市場概覽

市場主要趨勢

市場情緒與走勢：市場情緒指數達到91%，處於極度貪婪狀態。BTC雖短暫突破10萬美元後回調,但整體韌性強勁。ETH表現強勢,帶動加密市場普漲,反映市場對主流幣種持續看好。

資金流向分析：穩定幣市值穩步增長,USDT增長1.74%至1410億美元,USDC增長2.03%至402億美元,顯示新增資金持續流入。鏈上大額轉帳頻繁,機構入場跡象明顯。場外溢價處於合理區間,反映資金供需健康。

DeFi賽道表現：DeFi總鎖倉量(TVL)從468億美元增至532億美元,增幅13.67%。流動性質押項目表現突出,借貸協議活躍度提升,DEX交易量持續走高,反映市場活躍度上升。

Meme幣市場：本週表現較爲低迷,周回報率僅11.94%。新項目發行減少,投資者興趣下降,資金向具實際應用的項目轉移。社交媒體討論熱度降低,顯示風險偏好下降。

熱點關注度：Layer 1項目獲最高社交關注度,PayFi賽道周回報率達40.04%。AI Agent項目獲新一輪關注,尤其是Solana、TON和Base鏈上項目。高收益DeFi質押產品持續受關注。NFT市場交易活躍度回升,但整體估值仍在尋底。

投資建議：

1. 保持謹慎樂觀,做好風險管理,設置合理止損
2. 重點布局流動性質押和AI Agent賽道,把握資金輪動機會
3. 關注重要事件影響,如微軟比特幣投資提案、美國CPI數據和歐洲央行利率決議
4. 保持充足流動性應對市場波動,採取分批建倉策略避免追高

市場情緒指數分析

市場情緒指數上升至91%,較上周83%明顯增長,處於極度貪婪階段。Altcoin本週基本與大盤同步震蕩向上。ETH表現強勁帶動Altcoin普漲。市場預期後續資金輪動,對Altcoin未來走勢信心增強。BTC雖短暫突破10萬美元後回落,但市場情緒仍處極度貪婪,投資者需注意風險防範。

總體市場走勢概述

• 加密貨幣市場本週震蕩漲,情緒指數維持貪婪狀態
• DeFi類項目表現突出,反映市場對提高基礎收益持續關注
• AI Agent項目逐步受關注,未來半月可能出現投資機會
• Meme賽道本週表現持續低迷,未獲市場更多關注
• 各公鏈項目在ETH帶動下普遍漲

熱點賽道

Tron生態

本週TRX價格大幅漲,帶動Tron生態熱度提升。作爲USDT主要交易鏈,Tron鏈上活動大幅增長。

Tron鏈上數據:

• TVL: 從7.97B增至9.32B,漲幅16.93%,在大型公鏈中排名第一
• 活躍帳戶: 達367.25萬個,周增18.06%,保持高增速
• USDT周交易量: 1314億美元,周增16.23%,反映鏈上活躍度提升
• DeFi項目TVL: Justlend和SUN增速分別達55.34%和39.49%,資金持續流入DeFi賽道

Tron鏈上數據顯示其發展勢頭強勁,TRX價格漲和USDT交易鏈地位助推生態繁榮。

AI Agent

AI Agent賽道細分爲AI Agent Meme幣、發行平台和底層基礎設施三個方向。主要在Solana、Ton和Base鏈上發展。

AI Agent Meme代幣發行量大,投資者轉向發射平台。主要平台包括:

• Solana: vvaifu.fun
• Base: Virtuals Protocol、AI Agent Layer
• Ton: Clanker

近期VVAIFU、VIRTUAL和CLANKER幣價快速漲,形成一定市值規模。尚未上線一線交易所,仍處早期階段。

OpenAI近期12天直播新產品展示,引發市場對AI賽道關注。如大盤無劇烈波動,AI賽道未來10天可能迎來漲。投資者應關注AI賽道項目,把握投資機會。

傳統AI項目市場表現:

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | |--------|-------------------|------------|-----------------| | TAO | Bittensor | 22.46% | $5,319,989,872 | | FET | Fetch.ai | 25.89% | $5,288,426,405 | | RENDER | Render | 19.65% | $5,227,613,836 | | WLD | Worldcoin | 43.41% | $2,986,557,188 | | AKT | Akash Network | 6.87% | $1,121,411,518 | | ARKM | Arkham | 15.36% | $830,921,472 | | GLM | Golem | 12.47% | $523,951,936 | | AGIX | SingularityNET | 20.58% | $296,226,702 | | TRAC | OriginTrail | 8.01% | $453,330,796 |

DeFi賽道

TVL增長排名

過去一周市場項目TVL漲幅前5名(TVL>3000萬美元):

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(million) | |-------------|------------|--------------| | BounceBit | 134.26% | 450.13 | | Astherus | 102.65% | 132.13 | | StakeDAO | 77.17% | 176.42 | | Flexa | 74.51% | 338.32 | | SaucerSwap | 68.16% | 136.37 |

BounceBit(BB):

