À véspera da emissão de moeda, exploração das características do ecossistema Berachain e visão geral dos projetos principais

Introdução

Berachain é uma rede Layer 1 com o mecanismo de consenso PoL(Proof of Liquidity), que alinha os interesses de validadores, provedores de liquidez e protocolos. Atualmente, a Berachain está realizando a segunda rede de testes "bArtio Testnet", para resolver os problemas encontrados na primeira rede de testes.

Já existem muitos protocolos ecológicos implantados na versão bArtio Testnet. Até 2 de janeiro, de acordo com o site oficial da Berachain, um total de 234 protocolos participaram do bArtio Testnet, e o número acumulado de carteiras que participaram do teste do mecanismo PoL da Berachain já ultrapassou 2,38 milhões. Apesar de estar apenas na fase de teste, esses dados mostram que o mercado está bastante interessado na Berachain e em seu ecossistema.

A partir do final de 2024, o fundador da Berachain, Smokey The Bera, anunciou no Twitter X o lançamento da "mainnet Q5", sugerindo que "Q5 acontecerá antes de abril", indicando que o lançamento da mainnet está próximo. Isso também atraiu novos e antigos usuários da Berachain para se juntarem ao ecossistema.

No entanto, para participar do ecossistema da Berachain, é necessário compreender o seu mecanismo PoL, e antes do lançamento da mainnet, os diversos produtos financeiros complexos lançados entre os protocolos para obter vantagem no mecanismo PoL acabaram criando uma barreira de entrada significativa para novos usuários.

Este artigo tem como objetivo explorar os vários domínios da ecologia Berachain para reduzir efetivamente a barreira de entrada dos usuários. Vamos discutir projetos que se destacam em vários campos e detalhar como cada protocolo utiliza o mecanismo PoL.

DEX

A Berachain tem um DEX nativo chamado BEX, que será lançado na mainnet como BeraSwap. O BeraSwap apoiará negociações de liquidez fluídas dentro do ecossistema e garantirá o funcionamento eficaz do mecanismo PoL. Dada a presença do BEX, outros DEX que se preparam para lançar na Berachain também estão preparando vários serviços e estratégias mais convenientes e eficientes para competir eficazmente com o BEX, a fim de atrair usuários e liquidez.

Kodiak

Kodiak é um DEX que se destacou no projeto de incubação "Build a Bera" da Berachain. Além de suportar a funcionalidade estilo Uniswap v2 do BEX, que distribui liquidez uniformemente em toda a faixa de preços (, o Kodiak também oferece funcionalidades de AMM de liquidez concentrada CLAMM ) semelhantes ao Uniswap v3, permitindo que os provedores de liquidez definam e concentrem a liquidez dentro de um intervalo específico.

Os utilizadores podem fornecer liquidez no pool CLAMM dentro de uma faixa estreita, para cultivar $BGT de forma mais eficaz. Além disso, Kodiak também oferece uma funcionalidade de Island, que ajuda os utilizadores a redefinir e equilibrar automaticamente a faixa CLAMM, reduzindo o incómodo de gerir as posições de fornecimento de liquidez. Esta funcionalidade utiliza BEX para reequilibrar a liquidez, estabelecendo assim uma relação complementar em vez de competitiva.

Além disso, devido à personalização do intervalo de liquidez, os tokens das posições de liquidez CLAMM geralmente são difíceis de serem utilizados por outros protocolos, mas o Kodiak padroniza as posições de liquidez CLAMM dos usuários através da funcionalidade Island, permitindo que esses tokens LP também possam ser utilizados em outros protocolos, promovendo uma jogabilidade mais flexível e diversificada no ecossistema.

Antes do lançamento da mainnet, a Kodiak já havia colaborado com muitos projetos do ecossistema Berachain, estabelecendo sua posição como infraestrutura central. Eles também operam seus próprios nós Berachain como nós de validação e, até 3 de janeiro, já haviam recebido a segunda maior autorização de BGT na bArtio Testnet.

( Honeypot Finance

Honeypot Finance é um protocolo que suporta todos os aspectos do ciclo de vida dos tokens, desde a emissão até a provisão de liquidez e transações eficazes, composto pelos seguintes subprotocólos:

• Henlo DEX: DEX especializado em proteger os usuários de ataques MEV, oferecendo ordens de limite e a funcionalidade Batch-A2MM, que pode coletar as ordens dos usuários durante um período específico e executá-las ao mesmo preço.

• Dreampad: um protocolo Launchpad que oferece oportunidades de incubação e financiamento para projetos que estão prontos para serem lançados na Berachain, enquanto garante uma emissão de moeda e distribuição justa.

