グローバル決済の未来？Web3決済トラックの解析

支払いは暗号通貨エコシステムにおける重要なシーンであり、毎日オンチェーンとオフチェーンで数万件の暗号通貨支払いが行われています。新しい暗号通貨は通常、その実際の支払い用途によって価値が上昇し、支払いはWeb2の世界とWeb3の世界をつなぐ重要な架け橋となります。

Web3決済ビジネスにおいて、ある人々は決済ゲートウェイを提供することで大きな利益を上げており、他の人々はより安全なウォレット技術の開発に注力しています。それでは、Web3の世界では資金はどのように移動するのでしょうか？この記事では、Web3決済業界のさまざまなビジネスシーンやプロジェクトについて深く理解する手助けをします。

昨年の8月、PayPalは米ドルに連動したステーブルコイン「PayPal USD」を発表し、送金や支払いなどのビジネスに利用されることを発表しました。今年の4月、金融インフラプラットフォームのStripeは、ステーブルコインの支払いが数週間以内にその支払いスイートに統合され、今年の夏にはUSDCの支払いをサポートすることを発表しました。6月には、マスターカードが初めてピアツーピア取引のインフラ機能「Mastercard Crypto Credential」を発表し、ラテンアメリカとヨーロッパのユーザーがブロックチェーン上で異なる通貨間での国際送金を実現できるようにしました。伝統的な決済業界の巨人たちがこの2年間で高らかにWeb3決済業界に参入している理由は一体何なのでしょうか?

原因を明らかにする前に、まず支払いとは何かを理解しましょう。支払いの本質は資金の流動と移転です。従来の支払い業界では、ユーザーは現金支払い、カード/銀行振込、及び第三者支払いを通じて資金の流通を行います。一件のクロスボーダー支払いを完了するには、通常、複数の参加者のサポートが必要です。ここでは、クレジットカードの支払いリンクを例にして、参加者とクロスボーダー支払いのプロセスについて簡単に紹介します。

• カ主(ユーザー/バイヤー): ユーザーは商人のところで商品/サービスを選択し、支払いを開始します。
• マーチャント: マーチャントは、支払いサービスプロバイダーの支払いゲートウェイを接続し、統合された支払いゲートウェイを通じて支払いを受け取り処理する必要があります。
• 支払いサービスプロバイダー: 支払いゲートウェイや支払い処理などのサービスを提供します。ユーザーが入力した支払い情報は、支払いゲートウェイを通じて支払い要求を送信します。一部の支払いサービスプロバイダーは、アクワイアリングサービスも提供しています。
• アクワイアラー: マーチャントと提携している銀行または金融機関。アクワイアラーは支払いリクエストを受け取り、それをカード組織に転送し、取引承認後の清算および決済の処理も担当します。
• カードネットワーク(、例えばMasterCardやVISA)：支払いカード取引を処理するグローバルネットワーク。カードネットワークは、加盟店の金融機関からの支払いリクエストを受け取り、発行銀行に承認リクエストを送り、承認レスポンスを加盟店の金融機関に転送し、取引リクエストが発行銀行によって承認されることを保証します。
• 発行銀行: 発行銀行はカード組織からの承認および請求要求を受け取り、最初にユーザーの身元と口座の状態を確認し、取引を承認または拒否し、承認が成功した後に資金を支払います。
• 決済: 支払いプロセスの最終段階で、ユーザーのアカウントから商人のアカウントへの資金移動が関与します。決済は通常、加盟店処理機関と発行銀行によって調整され、資金の実際の移動は銀行間の清算ネットワークを通じて行われることがあります。

! グローバル決済の未来は? 10,000ワード分析Web3支払いトラック

上記の支払いプロセスは、従来の国際送金の権限の明確さと高い成熟度、比較的高い受容性、相対的な安全性、そして大規模取引の利点を示しています。しかし、従来の国際送金にはいくつかの限界もあります:

