Ativos de criptografia livre pioneiros: Visão geral da dinâmica de impostos e regulamentação de ativos de criptografia em New Hampshire

Autor | FinTax

1. Introdução

Conhecido por sua beleza natural, especialmente a White Mountain Range, o Lake District e a folhagem de bordo do outono, New Hampshire sempre foi pioneiro em inovação e desenvolvimento. Como um estado que desempenhou um papel importante na Guerra Revolucionária Americana e liderou o processo de independência, New Hampshire é amplamente conhecido por seu lema "Viva livre ou morra". Séculos depois, o estado está mais uma vez desempenhando um papel pioneiro, mas, desta vez, está pressionando por uma aceitação mais ampla das criptomoedas pelos estados dos EUA: em maio de 2025, New Hampshire se tornou o primeiro estado da nação a legislar uma reserva de Bitcoin.

Antes dessa importante evolução, o estado ganhou ampla aclamação na indústria cripto por suas políticas fiscais amigáveis. Nesse sentido, este artigo irá explorar o sistema fiscal do Novo Hampshire (especialmente o regime fiscal relacionado a criptomoedas), bem como as dinâmicas regulatórias recentes relacionadas às criptomoedas.

2. O sistema fiscal básico do New Hampshire

2.1 Visão Geral

New Hampshire tem um sistema tributário relativamente amigável, tornando-o ideal para indivíduos que procuram um lugar de baixa tributação para viver nos Estados Unidos. O sistema tributário do Estado é favorável aos trabalhadores de alta renda, empresários e assalariados. Como um dos poucos estados nos EUA que não cobra imposto de renda pessoal, imposto sobre vendas e imposto sobre ganhos de capital, New Hampshire é extremamente atraente para os contribuintes. De facto, a carga fiscal do Estado foi transferida para outros impostos, nomeadamente o IPTU, que pode ser um pesado encargo para senhorios e inquilinos. Mas, no geral, o sistema tributário de New Hampshire está em uma posição vantajosa nos Estados Unidos, caracterizada pela simplicidade, liberdade econômica e transparência.

O Departamento de Administração da Receita de New Hampshire (Department of Revenue Administration, DRA) é responsável pela arrecadação e gestão de vários tipos de impostos, e através de auditorias, investigações e outros meios de fiscalização, garante que os contribuintes cumpram suas obrigações fiscais. Ao mesmo tempo, o DRA supervisiona a arrecadação de impostos municipais, assegurando que seja justa e esteja em conformidade com a legislação estadual.

2.2 Principais tipos de impostos

2.2.1 Imposto sobre as Empresas (Business Enterprise Tax, BET)

O imposto empresarial é um dos principais impostos em New Hampshire, cobrado a uma taxa de 0,55% com base no valor da entidade empresarial, incluindo remuneração (como salários ou salários), juros e dividendos pagos, e é um dos componentes mais distintivos da estrutura tributária do estado. Em termos simples, o imposto sobre as empresas é medido pela dimensão das atividades de uma empresa, por oposição ao outro imposto importante de New Hampshire, o Imposto sobre os Lucros das Empresas (BPT), que é cobrado sobre o lucro líquido de uma empresa. O Imposto Empresarial foi criado em 1993 para garantir que todas as empresas que operam e geram receitas no Estado contribuem para as finanças públicas.

O limiar de aplicação deste imposto é quando a receita total da empresa ultrapassa 277.000 dólares, ou o valor da base tributária da empresa ultrapassa 111.000 dólares, aplicando-se a entidades operacionais como sociedades anônimas, sociedades de responsabilidade limitada, parcerias e empresas individuais. E, independentemente de a empresa ter lucro ou ter um lucro muito pequeno, deve pagar este imposto.

2.2.2 Imposto sobre os Lucros das Empresas (Business Profits Tax, BPT)

O imposto sobre lucros das empresas é também uma importante fonte de receita fiscal para o governo do Estado de New Hampshire e um dos principais impostos, correspondendo ao imposto sobre o rendimento das empresas a nível estadual, tributando o lucro líquido obtido pelas empresas no Estado.

Este imposto aplica-se a entidades como sociedades anónimas, sociedades por quotas (LLC), sociedades de pessoas e empresas individuais, e em certos casos, também inclui trusts e heranças. Os sujeitos passivos deste imposto são entidades que operam no estado de New Hampshire e que têm uma receita bruta anual superior a 92.000 dólares.

