Ativos de criptografia mercado tendências: na cadeia calor alto, será que os ativos de criptografia nas bolsas tradicionais conseguem recuperar?

Recentemente, o mercado de Ativos de criptografia apresenta uma variedade de tendências, com a participação de mercado do Bitcoin caindo de 60% para 55%, sinalizando a chegada da temporada de moedas alternativas. Vários setores mostraram desempenhos impressionantes: projetos de agentes de inteligência artificial lideram a tendência, um determinado protocolo virtual teve seu valor de mercado ultrapassando 300 milhões de dólares; o valor de mercado de um projeto de IA dentro de um ecossistema de uma determinada cadeia pública também ultrapassou a marca de 1 bilhão de dólares. No que diz respeito ao comércio de derivativos, o total de contratos em aberto atingiu um novo recorde de 4,3 bilhões de dólares. Até mesmo o setor de NFT, que anteriormente estava relativamente silencioso, voltou a se ativar, com vários projetos de NFT conhecidos emitindo tokens, impulsionando o aumento dos preços dos projetos de NFT blue-chip nos ecossistemas do Ethereum e Solana.

Embora os atuais pontos quentes do mercado estejam principalmente concentrados em projetos na cadeia, isso não significa que os tokens das exchanges centralizadas tenham sido esquecidos pelo mercado. Na verdade, há um potencial catalisador na atual corrida de touros que não deve ser ignorado: Trump pode ser novamente eleito presidente dos Estados Unidos.

Se Trump voltar a assumir a Casa Branca, isso aumentará significativamente a exposição dos Ativos de criptografia na sociedade mainstream. O que pode vir a seguir é um quadro regulatório mais completo e um ambiente de regulamentação mais flexível, o que ajudará a atrair mais capital financeiro tradicional para o campo dos Ativos de criptografia. A contínua entrada líquida de fundos para ETFs de Bitcoin e Ethereum é um sinal óbvio. Vale a pena notar que, nos últimos meses, os projetos financeiros relacionados à família Trump adquiriram em grande quantidade vários tokens relacionados a DeFi, incluindo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA e ONDO.

Então, como será o desempenho futuro dos tokens adquiridos por projetos relacionados a Trump? Quais características comuns eles têm? Que outras moedas conceituais relacionadas merecem atenção? Vamos analisar juntos.

Visão geral das compras

A partir de 30 de novembro, os projetos financeiros relacionados a Trump investiram um total de 44,75 milhões de dólares na compra de Ativos de criptografia. Até 18 de dezembro, todas as moedas adquiridas estavam em estado de lucro.

Curiosamente, ao contrário das instituições tradicionais que geralmente preferem o Bitcoin, a quantidade de Ethereum mantida pelo projeto supera em muito a de Bitcoin, o que pode refletir uma visão mais otimista sobre o futuro do Ethereum.

• AAVE como a maior plataforma de empréstimos descentralizada do mundo, atualmente tem um valor total de (TVL) próximo a 40 bilhões de dólares, alcançando um novo recorde histórico. O token teve um aumento de 35% nos últimos 7 dias. Além disso, a comunidade do projeto relacionado a Trump aprovou uma proposta de colaboração com a AAVE, que atualmente está em fase de verificação temporária na AaveDAO. Se a proposta for aprovada, trará novos usuários e mais receitas reais para a AAVE.

• LINK é um projeto de oráculo veterano. No dia 14 de novembro, um projeto relacionado a Trump anunciou que adotaria o Chainlink como seu padrão para dados na cadeia e conexões entre cadeias, considerando-o uma solução segura para impulsionar a aplicação em larga escala do DeFi.