• Pot2Pump: plataforma de emissão de moeda que oferece um ambiente de venda e negociação de moeda meme mais seguro, com funcionalidades como prevenção contra Sniping de robôs e reembolso aos usuários participantes caso a meta de arrecadação de 24 horas não seja alcançada.

Assim como a Kodiak, a Honeypot Finance também planeja operar como um validador após o lançamento da mainnet, oferecendo seu token de governança $HPOT como recompensa de delegação para os usuários que delegam $BGT.

Além disso, a Honeypot Finance libera a liquidez acumulada do $BGT para o pool de liquidez $HPOT, aumentando assim a liquidez do $HPOT. O protocolo também planeja aumentar o valor do token comprando e queimando $HPOT com a receita da operação dos nós, mantendo o valor das recompensas pagas aos delegadores de $BGT, consolidando ainda mais a liquidez do $HPOT.

Além dos mencionados Kodiak e Honeypot Finance, há outros protocolos que promovem funcionalidades de negociação eficientes e convenientes que estão se preparando para a mainnet do Berachain, incluindo BurrBear, que suporta negociações de eficiência de capital, semelhante ao Curve Finance, ao reunir três ou mais ativos subjacentes com preços semelhantes ), o agregador de liquidez OogaBooga, e o protocolo de negociação abstrato cross-chain Shogun.

![emitir moeda前夕，Berachain生态特点探讨与核心项目一览]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3096dfa14c967823b696102fc9f8e80b.webp(

Staking de Liquidez

Em uma rede PoS típica, as recompensas da rede são distribuídas para validadores que possuem uma certa quantidade de tokens e estão operando nós. Portanto, se a própria rede não tiver uma estrutura de autorização de token nativo, os usuários gerais que não operam nós não poderão receber recompensas da rede.

Para resolver esse problema, o protocolo de staking líquido distribui recompensas ao aceitar o staking de tokens nativos e a operação de nós delegados, permitindo que usuários comuns participem do staking na rede. Esses protocolos também emitem tokens LP para os stakers, como prova da quantidade de tokens nativos detidos, aumentando assim a liquidez do ecossistema. Através dessas funcionalidades, o protocolo de staking líquido tornou-se também a infraestrutura central das redes PoS.

Em comparação, embora a operação dos nós da Berachain exija 69.420 $BERA, sua estrutura permite que, quando os provedores de liquidez depositam tokens de liquidez obtidos dos protocolos ecológicos na Berachain, eles recebem recompensas da rede calculadas em $BGT, além de juros sobre a provisão de liquidez. Portanto, além das diferenças de método e ordem, a Berachain basicamente incorporou a estaca de liquidez no protocolo da rede.

Embora a operação de nós da Berachain na mainnet exija 250.000 $BERA, a estrutura da Berachain é projetada para distribuir recompensas $BGT e juros para os provedores de liquidez, portanto, além das diferenças nos métodos e na ordem, a Berachain é basicamente a integração do staking de liquidez no protocolo da rede.

No entanto, no Berachain, os protocolos existentes só podem oferecer recompensas e obter direitos de voto através da colaboração com validadores, ou, como demonstrado pela Kodiak e pela Honeypot Finance, iniciar seus pools de liquidez estabelecendo um modelo de roda de auto-sustentação operando seus próprios nós.

Neste contexto, o protocolo de staking líquido da Berachain fornecerá o direito de voto sobre a Emissão do $BGT) e a funcionalidade de liquidação de (. Isso permite que os projetos do ecossistema Berachain integrem o $BGT liquidado em seus mecanismos de protocolo, sem necessidade de negociar com validadores ou nós. Em outras palavras, isso torna mais fácil a adoção de estruturas que integram de forma estreita o mecanismo PoL.

) Infravermelho

Infrared é um protocolo de staking líquido incubado em conjunto com a Kodiak através do programa "Build a Bera" da Berachain.

Os repositórios de armazenamento que operam com Infrared podem aceitar tokens LP de pools de liquidez, gerando taxas de $BGT, enquanto executam nós da rede. Quando os usuários depositam tokens LP nesses repositórios, o Infrared utiliza esses tokens para gerar $BGT, e os usuários podem receber uma quantia de $iBGT( liquidada em $BGT) proporcional aos tokens LP que depositaram.

Os usuários podem utilizar o $iBGT recebido da seguinte forma:

• No staking Infrared, para receber as recompensas geradas pelos nós
• Usar em outros protocolos DeFi
• Vender para lucrar

Assim, a Infrared concentra e distribui as recompensas geradas pelo mecanismo PoL, transformando $BGT em um token líquido, para um menor número de stakers de $iBGT, ao mesmo tempo que ajuda outros protocolos no ecossistema Berachain a integrar $iBGT em seus protocolos, permitindo que suas plataformas ofereçam retornos mais elevados aos seus usuários. Além disso, a Infrared também planeja lançar novas funcionalidades que permitirão que eles recebam e liquidem os $BERA necessários para a operação de nós, ao mesmo tempo em que distribuem lucros.

