Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosistemi hızla gelişiyor

Bitcoin üzerindeki Merkezi Olmayan Finans (DeFi) teoriden gerçeğe geçiyor. Süreçte bazı engellerle karşılaşılmasına rağmen, Bitcoin'in potansiyelini açığa çıkarmaya yönelik ivme artıyor ve artık dijital altın tanımına sıkışıp kalmıyor.

Ancak, bu gelişim trendi geniş bir ilgi uyandırmadı, bu da mantıklı. Son zamanlara kadar, Bitcoin DeFi ekosistemi hala nispeten dağınık ve olgunlaşmamıştı.

Ethereum büyük bir Merkezi Olmayan Finans ekonomisi inşa ederken, Bitcoin beklemede kalmış durumda ve 1.5 trilyondan fazla likidite soğuk cüzdanlarda kilitlenmiş durumda. DeFi akıllı sözleşmeleri, merkeziyetsiz paketleme/köprüleme mekanizmaları ve Bitcoin'in dijital altın olarak kimlik konumlandırması eksikliği, ekosisteminin gelişimini sınırlamaktadır. Ancak bu durum değişmeye başlıyor.

Bitcoin ağı üzerinde ve çevresinde bir dizi yeni protokolün hayata geçmesiyle birlikte, gerçek BTC yerel Merkezi Olmayan Finans altyapısının şekillendiğini görüyoruz. Bazı projeler, teknik ve toplam kilitli değer (TVL) açısından ön planda olup, her biri DeFi ekosisteminin farklı aşamalarını çözmektedir.

Babylon: Bitcoin'in Stake Katmanı

Babylon, Ethereum'un beacon chain'ine benzer şekilde, ancak Bitcoin için özel olarak tasarlanmıştır. 50 milyar doların üzerinde TVL'ye sahip, yerel Bitcoin staking protokolüdür ve benzer protokoller arasında birinci sıradadır.

Babylon'un benzersiz yanı, kullanıcıların köprüleme veya paketleme gerektirmeden Bitcoin ana ağında BTC'yi doğrudan stake etmelerine olanak tanımasıdır. coin hala yerinde kalır ve denetimsiz bir şekilde saklanır.

Babylon sadece staking için staking değildir. Ana yeniliği, Bitcoin'in güvenliğini EVM zincirleri, Rollup veya uygulama zincirleri dahil diğer blok zincirlerine genişletmektir.

Bitcoin sahipleri artık coinlerini kilitleyerek ağ güvenliğini korumalarına yardımcı olabilir ve korudukları zincirden ödüller alabilirler.

Lombard: Bitcoin'in Akışkan Doğası

Lombard, Bitcoin versiyonu Lido olarak görülebilir. Eğer Babylon staking'den sorumluysa, Lombard bunu birleştirilebilir hale getirir.

Lombard'ın 19 milyar dolarlık Bitcoin ile ilgili TVL'si, Babylon'un üzerine inşa edilmiştir. Kullanıcılara BTC'yi Babylon üzerinden stake ederek LBTC kazanmalarına olanak tanır; bu, stake pozisyonunu temsil eden likit bir stake token'ıdır.

Babylon üzerinden stake edilen BTC hala BTC ağında kilitli. Diğer ağların konsensüs mekanizmalarını doğrulamadan, bu coin'ler Merkezi Olmayan Finans için kullanılamaz. İşte Lombard'ın amacı burada yatıyor. Şimdi kullanıcılar, likit stake edilmiş BTC (LBTC) alabilir ve ticaret, borç verme, madencilik gibi çeşitli Merkezi Olmayan Finans aktivitelerine başlayabilir.

Lombard, BTC'yi Babylon doğrulayıcılarına devrederek kazanç elde eder. Bu doğrulayıcılar, dış ağı korur ve ödül kazanır. Bu ödüller, LBTC sahiplerine dağıtılır. Kısacası, Babylon'un doğruladığı zincir sayısı arttıkça, stake edenlerin kazancı da artar.

Lombard birden fazla ekosistemde aktiftir ve birden fazla Merkezi Olmayan Finans protokolü ile iş birliği yaparak bileşenliğini göstermiştir. Ayrıca bazı blockchain'lerin likidite faaliyetlerinde önemli bir rol oynamış ve erken dönem TVL'yi başlatmaya yardımcı olmuştur.

