Competição no mercado de BTC stake e Token envoltos aumenta
Recentemente, com o lançamento da primeira fase da mainnet Babylon, a introdução do BTC LST pela Pendle e o lançamento de vários ativos BTC encapsulados, o BTCFi voltou a ser o foco do mercado. Este artigo explorará os últimos desenvolvimentos em staking de BTC (re) e ativos ancorados em BTC.
BTC (Re)staking dinâmicas do mercado
Estrutura de concorrência
A competição entre BTC e LST está se tornando cada vez mais intensa, com todos os lados disputando a entrada de rendimento em stake de BTC e seus ativos embalados. Nos últimos 30 dias, a Lombard Finance teve um crescimento rápido, alcançando o TVL mais alto atual com um volume de depósitos de 5,9k BTC, superando o Solv Protocol, que era o líder de longa data.
Lombard, através da colaboração estratégica com os principais protocolos de re-stake, oferece aos participantes uma fonte de rendimento de re-stake mais rica proveniente do ecossistema ETH e oportunidades de participação em DeFi, adquirindo assim uma vantagem competitiva na fase atual.
A importância da estratégia ecológica
No domínio do BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator chave no atual panorama competitivo. Ao contrário do ETH LRT, o BTC LST enfrenta considerações mais complexas, incluindo cenários de aplicação DeFi a montante, a fase de desenvolvimento do BTC L2, a combinação com ativos lastreados em BTC em várias cadeias e a integração com plataformas de re-stake.
Na fase atual, a escolha da estratégia ecológica afetará a velocidade de crescimento e a disputa por participação de mercado inicial. Os diferentes fornecedores de BTC LST adotaram estratégias distintas:
Lombard Finance foca no desenvolvimento do ecossistema ETH, colaborando com vários protocolos de re-staking para oferecer recompensas externas abundantes aos stakers. No que diz respeito à utilidade do LST, Lombard promove ativamente a jogabilidade alavancada do $LBTC no ETH.
O Solv Protocol e o Bedrock estão ativamente a expandir para várias cadeias, com desenvolvimento ecológico que abrange a recepção de depósitos a montante e a construção de aplicações a jusante. A estratégia única da Solv é exigir que os usuários depositem SolvBTC para converter em SolvBTC.BBN para participar no Babylon, promovendo a demanda do mercado por SolvBTC.
Lorenzo Protocol e pStake Finance focaram na construção da cadeia BNB na fase inicial, apoiando o recebimento de depósitos $BTCB e a cunhagem dos seus respectivos LST. Lorenzo construiu um mercado de rendimento baseado em BTCFi, adotando uma estrutura de separação entre tokens de capital líquido e tokens de acumulação de rendimento.
Pendle avança para o BTCFi
Pendle integrou quatro tipos de BTC LST ($LBTC, $eBTC, $uniBTC e $SolvBTC.BBN) no seu mercado de pontos. A adoção real do $LBTC é superior aos valores superficiais, uma vez que 37% do $eBTC é suportado pelo $LBTC. A integração da Pendle com os BTC LST impulsionará uma tendência de aplicação mais ampla no ecossistema DeFi.
SatLayer juntou-se à competição
SatLayer entra no campo de re-stake de BTC, tornando-se um novo concorrente da Pell Network. Ambos aceitam o re-stake de BTC LST e o utilizam para fornecer segurança a outros protocolos. SatLayer está atualmente implantado na Ethereum, suportando vários BTC LST, e espera-se que haja mais integrações.
Mercado de Token Envolto em BTC
estado atual do mercado
A competição no mercado de encapsulação de BTC está a aumentar, sendo os principais ativos substitutos $BTCB, $mBTC, $tBTC, $FBTC e vários ativos BTC LST.
Coinbase lançou cbBTC
A Coinbase lançou o ativo encapsulado $cbBTC, suportado pela sua custódia, implantado nas redes Base e Ethereum, já tendo o apoio de vários protocolos DeFi de destaque. Vários fornecedores de LST de BTC afirmaram que irão colaborar com a Base, demonstrando o potencial de desenvolvimento do $cbBTC no BTCFi.
