O Grupo de Mídia Trump imita a MicroStrategy e lança um plano de tesouraria de Bitcoin de 2,5 bilhões de dólares, a família do presidente brinca com ferramentas financeiras.

Autor: Weilin, PANews

A estratégia da família Trump no mundo das moedas está se tornando cada vez mais clara. Na noite de 27 de maio, o Trump Media & Technology Group anunciou que iniciará um plano de financiamento de até 2,5 bilhões de dólares para incluir Bitcoin nos ativos do tesouro da empresa. A empresa já firmou acordos de subscrição com cerca de 50 investidores institucionais, planejando arrecadar fundos através da emissão de cerca de 1,5 bilhões de dólares em ações ordinárias e 1 bilhão de dólares em títulos conversíveis sem juros, com um preço de conversão dos títulos equivalente a um prêmio de 35%.

De acordo com os documentos oficiais submetidos pela Trump Media Technology em 27 de maio, este financiamento será utilizado para adquirir Bitcoin, como uma parte importante do balanço patrimonial da empresa, mantendo-o juntamente com o dinheiro existente, equivalentes a dinheiro e ativos de investimento. Até ao final do primeiro trimestre de 2024, esses ativos totalizam 7,59 milhões de dólares**.**

depois de negar os relatos da mídia, anunciou oficialmente, com uma queda de 10,38% no preço das ações em um único dia.

“Nós vemos o Bitcoin como a principal ferramenta de liberdade financeira, e atualmente a empresa de mídia de Trump também considera as criptomoedas como uma parte importante de nossos ativos”, afirmou Devin Nunes, CEO e presidente da empresa de mídia de Trump, em um comunicado à imprensa. “Este é o ativo ‘joia da coroa’ que adquirimos pela primeira vez, e este investimento ajudará a empresa a resistir ao assédio e discriminação das instituições financeiras - um problema que muitos americanos e empresas americanas enfrentam em conjunto, e também criará sinergias para pagamentos de assinaturas, tokens utilitários e outras transações planejadas nas plataformas Truth Social e Truth+.”

A arrecadação está prevista para ser concluída por volta de 29 de maio. A Crypto.com e a Anchorage Digital fornecerão serviços de custódia para este Bitcoin vault, enquanto a Yorkville Securities e a Clear Street atuarão como principais agentes de colocação (Placement Agent). A Cantor Fitzgerald & Co. atuará como consultor financeiro.

Devido a notícias, o preço das ações da empresa subiu brevemente antes da abertura do mercado, mas depois caiu após a abertura daquele dia, encerrando com uma queda de 10,38%. As ações já caíram 31% este ano. O preço do Bitcoin ultrapassou uma vez os 110.000 dólares, com reações mistas do mercado.

É importante notar que, mais cedo, no dia 27 de maio, o Financial Times citou seis fontes anônimas que afirmaram que o grupo Trump Media Technology planeja levantar 3 bilhões de dólares através da venda de ações para investir em Bitcoin e outras moedas criptográficas. A empresa negou fortemente, afirmando que "os jornalistas estúpidos do Financial Times ouviram fontes ainda mais estúpidas".

De acordo com um relatório anterior do Financial Times, espera-se que a participação seja vendida ao preço de mercado no fechamento de 23 de maio. Nesse dia, o preço das ações da Trump Media (DJT) fechou a 25,72 dólares, subindo 4,6% nesse dia. Até 23 de maio, a capitalização de mercado da Trump Media era de 5,7 bilhões de dólares.

A Trump Media & Technology Group é uma empresa sob a liderança do presidente dos EUA, Donald Trump, que detém 52,9% das ações até 17 de dezembro de 2024. A empresa foi fundada em 11 de dezembro de 2020 e inclui três grandes marcas: Truth Social, Truth+ e Truth.Fi. Até 20 de dezembro, Trump transferiu suas ações no valor de cerca de 4 bilhões de dólares de sua empresa de mídia para um fundo fiduciário controlado por seu filho mais velho, Donald Trump Jr. De acordo com um documento apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), Trump foi anteriormente o maior acionista da Trump Media & Technology Group, com quase 115 milhões de ações. Após a transferência, ele não terá mais ações diretamente, mas se tornará o único beneficiário desse fundo fiduciário. Donald Trump Jr. também é membro do conselho da Trump Media.

Efetuar a estratégia da MicroStrategy, versão Trump do modo "Bitcoin Gold" está online.