SatLayer: Bitcoin'in Yeniden Teminat Katmanı

SatLayer, Babylon'un üzerinde inşa edilmiş bir yeniden stake katmanı olarak düşünülebilir.

TVL'si nispeten az, yalnızca 340 milyon dolar olmasına rağmen, yeni bir yeniden teminatlandırma modeli getirmiştir. Babylon, dış ağı korumak için BTC'yi konsensüs katmanında kilitlerken, SatLayer kullanıcıların uygulama katmanını korumak için LBTC'yi yeniden teminatlandırmasına olanak tanır.

Bu, korumalı uygulamalardan doğrudan gelir elde etme pazarını açtı. Örneğin, oracle'lar veri bütünlüğünü sağlamak için yeniden teminat verenleri ödeyebilir, Rollup'lar işlem geçerliliğini sağlamak için yeniden teminat verenleri ödeyebilir veya çapraz zincir köprüleri kesintiyi veya dolandırıcılığı önlemek için ödeme yapabilir.

SatLayer, EVM ve Sui ağlarında yeniden teminat sağlamayı destekliyor.

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin genel görünümü

• Babylon, ağ için konsensüs sağlayan bir temel katman olarak hizmet eder;
• Lombard, likidite teminat katmanı olarak, kilitlenmiş Babylon BTC'yi serbest bırakır;
• SatLayer yeniden staking sağlıyor, uygulama katmanına ekonomik güvenlik garantisi sunuyor.

Bu yapı, Ethereum ekosistemindeki bazı ana bileşenlere benzerlik göstermektedir.

Dikkat edilmesi gereken nokta, Lombard ve SatLayer'ın şu anda Babylon'a bağımlı olduğudur, ancak bunun tersi geçerli değildir. SatLayer, Lombard'a bağımlı olmak zorunda değildir, ancak merkeziyetsiz özellikleri göz önüne alındığında, Lombard şu anda kullandığı tek çözümdür.

Solv Protokolü: BTC Rezervi ve Merkezi Olmayan Finans Hazine

Solv protokolü, BTC ekosisteminde 5.2427 milyon dolar TVL'ye sahip olup farklı yöntemler kullanmaktadır.

Lombard'a benzer şekilde, BTC için likit staking sağlar, ancak Babylon'a bağımlı değildir ve kendi Bitcoin rezerv stratejisini ve diğer Merkezi Olmayan Finans ürünlerini inşa etmeye odaklanır.

SolvBTC token, kullanıcıların BTC'nin paketlenmiş versiyonunu yatırdığı ve Solv'in çoğunu yerel BTC'ye dönüştürerek merkezi bir şekilde depoladığı BTC rezerv stratejisinin likidite temsilcisidir.

Solv, Babylon'a bağımlı olmamakla birlikte, LBTC gibi Babylon ile ilgili varlıklardan faydalanmaktadır. Karşılığında, DeFi merkezi olmayan finans havuzundan elde ettiği yarar ile daha yüksek bir bileşenlik sunmaktadır.

Sonuç

Bitcoin üzerindeki Merkezi Olmayan Finans artık ulaşılması imkansız bir hayal değil. Yeni protokollerin ortaya çıkması ve likiditenin artmasıyla, Bitcoin'in merkeziyetsiz kazançlarının yeni bir çağına tanıklık ediyor olabiliriz.

Bu artık sadece BTC'yi Ethereum'a paketlemek değil, aynı zamanda yerel BTC Merkezi Olmayan Finans potansiyelini açığa çıkarmaktır.

EVM uyumlu Bitcoin blok zinciri projelerinin artmasıyla, bu katmanların birbiriyle uyumu ve potansiyel değeri büyük ölçüde artabilir. Milyarlarca atıl BTC, kısa süre içinde aktif teminat haline gelebilir ve ağın doğrulanmasına, uygulamaların güvenliğinin sağlanmasına ve somut kazançlar elde edilmeye yardımcı olabilir.

Kurumsal yatırımcılar Bitcoin'e akın ediyor, bu yeni getiri modeline büyük ilgi gösteriyorlar. Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin gelecekteki gelişimi umut verici.