WBTC da expansão multichain
Apesar das preocupações com a segurança, $WBTC ainda detém mais de 60% da quota do mercado de BTC encapsulado. A BitGo anunciou que irá implantar $WBTC na Avalanche e na BNB Chain, e expandir para várias cadeias através do padrão de Token substituível de cadeia completa da LayerZero. No entanto, a taxa de adoção do WBTC continua a diminuir, e alguns dos principais protocolos DeFi começaram a removê-lo da lista de colaterais.
FBTC da expansão ativa
$FBTC já foi implementado nas redes Ethereum, Mantle e BNB. Através da «Sparkle Campaign», o FBTC está ativamente promovendo a ampla adoção no campo do BTCFi. Várias plataformas de (re)staking já adotaram o $FBTC, oferecendo incentivos de pontos Sparks para os primeiros usuários.
Resumo
O BTCFi continua a crescer, o BTC (re)staking e os ativos lastreados em BTC são dois segmentos-chave que merecem atenção. No campo do BTC (re)staking, houve uma tendência de sobreconstrução do lado da oferta, enquanto o tamanho do mercado do lado da demanda ainda não está claro. Estratégias ecológicas diferenciadas e aplicações exclusivas a jusante tornaram-se a chave para a competição. Os ativos lastreados em BTC introduzem novos riscos sistêmicos entrelaçados, ao mesmo tempo em que existe a possibilidade de serem minerados em excesso.
Para os ativos ancorados em BTC, a confiança continua a ser um problema central. As exchanges, L2 e os provedores de LST de BTC estão ativamente desenvolvendo seus próprios ativos ancorados em BTC, buscando ser aceitos pelos principais protocolos DeFi e usuários, para conquistar a fatia de mercado perdida pelo WBTC.
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consensus_whisperer
· 13h atrás
O pastor entrou e roubou as ovelhas.
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StablecoinArbitrageur
· 07-30 12:54
*ajusta a folha de cálculo* a correr os números... os rendimentos de LST parecem muito atraentes com um spread de base de 4,2% em comparação com o staking vanilla
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0xOverleveraged
· 07-30 12:46
Maluco, o mercado de stake está assim.
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CryptoTarotReader
· 07-30 12:32
Começou novamente a competição, tenho uma forte intuição sobre o código da riqueza.
O mercado de staking de BTC está se tornando mais competitivo, com os touros competindo pela entrada de ativos ancorados em BTC.
Competição no mercado de BTC stake e Token envoltos aumenta
Recentemente, com o lançamento da primeira fase da mainnet Babylon, a introdução do BTC LST pela Pendle e o lançamento de vários ativos BTC encapsulados, o BTCFi voltou a ser o foco do mercado. Este artigo explorará os últimos desenvolvimentos em staking de BTC (re) e ativos ancorados em BTC.
BTC (Re)staking dinâmicas do mercado
Estrutura de concorrência
A competição entre BTC e LST está se tornando cada vez mais intensa, com todos os lados disputando a entrada de rendimento em stake de BTC e seus ativos embalados. Nos últimos 30 dias, a Lombard Finance teve um crescimento rápido, alcançando o TVL mais alto atual com um volume de depósitos de 5,9k BTC, superando o Solv Protocol, que era o líder de longa data.
Lombard, através da colaboração estratégica com os principais protocolos de re-stake, oferece aos participantes uma fonte de rendimento de re-stake mais rica proveniente do ecossistema ETH e oportunidades de participação em DeFi, adquirindo assim uma vantagem competitiva na fase atual.
A importância da estratégia ecológica
No domínio do BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator chave no atual panorama competitivo. Ao contrário do ETH LRT, o BTC LST enfrenta considerações mais complexas, incluindo cenários de aplicação DeFi a montante, a fase de desenvolvimento do BTC L2, a combinação com ativos lastreados em BTC em várias cadeias e a integração com plataformas de re-stake.
Na fase atual, a escolha da estratégia ecológica afetará a velocidade de crescimento e a disputa por participação de mercado inicial. Os diferentes fornecedores de BTC LST adotaram estratégias distintas:
Lombard Finance foca no desenvolvimento do ecossistema ETH, colaborando com vários protocolos de re-staking para oferecer recompensas externas abundantes aos stakers. No que diz respeito à utilidade do LST, Lombard promove ativamente a jogabilidade alavancada do $LBTC no ETH.