• O desenvolvimento da ENA está intimamente relacionado com este ciclo de alta do mercado. Como a fonte de rendimento da sua stablecoin USDe provém de arbitragem entre contratos futuros e à vista, quanto mais otimista for o sentimento do mercado e maior for a taxa de financiamento do Ethereum, mais a Ethena poderá beneficiar. Recentemente, o TVL deste projeto superou os 6 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde. Em termos de produtos, eles também se associaram a uma grande empresa de gestão de ativos para lançar uma stablecoin RWA USDtb baseada nos rendimentos de títulos do governo, o que de certa forma aliviou as preocupações do mercado sobre a possibilidade de a taxa de financiamento se tornar negativa e levar o protocolo a um ciclo de morte.

• A ONDO é atualmente a líder na pista de ativos físicos (RWA). Após o anúncio de uma grande empresa de gestão de ativos sobre o lançamento do fundo BUIDL, a Ondo Finance investiu mais de 95 milhões de dólares, tornando-se o maior detentor. Seja em conformidade, autenticidade, escala de financiamento ou reconhecimento de mercado, a ONDO é a melhor escolha na atual pista RWA.

Além das moedas mencionadas acima, o COW também merece destaque. Os projetos relacionados a Trump negociaram todos esses tokens através de um protocolo DEX, portanto, o COW também é visto como uma moeda conceitual de Trump.

Tokens a serem observados no futuro

De acordo com a lógica de investimento dos projetos relacionados a Trump, podemos supor quais ativos eles podem estar focando a seguir:

As preferências são tokens que têm relação de colaboração, como AAVE e LINK. Em segundo lugar, projetos que possuem "modelo de negócio claro" e "receitas reais estáveis". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre outros, têm uma clara definição de produto, uma grande base de usuários no ecossistema e um modelo de lucro real. Isso indica que eles tendem a investir em protocolos que podem trazer valor a longo prazo, em vez de perseguir tokens "novos" ou "apenas conceitos".

Aqui estão alguns potenciais alvos de investimento:

• LDO: Considerando que os projetos relacionados a Trump têm uma posição em ETH muito maior do que em BTC, é evidente que eles têm uma visão muito otimista sobre o potencial de longo prazo do Ethereum. Com a maturação do mecanismo de staking do Ethereum, além da possibilidade de que ETFs possam introduzir taxas de staking do Ethereum, a LIDO, como o maior protocolo de staking líquido atual, é sem dúvida a escolha preferida. Seu TVL atinge 37 bilhões de dólares, representando 30% de todo o mercado de staking do Ethereum.

• Pendle: Foca principalmente no mercado de divisão de receitas, permitindo que os usuários negociem direitos de receita futura. Com o aumento das taxas de staking do Ethereum e das taxas de rendimento de protocolos como USDe, a demanda pelo mercado de negociação de receitas continua a crescer, tornando Pendle um destaque nesta atual corrida de touros. Recentemente, o TVL da Pendle ultrapassou 5 bilhões de dólares e estabeleceu parcerias com vários protocolos DeFi de destaque.

• UNI: Como o pioneiro do DeFi Summer e atualmente a exchange descentralizada mais amplamente utilizada, a Uniswap é a líder absoluta neste campo. Embora o seu mais recente lançamento, a Unichain, não tenha provocado uma reação entusiástica do mercado, isso não afeta a dependência dos usuários em relação aos produtos da Uniswap.

Resumo: projetos blue chip são populares

Em relação à compra em grande escala de ativos de criptografia por projetos relacionados a Trump, um analista de uma empresa de análise de dados afirmou: "Isso pode ser para ganhar mais confiança, ou para impulsionar o desenvolvimento de seus próprios projetos ao chamar a atenção para esses ativos. Porque se esses ativos se comportarem bem, os projetos relacionados a Trump também podem se beneficiar."

Os projetos relacionados a Trump estão a posicionar-se ativamente em projetos blue chip, não só aumentando a confiança do mercado nos protocolos DeFi mainstream, mas também injetando mais capital institucional no mercado de criptografia. Esse fluxo de capital estabilizou ainda mais o mercado, impulsionando os projetos mainstream a alcançarem um valor de mercado mais alto e maior potencial de desenvolvimento.