O melhor exemplo de utilização eficaz da funcionalidade Infrared é a Island Pool da Kodiak, que também foi ligeiramente apresentada na área DEX mencionada acima. Após o lançamento da mainnet, o Infrared planeja lançar a Island Pool da Kodiak ###, que já opera na testnet (, permitindo que os usuários utilizem o CLAMM da Kodiak para uma agricultura de $iBGT mais eficiente, e os $iBGT recebidos podem ser novamente staked no Infrared, ou reinvestidos na Island Pool de $iBGT/$BERA da Kodiak, para mais agricultura de $iBGT. Claro que os usuários também podem escolher outras formas de jogar dentro do ecossistema.

Com a interconectividade e a jogabilidade ecológica eficaz baseadas neste protocolo, a Infrared chamou a atenção de muitos usuários, atualmente aceitando o maior número de delegações de $BGT na bArtio Testnet. Além disso, muitos projetos ecológicos já colaboraram com a Infrared e planejam lançar vários produtos derivados, mostrando que a Infrared se tornará a infraestrutura mais importante após o lançamento da mainnet.

Entretanto, os detalhes claros sobre como a Infrared irá usar a delegação de $BGT para selecionar a Emissão de $BGT ainda não foram tornados públicos. Portanto, será bastante importante acompanhar se a Infrared irá implementar esses processos de forma descentralizada e a quem será concedido o direito de voto sobre os $BGT que possui.

![Emitir moeda antes do lançamento, discussão sobre as características do ecossistema Berachain e visão geral dos projetos principais])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-335ffb36053ab8848f45da2d49ca6254.webp(

) BeraPaw

BeraPaw também é um protocolo de staking líquido, mas eles não operam seus próprios nós, em vez disso, operam um tesouro entre diferentes nós e os pools de liquidez registrados na BeraPaw, e emitem $LBGT como token de liquidação $BGT.

O token de governança do BeraPaw é o $PAW, os usuários podem usar o $BGT detido no BeraPaw para votar sobre quais pools de liquidez devem receber o $BGT. Os operadores de nós distribuem as receitas de recompensas geradas pelo staking de $BGT para os detentores de $LBGT.

A estrutura adotada pelo BeraPaw divide o uso do token $BGT em dois tipos de tokens: $LBGT e $PAW, onde 1( recebe recompensas e 2) vota na piscina de emissão do $BGT. Com essa estrutura, os usuários e protocolos que utilizam o token $PAW para votar na emissão do $BGT podem exercer mais direitos de voto com relativamente menos capital. Portanto, os protocolos que buscam liquidez inicial no ecossistema Berachain têm a expectativa de utilizar ativamente o $PAW para gerar recompensas em $BGT para suas piscinas de liquidez.

Acima estão dois protocolos de staking líquido que estão prestes a ser oficialmente lançados na Berachain. Embora esses protocolos não apenas proporcionem mais produtos derivados, mas também ofereçam aos usuários mais maneiras de jogar, isso também torna o ecossistema mais complexo. Na rede Berachain, o poder e o status dos nós serão proporcionais à quantidade de $BGT delegada, e espera-se que os protocolos de staking líquido que oferecem funcionalidade de liquidação de $BGT sejam adotados por muitos usuários e protocolos, tornando-se uma infraestrutura central.

![Emitir moeda antes do lançamento, discussão sobre as características do ecossistema Berachain e visão geral dos projetos principais]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd6766a4939b4f048591e57df2445590.webp)

Empréstimo

Berachain também possui um protocolo de empréstimo nativo BEND, que oferece as seguintes funcionalidades:

• Usar $WBTC, $WETH como garantia para emprestar $HONEY
• Depositar $HONEY

Ao contrário dos contratos de empréstimo típicos, o BEND possui duas características distintas: 1)$HONEY não pode ser usado como colateral, 2($WBTC e $WETH não geram juros nos depósitos, mas ao emprestar $HONEY, são geradas recompensas em $BGT.

Através dessa estrutura, o BEND fortaleceu a estrutura econômica tripla de tokens da Berachain, gerando juros básicos para o $HONEY, enquanto aumenta a demanda por empréstimos com o $BGT, enriquecendo a liquidez do ecossistema. Os usuários também podem executar a Agricultura de alavancagem do $BGT ao trocar repetidamente o $HONEY emprestado por $WETH, $WBTC e depositá-lo no BEND.

A seguir, vamos explorar em detalhes a preparação para o lançamento na Berachain.