão
Revisão dos ganhos e perdas do mercado de criptomoedas em 2024, perspetivas para a direção de desenvolvimento em 2025
2024 é um ano importante na história da encriptação. Em torno de duas narrativas centrais, o ETF e as eleições nos Estados Unidos, com o Bitcoin como principal alavanca, a indústria de encriptação conseguiu romper. Empresas listadas, instituições financeiras tradicionais e até governos nacionais estão a entrar em massa, levando a uma grande elevação da sua mainstreamização e reconhecimento. O ambiente regulatório também está a encaminhar-se para um caminho mais claro e relaxado com a nova administração. O choque de mainstream, a diversificação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se o tema principal da indústria este ano.
Revisão de 2024: Bitcoin no topo, Ethereum sendo perseguido, MEME em grande destaque
O Bitcoin é, sem dúvida, a narrativa central deste ano. Os ETFs e as reservas nacionais levaram o Bitcoin a ultrapassar os 100.000 dólares, superando oficialmente o conceito de encriptação e tornando-se um ativo global de proteção contra a inflação, com o seu valor reconhecido. O ecossistema do Bitcoin também se expandiu, com aplicações em BTCFi, NFT, jogos, redes sociais, entre outros, a desenvolverem-se continuamente. O TVL do Bitcoin DeFi cresceu mais de 20 vezes ao longo do ano, atingindo 6.755 milhões de dólares.
Ethereum não tem tido um bom ano. Em comparação com outros ativos, seu desempenho tem sido fraco, com captura de valor e redução na atividade dos usuários, e a narrativa não é tão forte como antes. Embora o grito de renascimento do DeFi ressoe, os investimentos reais são claramente insuficientes. O surgimento do cavalo de Tróia Hyperliquid no final do ano deu início ao contra-ataque do DeFi. Por outro lado, a competição interna no Layer 2 do Ethereum acelera, continuando a devorar a participação da rede principal, o que gerou um grande debate sobre a mecânica do Ethereum.
A Solana teve um forte crescimento este ano, com a participação de mercado do TVL a subir de quase zero no início do ano para 6,9% no final do ano, tornando-se a segunda maior blockchain pública, depois do Ethereum. O preço do SOL subiu de 6 dólares há 2 anos para 200 dólares, tendo aumentado mais de 100% só este ano. A Solana visa uma posição de liquidez central, baseando-se na cultura Degen para se tornar o rei dos MEME, transformando-se no acampamento de varejo deste ano.
MEME é o principal motor do mercado este ano. A ascensão do MEME marca uma mudança na configuração do mercado, com tokens de VC não sendo valorizados, e a liquidez excedente sendo direcionada para setores com maior equidade e busca de lucro. O significado do MEME também está em constante expansão, passando de um desenvolvimento de especulação única para um representante das finanças culturais. Embora a participação de mercado não seja alta, o volume de negociação do MEME continua a ocupar uma fatia de 6-7%. Pré-vendas, tokens de celebridades, batalhas de zoológicos, PolitFi e IA, todos são os principais nomes do setor.
A infraestrutura em torno do MEME continua a ser solidificada, e a plataforma de lançamento justa Pump.fun surgiu. Pump.fun tornou-se uma das aplicações mais lucrativas e bem-sucedidas deste ano, tornando-se em novembro o "primeiro mês da história a gerar mais de 100 milhões de dólares em receita para o protocolo Solana". No entanto, o fato de a plataforma estar lucrando não significa que os investidores de varejo estarão lucrando; considerando a probabilidade de lucro extremamente baixa e a tendência cada vez mais evidente de institucionalização do MEME, é difícil evitar o corte e ser cortado.
Influenciado pelas eleições americanas, o mercado de previsão Polymarket tornou-se outra aplicação de nível divino. Em outubro, o site Polymarket teve 35 milhões de visitas, o que é o dobro dos sites de apostas populares, e o volume de transações mensais disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 bilhões de dólares. Uma nova fusão entre mídia e apostas está a chegar lentamente.
No final do ano, a AI voltou a surpreender no Web3 e tornou-se um cavalo de Tróia. O MEME foi o primeiro a explodir, e o Truth Terminal trouxe o Gold Dog GOAT, ACT, Fartcoin rapidamente, reavivando o mito das centenas de vezes, desencadeando uma onda de aplicações de AI Agent. Atualmente, a infraestrutura nesse campo ainda não está totalmente desenvolvida, e as aplicações estão concentradas principalmente na superfície, com pouca combinação profunda entre a AI e a encriptação.