• 簡介:比特幣生態再質押基礎層,與幣安深度合作
• 最新進展:提高各種代幣質押利率,吸引大量用戶參與質押

Astherus(未發幣):

• 簡介:質押資產流動性中心,支持LST和LRT
• 最新進展:與Movement Labs合作,獲Binance Labs投資,舉辦質押活動

Stake DAO(SDT):

• 簡介:去中心化資產管理平台
• 最新進展:產品收益率大幅提高,吸引用戶參與

Flexa(未發幣):

• 簡介:推動加密貨幣在商家系統中應用的支付網絡
• 最新進展:取得線下發展進展,支持ZEC日常消費

SaucerSwap(SAUCE):

• 簡介:Hedera鏈上DEX
• 最新進展:HBAR漲帶動鏈上活動,推出回購和獎勵計劃

綜上,本週TVL增長較快的項目主要集中在流動性質押賽道(LRT)。

賽道整體表現

• 穩定幣市值穩步增長:USDT增1.74%至1410億美元,USDC增2.03%至402億美元,反映資金持續流入
• 流動性逐步增加:傳統無風險套利利率下降,鏈上DeFi項目套利利率因資產價值提升而上升

DeFi項目TVL從468億美元增至532億美元,增13.67%,保持近兩月持續漲態勢。

深度剖析

漲驅動力: BTC和ETH價格持續漲,投資者看好後市。ETH強勢帶動DeFi項目APY提升,吸引投資者參與。

增長領跑者: 流動性質押賽道表現突出。公鏈資產價格漲激勵用戶參與投資活動提高收益。流動性質押項目通過釋放流動性提升收益率,預計未來將繼續發揮重要作用。

建議投資者關注各公鏈流動性質押賽道項目。

其他賽道表現

公鏈

過去一周市場公鏈TVL漲幅前5名:

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(million) | |----------|------------|--------------| | Hedera | 74.42% | 176.93 | | Zircuit | 70.79% | 329.84 | | FIL | 54.12% | 120.54 | | EOS | 47.66% | 259.38 | | Kaia | 41.28% | 117.16 |

Hedera: HBAR漲幅大,受益於ETF申請和創始人背景。SaucerSwap TVL快速增長帶動整體TVL漲。

Zircuit: ZRC上線韓國交易所,獲Crypto.com支持。與Elara合作擴大用途,獲Kelp DAO支持。

FIL: FIL補漲,帶動鏈上質押活動。GLIF和Parasail TVL增速分別爲36.75%和40.78%。

EOS: 參與BTC-L2,創建exSat Network。重視鏈上生態建設,重點發展Gamefi、AI、Depin項目。

Kaia: 推出Portal v1.3,開啓鏈上質押活動,承諾高APY吸引用戶參與。

漲幅榜概況

過去一周市場代幣漲幅前5名(排除小幣種和meme幣):

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | 流通率 | |------|-----------------|------------|---------------|---------| | HYPE | Hyperliquid | 324.49% | $4,524,840,415| 33.39% | | OL | Open loot | 304.84% | $122,785,197 | 4.73% | | CVX | Convex Finance | 127.01% | $548,205,234 | 82.15% | | IOTA | IOTA | 125.08% | $1,705,326,899| 76.86% | | CRV | Curve | 124.95% | $1,321,165,128| 56.63% |

本週漲幅榜呈現公鏈賽道集中特徵,普遍漲且表現好於BTC和ETH。公鏈生態中DeFi項目持續火熱,TVL和交易量均有上升。反映投資者對後市保持樂觀情緒。

市場題材整體概況

| 賽道 | 周回報率 | 月回報率 | 季回報率 | |----------|----------|----------|----------| | PayFi | 40.04% | 263.27% | 274.23% | | NFT | 35.62% | 88.01% | 159.18% | | Depin | 27.38% | 121.28% | 108.06% | | Gamefi | 26.72% | 138.15% | 149.33% | | Defi | 26.09% | 108.88% | 136.44% | | RWA | 24.71% | 132.19% | 145.52% | | Layer2 | 17.73% | 106.63% | 103.36% | | AI | 14.61% | 80.02% | 116.38% | | Meme | 11.94% | 120.29% | 243.95% | | Cefi | 11.33% | 35.58% | 57.77% | | Layer1 | 9.93% | 60.88% | 82.53% | | SocialFi | 9.71% | 52.63% | 55.32% |

按周回報率統計,PayFi賽道表現最佳,SocialFi賽道表現最差。

• PayFi賽道:XRP、BCH和XLM佔比大,分別漲58.83%和21.36%,帶動整體表現
• SocialFi賽道:TON佔比88.91%,漲幅僅4.82%,導致整體表現不佳,反映資金關注度不足

下周Crypto大事件預告

• 12月11日:微軟股東大會審議比特幣投資提案、加拿大央行利率決定、美國11月CPI年率
• 12月12日:歐洲央行存款機制利率、第三屆臺北區塊鏈周、美國當周初請失業金人數

下周展望

本週比特幣突破10萬美元後回落,但市場樂觀情緒仍在。下周微軟股東大會比特幣投資提案和美國CPI數據將影響短期走勢。預計市場將受