O movimento de Trump pela Media Tech é amplamente visto como uma estratégia de "reserva de bitcoin" modelada após a MicroStrategy (agora renomeada Strategy, Chinese MicroStrategy). A Estratégia, liderada por Michael Saylor, compra Bitcoin desde 2020 e levanta fundos através da emissão de instrumentos financeiros, como ações, títulos conversíveis e ações preferenciais. Em 26 de maio, de acordo com a última divulgação da Strategy, a empresa comprou um total de 580.250 BTC a um custo total de US$ 40,61 bilhões, com um preço médio de compra de US$ 69.979, aproximando-se da marca de US$ 70.000.

Existem diferentes interpretações desta estratégia no mercado. Os proponentes dizem que, embora muitas vezes possa haver preocupações sobre o alto risco de alavancagem dessa estratégia, os dados sugerem que tais preocupações não são válidas. Embora a dívida total da Strategy seja de US$ 8,2 bilhões, a taxa de juros da dívida é de apenas 0,421%, a despesa anual com juros é de apenas US$ 34 milhões e o dividendo das ações preferenciais resulta em um custo de alavancagem geral muito baixo. Os críticos argumentam que a essência deste modelo é confiar na captação contínua de fundos e na diluição contínua do patrimônio líquido para "empilhar" posições de bitcoin, que entrarão em colapso se o sentimento do mercado se reverter ou o mNAV (que representa a relação entre o preço atual da ação e o valor do bitcoin que possui) cair abaixo de 1,0.

A transformação em serviços financeiros e empresas de criptomoedas, a família do presidente joga grandes jogos de capital

No último trimestre, a receita da mídia de Trump com publicidade e outras fontes foi de apenas 820 mil dólares, enquanto teve um prejuízo de 32 milhões de dólares.

Desta vez, o plano de financiamento de até 2,5 bilhões de dólares é um passo importante na estratégia da Trump Media Technology para se aprofundar gradualmente no campo das criptomoedas. Em abril, a empresa de mídia revelou em uma carta aos acionistas seus planos de explorar tokens utilitários. Os usuários da "Wallet Digital Truth" poderão usar esse token para pagar a "Taxa de Assinatura Truth+" e, no futuro, talvez também possam usá-lo para pagar por "outros produtos e serviços dentro do ecossistema Truth Social".

No dia 24 de março, o Trump Media Technology Group anunciou que chegou a um acordo não vinculativo com a bolsa de criptomoedas Crypto.com para cooperar no lançamento de uma série de fundos negociados em bolsa (ETFs) e produtos relacionados. Espera-se que estes ETFs incluam ativos digitais, bem como títulos focados na manufatura americana, abrangendo diferentes setores como energia, com lançamento previsto para mais tarde este ano, mas sujeito à aprovação das autoridades regulatórias.

Ainda em janeiro deste ano, o Grupo de Tecnologia de Mídia Trump lançou o Truth.Fi, com planos de entrar no investimento em criptomoedas. Este novo negócio foi autorizado a investir até 250 milhões de dólares de suas reservas de caixa de mais de 700 milhões de dólares em ferramentas de investimento tradicionais, contas geridas (SMA), fundos negociados em bolsa (ETF), Bitcoin, e "moedas criptográficas ou títulos relacionados a criptomoedas semelhantes".

De acordo com a apresentação oficial, esses SMAs serão desenvolvidos em colaboração com a Charles Schwab, que também fornecerá amplas recomendações para investimentos e estratégias para a Truth.Fi. Espera-se que essas ferramentas e produtos se concentrem em investir em empresas de crescimento, manufatura e energia nos EUA, bem como em investimentos que ajudem a fortalecer a economia patriota (the Patriot Economy).

As últimas ações do Grupo de Mídia e Tecnologia Trump também estão alinhadas com as mudanças nas regulamentações e políticas de criptomoedas nos Estados Unidos. Em 6 de março deste ano, o presidente dos Estados Unidos, Trump, assinou uma ordem executiva, anunciando a inclusão do Bitcoin nas reservas estratégicas dos EUA. Além disso, foi anunciada a criação da "Reserva de Ativos Digitais dos EUA", que incluirá cinco moedas digitais (Bitcoin, Ether, Ripple, SOL e ADA) nas reservas de ativos do governo, reiterando o compromisso de garantir que os Estados Unidos se tornem a "capital global das criptomoedas".

No geral, a mídia de Trump está avançando em direção ao seu objetivo de construir um novo "ecossistema Truth Social" que integra mídia, serviços financeiros e ativos criptográficos, por meio de este grande financiamento e a estratégia de reservas em Bitcoin. No entanto, se essa série de iniciativas trará um impulso positivo para a indústria cripto ou a prenderá nas turbulências políticas de Washington ainda precisa ser validado pelo mercado e pelo tempo.