PayFi tornou-se um dos principais motores desta nova fase de alta. As stablecoins estão a crescer rapidamente no domínio da encriptação, começando também a ocupar um espaço no mercado global de pagamentos e remessas. Atualmente, o valor das stablecoins em circulação ultrapassa os 210 mil milhões de dólares, com mais de 20 milhões de endereços a realizar transações mensalmente. O RWA foi impulsionado após o anúncio da BlackRock, com uma escala que já se expande para 14 mil milhões de dólares, abrangendo vários setores como empréstimos, imobiliário, stablecoins e obrigações.
Apesar de parecer promissor, o setor de encriptação também passou por testes de pressão excepcionalmente difíceis. A inovação nas aplicações é difícil de se destacar, as disputas internas aumentaram, e há uma constante reestruturação e fusão, com a liquidez a enfraquecer, o que gera uma diferenciação de caminhos, formando um padrão de fluxo para o núcleo do Bitcoin, que suga outras criptomoedas. O mercado de altcoins passou mais de meio ano em um tempo de desperdício, até que, no final do ano, sob a atenção de Wall Street, tocou o fundo e começou a recuperar. A diferenciação de caminhos ainda continuará a curto prazo, e há uma tendência de se intensificar.
Perspectivas para 2025: Novo ciclo, novas aplicações, novas direções
Perspectivando 2025, com o novo governo inaugurando uma nova era de encriptação, instituições com grande capital estão ansiosas para entrar no jogo. Várias instituições publicaram previsões para o mercado:
As instituições geralmente acreditam que a economia dos Estados Unidos terá um pouso suave em 2025, com a melhoria do ambiente macroeconômico e a liberalização da regulação de encriptação. O aumento do fluxo de ETFs tornará-se um fato objetivo. Várias instituições têm uma visão positiva sobre a reserva estratégica de Bitcoin, acreditando que pelo menos um país soberano e várias empresas listadas incluirão Bitcoin em suas reservas.
Do ponto de vista dos setores específicos, as stablecoins, ativos tokenizados e a IA são as áreas de maior interesse para as instituições.
Stablecoin:
Ativos tokenizados:
AI:
Outras previsões:
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Conclusão: qual o caminho para os investidores?
As instituições geralmente têm uma atitude otimista em relação a 2025, prevendo que o aumento de preços, a expansão do ecossistema e a adoção mainstream continuarão a crescer.
Os preços das moedas principais estão a subir, especialmente com a expectativa de políticas favoráveis intensivas no primeiro trimestre de 2025. O mercado de altcoins continuará a diferenciar-se, com altcoins que respeitam a conformidade a receberem mais facilmente fluxos de capital e a continuidade da narrativa.
No setor, as blockchains antigas ainda dominam, mas a pressão das novas blockchains é inevitável. A captura de valor e a narrativa do Ethereum continuarão a fermentar, e a entrada de fundos externos pode aliviar a situação. A Solana ainda tem impulso de crescimento, mas a dependência excessiva de MEME apresenta riscos. Novas blockchains como Monad e Berachain podem entrar na competição.
O desenvolvimento da infraestrutura em direção às aplicações é a grande tendência, e as aplicações de consumo se tornarão o foco. As cadeias de aplicação e a abstração de cadeia podem se tornar os principais métodos de construção de DAPPs. O renascimento do DeFi tornou-se um consenso, mas ainda está focado na AAVE. O foco da centralização está na pista de pagamento, Hyperliquid e Ethena merecem atenção.
A onda de especulação em MEME pode continuar a curto prazo, mas o ritmo está a abrandar. A melhoria da infraestrutura de MEME, a otimização da experiência do usuário, a redução das barreiras de entrada e a institucionalização são tendências inevitáveis. Novos métodos de lançamento de tokens ainda podem causar alvoroço.
Os setores preferidos pelas instituições, como stablecoins, IA, RWA e DePin, devem se desenvolver rapidamente. Ferramentas e protocolos de liquidez on-chain com aumento de alavancagem também podem ser favorecidos.
Um novo ciclo está prestes a chegar, os investidores precisam descobrir ciclos, adaptar-se a eles, pesquisar e participar ativamente para aproveitar as oportunidades.
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