Atualmente, a taxa de BPT é de 7,5% do lucro líquido tributável. Esta taxa é uma diminuição em relação aos 8,5% anteriores, sendo parte dos resultados da contínua reforma fiscal no estado. Comparado a outros estados, a taxa de imposto sobre os lucros das empresas em New Hampshire é mais baixa e utiliza um método de cálculo simplificado que está intimamente ligado à declaração fiscal federal.

De um modo geral, o imposto sobre lucros das empresas oferece ao estado de New Hampshire uma forma de arrecadar receita através dos impostos corporativos, mantendo um ambiente fiscal amigável para os negócios. Com este arranjo fiscal, entidades empresariais e outros sujeitos passivos podem contribuir para as finanças públicas, ao mesmo tempo em que evitam impostos sobre o rendimento pessoal, impostos sobre vendas e outras cargas tributárias.

2.2.3 Imposto sobre Propriedades (Property Tax)

Os principais impostos pagos pelos residentes de New Hampshire e as principais fontes de receita pública incluem o imposto sobre propriedade. O estado compensa a falta de imposto de renda pessoal e imposto sobre vendas com um alto imposto sobre propriedade, fazendo com que a carga tributária per capita sobre propriedades no estado esteja entre as mais altas do país. New Hampshire impõe uma taxa efetiva de 1,41% sobre propriedades residenciais, resultando em uma receita fiscal de aproximadamente 360 milhões de dólares em 2024, um aumento de 38,3% em relação ao ano fiscal anterior.

O imposto sobre propriedade em New Hampshire é de responsabilidade dos governos locais, e a arrecadação e a gestão do imposto são realizadas pelos governos locais a nível de cidades e vilas. Assim, cada cidade e vila gerencia os impostos de acordo com suas próprias necessidades orçamentárias, o que significa que as taxas podem variar de acordo com a localidade.

Embora este imposto seja cobrado a nível municipal, o Departamento de Receita de New Hampshire realiza uma avaliação de equilíbrio das taxas para garantir que as taxas de cada município sejam justas e uniformes. Os fatores considerados na avaliação incluem o orçamento municipal, o orçamento da educação local e as decisões dos eleitores, entre outros.

O imposto sobre imóveis aplica-se a vários tipos de bens imóveis, incluindo terrenos residenciais, comerciais e industriais, bem como aos edifícios neles construídos. Além disso, aplica-se também a "terras de uso atual" (terras atualmente utilizadas), mas os espaços abertos e terras agrícolas podem beneficiar de algumas isenções fiscais.

2.3 O regime fiscal das criptomoedas em New Hampshire

O estado de New Hampshire ainda não estabeleceu qualquer estrutura fiscal específica para transações de criptomoedas ou outras atividades relacionadas. No entanto, empresas de criptomoedas ou outras entidades econômicas que operam neste estado ainda podem estar sujeitas a outros impostos mencionados anteriormente, como o imposto sobre lucros empresariais (BPT), o imposto sobre a atividade empresarial (BET) e o imposto sobre propriedade. A razão pela qual o estado não criou um imposto específico sobre criptomoedas pode estar relacionada à sua própria falta de imposto sobre o rendimento pessoal e imposto sobre vendas, ou pode ser uma intenção deliberada de se posicionar como uma jurisdição amigável para empresas de criptomoedas.

Este regime fiscal trouxe conveniência para a operação das empresas de criptomoedas e a avaliação da carga tributária. Além disso, a estrutura tributária existente também fez de New Hampshire uma região ideal para as empresas de criptomoedas desenvolverem produtos e obterem uma maior proporção de receitas. Em outros estados, essas receitas poderiam acarretar uma carga tributária maior.

Mais amplamente, um sistema sem imposto de renda pessoal ou imposto sobre ganhos de capital significa que os residentes podem manter a maior parte de sua renda obtida por meio de negociação de criptomoedas ou outras formas. O ambiente geral de baixa tributação de New Hampshire também permite que as empresas cripto aproveitem ao máximo o sistema existente para expandir seus negócios, minimizando sua carga tributária. O estado também deve realizar reformas tributárias mais liberais no futuro para reduzir a carga tributária existente e introduzir incentivos para incentivar ainda mais o desenvolvimento da indústria cripto no estado.