• 支払い処理時間が長い:複数の関係者が関与するため、国際カード機関を通じて処理されるクロスボーダー支払いは通常、少なくともT+1日を要し、商人の口座に到着するまでに少なくともT+1日かかるため、即時性が相対的に弱い。
• 多層次の手数料構造: 取引に関与する関連当事者が多いため、多層的な手数料構造が存在します。例えば、クレジットカードの支払いでは、決済機関、銀行、カード組織が異なる手数料を徴収します。
• 限られた透明性と追跡にかかる時間: 銀行カードの不正使用が発生した場合、通常は取引の追跡と確認に数営業日が必要です。
• 伝統的な銀行への依存: 技術の進展が遅く、伝統的な銀行システムは新興の支払いニーズに対応するのが不十分です

これらの制限が技術革新を促し、私たちをWeb3決済リンクの新しい時代へと導いています。

Web3決済が開発された主な理由

1. 高い利益率

マスターカードの2023年の純利益は112億ドル(33,400人程度)であり、暗号業界でステーブルコインUSDTを発行しているテザーは、2023年の純利益が62億ドルで、昨年時点での従業員数は約100人でした。それに対して、従業員一人当たりが生み出す富は伝統的な決済業界よりもはるかに高く、リターンも同様です。

! グローバル決済の未来は? 10,000語の分析Web3支払いトラック

私たちは図から、2018年から2023年までの間に、暗号通貨の普及率の年間平均成長率が99%に達し、従来の支払い方法の成長率8%をはるかに上回っていることがわかります。この期間中、暗号通貨の普及率の成長率は、アメリカのいくつかの大手決済企業を超えました。

2022年、Paypalは激しい業界競争と比較的高い運営コスト(に直面し、2022年の運営コストは粗利の70.8%を占める)ことから、暗号通貨ビジネスにも力を入れ始めました。暗号通貨ビジネスは、PayPal全体の収入における重要性が徐々に高まっています。

! グローバル決済の未来は? 10,000ワード分析Web3支払いトラック

1年の間に、暗号通貨関連の運営費用は8億ドルから12億ドルに増加し、増加率は50%に達しました。暗号通貨関連の純利益は7億ドルから11億ドルに増加し、増加率は57%です。暗号通貨関連の新しいビジネス運営費用の増加は、PayPalがこの分野に対して継続的に投資し、自信を持っていることを反映しており、技術のアップグレード、安全対策、市場の拡大などの面での取り組みを含んでいます。

その純利益の増加は、暗号通貨の収益性を示すだけでなく、PayPalの暗号通貨市場における効果的な運営戦略と、暗号通貨の将来の成長可能性への期待を証明しています。したがって、PayPalは新しい業界機会を引き続き探求する動機があります。

2. 業界の発展は、より多くの認識と支払いの需要をもたらします

BTCの半減期とBTC ETFのコンプライアンスは、暗号業界にさらなる認識と支払いの需要をもたらしました。ビットコインの半減イベントは、新しいビットコインの生成速度を減少させることで、その希少性と価値の成長期待を高め、広範な市場の関心を引きました。ビットコイン上場投資信託の導入は、伝統的な投資家に低いハードルで便利な投資チャネルを提供し、市場の信頼を強化しました。イーサリアム上場投資信託の期待される実現は、イーサリアムエコシステムと革新的なアプリケーションへの関心をさらに引き起こしました。これらの要因は、より多くの人々がWeb3の支払いについて理解し、参加することを促進しています。

さらに、入出金の需要の増加は、法定通貨と暗号通貨の間の変換サービスの需要を促進しています(入出金は法定通貨と暗号通貨の間の変換)です。これらのサービスを提供する方法には、中央集権型取引所、独立した入出金決済機関、暗号通貨ATM、暗号通貨決済に対応したPOS端末が含まれます。これらの方法を通じて、ユーザーは法定通貨と暗号通貨の間で簡単に変換でき、暗号通貨の広範な利用と普及を促進しています。