O Solv Protocol e o Bedrock estão ativamente a expandir para várias cadeias, com desenvolvimento ecológico que abrange a recepção de depósitos a montante e a construção de aplicações a jusante. A estratégia única da Solv é exigir que os usuários depositem SolvBTC para converter em SolvBTC.BBN para participar no Babylon, promovendo a demanda do mercado por SolvBTC.
Lorenzo Protocol e pStake Finance focaram na construção da cadeia BNB na fase inicial, apoiando o recebimento de depósitos $BTCB e a cunhagem dos seus respectivos LST. Lorenzo construiu um mercado de rendimento baseado em BTCFi, adotando uma estrutura de separação entre tokens de capital líquido e tokens de acumulação de rendimento.
Pendle avança para o BTCFi
Pendle integrou quatro tipos de BTC LST ($LBTC, $eBTC, $uniBTC e $SolvBTC.BBN) no seu mercado de pontos. A adoção real do $LBTC é superior aos valores superficiais, uma vez que 37% do $eBTC é suportado pelo $LBTC. A integração da Pendle com os BTC LST impulsionará uma tendência de aplicação mais ampla no ecossistema DeFi.
SatLayer juntou-se à competição
SatLayer entra no campo de re-stake de BTC, tornando-se um novo concorrente da Pell Network. Ambos aceitam o re-stake de BTC LST e o utilizam para fornecer segurança a outros protocolos. SatLayer está atualmente implantado na Ethereum, suportando vários BTC LST, e espera-se que haja mais integrações.
Mercado de Token Envolto em BTC
estado atual do mercado
A competição no mercado de encapsulação de BTC está a aumentar, sendo os principais ativos substitutos $BTCB, $mBTC, $tBTC, $FBTC e vários ativos BTC LST.
Coinbase lançou cbBTC
A Coinbase lançou o ativo encapsulado $cbBTC, suportado pela sua custódia, implantado nas redes Base e Ethereum, já tendo o apoio de vários protocolos DeFi de destaque. Vários fornecedores de LST de BTC afirmaram que irão colaborar com a Base, demonstrando o potencial de desenvolvimento do $cbBTC no BTCFi.
WBTC da expansão multichain
Apesar das preocupações com a segurança, $WBTC ainda detém mais de 60% da quota do mercado de BTC encapsulado. A BitGo anunciou que irá implantar $WBTC na Avalanche e na BNB Chain, e expandir para várias cadeias através do padrão de Token substituível de cadeia completa da LayerZero. No entanto, a taxa de adoção do WBTC continua a diminuir, e alguns dos principais protocolos DeFi começaram a removê-lo da lista de colaterais.
FBTC da expansão ativa
$FBTC já foi implementado nas redes Ethereum, Mantle e BNB. Através da «Sparkle Campaign», o FBTC está ativamente promovendo a ampla adoção no campo do BTCFi. Várias plataformas de (re)staking já adotaram o $FBTC, oferecendo incentivos de pontos Sparks para os primeiros usuários.
Resumo
O BTCFi continua a crescer, o BTC (re)staking e os ativos lastreados em BTC são dois segmentos-chave que merecem atenção. No campo do BTC (re)staking, houve uma tendência de sobreconstrução do lado da oferta, enquanto o tamanho do mercado do lado da demanda ainda não está claro. Estratégias ecológicas diferenciadas e aplicações exclusivas a jusante tornaram-se a chave para a competição. Os ativos lastreados em BTC introduzem novos riscos sistêmicos entrelaçados, ao mesmo tempo em que existe a possibilidade de serem minerados em excesso.
Para os ativos ancorados em BTC, a confiança continua a ser um problema central. As exchanges, L2 e os provedores de LST de BTC estão ativamente desenvolvendo seus próprios ativos ancorados em BTC, buscando ser aceitos pelos principais protocolos DeFi e usuários, para conquistar a fatia de mercado perdida pelo WBTC.