3. Tendências futuras da regulamentação de criptomoedas em New Hampshire

Desde 2024, New Hampshire tomou várias ações legislativas destinadas a fornecer uma estrutura legal para atividades relacionadas a blockchain ou criptomoeda e impulsionar o estado para a vanguarda da adoção e desenvolvimento de criptomoedas. No ano passado, o estado introduziu a Lei de Organização Autônoma Descentralizada para regular as organizações autônomas descentralizadas que operam no estado. A legislação visa fornecer orientação sobre questões como governança, reestruturação e dar às organizações de blockchain reconhecimento legal para incentivá-las a estabelecer, expandir ou realocar operações em New Hampshire.

Em maio de 2025, a governadora de New Hampshire, Kelly Ayotte, anunciou oficialmente que o estado estabelecerá um "Fundo Estratégico de Reserva de Bitcoin e Ativos Digitais", permitindo que o tesouro estadual invista até 5% dos fundos públicos em ativos digitais com um valor de mercado de mais de US$ 500 bilhões (atualmente apenas o Bitcoin atende aos critérios), enquanto o orçamento bienal total de New Hampshire é de US$ 151,7 bilhões, dos quais 5% é de US$ 785 milhões. Isso vem na esteira da política do governo Trump de construir uma reserva de Bitcoin e outros ativos digitais. A assinatura deste projeto de lei em New Hampshire marca a primeira vez que um governo local nos Estados Unidos reconheceu legalmente o atributo de ativo de reserva do bitcoin e fornece um modelo para a prática legislativa de outros estados. No entanto, a lei não impõe investimento, mas apenas concede aos departamentos de finanças estatais o direito de investir.

Além do projeto de lei recentemente aprovado, outro projeto de lei da Câmara (nº 639), apresentado em 2025, está em análise. O objetivo é fornecer mais proteção para os mineradores de criptomoedas e, se aprovado, o projeto de lei reduzirá o nível de regulamentação das atividades de mineração de criptomoedas pelos governos estaduais e locais, dando maior liberdade aos envolvidos no campo. Além disso, o projeto de lei pode proteger as empresas de mineração de serem proibidas pelos governos locais por ruído, consumo de energia ou outros motivos. O impacto potencial do projeto de lei não deve ser subestimado, pois toca em alguns dos principais desafios enfrentados pelos mineradores de criptomoedas nos EUA atualmente, incluindo problemas de ruído e uso de energia em instalações de mineração. O projeto de lei também negaria aos governos locais o direito de bloquear as pessoas de usar criptomoedas para comprar bens e serviços. No entanto, o projeto ainda está pendente na Câmara dos Representantes, e o Senado estadual decidiu suspender o processo legislativo para permitir mais tempo para o debate. Ao mesmo tempo, o Senado também está revisando certas disposições do projeto de lei, em particular, as disposições propostas que não classificam as criptomoedas como valores mobiliários ou contratos de investimento. Este movimento regulatório visa diversificar a carteira do Estado, o que é também um reflexo do crescente reconhecimento institucional dos ativos digitais.

4. Resumo

O progresso da regulamentação de criptomoedas em New Hampshire e a ampla aceitação das atividades de criptomoedas refletem as expectativas positivas do mercado de criptomoedas despertadas pela segunda posse de Trump. Embora atualmente seja difícil avaliar completamente a eficácia da nova legislação em New Hampshire, é certo que a posição do estado em apoio às criptomoedas pode se fortalecer ainda mais nos próximos anos.

De uma perspectiva mais ampla, o estado de New Hampshire pode novamente desempenhar um papel de liderança, incentivando outros estados dos EUA a adotarem criptomoedas de forma mais proativa. Seu impacto potencial será o surgimento de mais jurisdições amigáveis às criptomoedas nos Estados Unidos, criando assim uma lista cada vez maior de criptomoedas permitidas, oferecendo a investidores e desenvolvedores mais locais ideais para fundar e operar negócios de criptomoedas, sem a repressão ou restrições regulamentares.

Para o estado de New Hampshire, investir em Bitcoin é uma forma de diversificar suas reservas e obter um retorno considerável sobre o investimento. Ao mesmo tempo, a posição de apoio do estado em relação às criptomoedas e o ambiente de baixa carga tributária devem atrair um grande número de entusiastas e desenvolvedores de criptomoedas, em busca de um solo favorável para desenvolver projetos inovadores ou obter maiores retornos.