3. 主流企業が暗号通貨を受け入れ始めた

マイクロソフトは2014年にオンラインXboxストアの支払いとしてビットコインを受け入れ始めました。Twitchはアマゾンが所有する主要なゲームストリーミングプラットフォームで、ビットコインとビットコインキャッシュをサービスの支払いとして受け入れています。Shopifyは海外の主要なECプラットフォームとして、BitPayなどの決済処理業者との統合を通じてビットコイン決済をサポートしています。異なる業界の主要企業が暗号通貨の支払いをサポートしていることは、Web3決済がより多くの可能性をもたらしていることを示しています。

4. 為替リスクの低減

越境ECはしばしば複数の通貨間での取引を含み、一定の為替変動リスクがあります。暗号通貨を単位としたショッピングは、このリスクを減少させることができます。なぜなら、暗号通貨は異なる通貨間の交換による損失を伴わないからです。

5. 取引コストを削減する

伝統的なクロスボーダー決済は、通常、高額な取引手数料と多くの機関の介入を伴います。それに対して、暗号通貨取引の手数料は通常安価です。なぜなら、銀行やその他の金融機関の中間段階を省くことができるからです。オンチェーン決済の場合、通常は低額のネットワーク料金だけが必要です。この取引が決済サービスプロバイダー(、例えばCoinbaseやBitPay)を通じて行われる場合、手数料が発生します。伝統的な決済機関の重層的な加算に対して、これにより取引量の多いクロスボーダーEコマースでは手数料を効果的に削減できます。例えば、従来の方法で行われるクロスボーダー決済は3～5%の手数料を発生させる可能性がありますが、暗号通貨決済を使用することで、この割合は1%未満にまで下がることがあります。イーサリアムメインネットの取引手数料が高いため、より多くのパブリックチェーンが技術革新を通じてより安価なネットワーク料金を実現することを促進しています。

6. 支払いの安全性を強化する

ブロックチェーン技術の非中央集権性と分散型台帳の特性により、すべての取引が公開かつ透明になり、一度記録されると変更できなくなります。これにより、不正行為やハッキング攻撃の可能性が減少します。ブロックチェーンの透明性により、商業者と消費者の取引に対する信頼度が向上します。消費者は支払い情報が安全であることを知り、商業者は不正やチャージバックの可能性を減らします。

7. グローバル市場を開拓する

暗号通貨を使用して支払いを行うことで、国際銀行システムの制約を受けずに、取引を迅速に完了できます。また、暗号通貨の取引(7*24)は、祝日や勤務時間の影響を受けません。多くの国や地域の消費者は、越境ECプラットフォームで従来の支払い方法を利用できない場合がありますが、暗号通貨を代わりに使用することができます。

8. 税制上の優遇措置

暗号通貨業界の企業や個人投資家は、税制優遇に魅力を感じるでしょう。例えば、ポルトガルは個人の暗号通貨利益に対して課税しません; シンガポールは暗号通貨に対してキャピタルゲイン税を課していません; バミューダは、その安全で透明な規制環境と「デジタル資産ビジネス法」により、トークン発行会社、暗号通貨保管サービス提供者、ブロックチェーン研究開発企業を惹きつけ、デジタル資産と革新的技術の重要なハブとなっています。

そして、2019年から、バミューダ政府はUSDC形式で税金、公共料金、その他の行政サービス費用を支払うことを受け入れると発表しました。さらに、分散型ネットワークシステムに基づいて、Web3の取引自体は多くの中央集権的機関や銀行を回避し、従来の税務プロセスを避けることになります。したがって、一部のデジタル資産企業内部のボーナスもステーブルコインの形式で支給されることになります。

9. 高インフレ地域のハードカレンシー需要

数十年来、アルゼンチンは経済困難に直面しており、通貨の極端な価値下落が住民の貯蓄能力を損ない、日常の金融活動を困難にしています。そのため、アルゼンチンはラテンアメリカで最も活発な暗号通貨の場所でもあります。2023年、アルゼンチンのインフレ率は211.4%に達し、Chainalysisのデータによると、アルゼンチンの約10.9%、およそ500万人(の総人口4580万人)が日常生活の支払いに暗号通貨を使用しています。

ペソの価値が下がるのを防ぐために、アルゼンチン人はペソ建ての給与を受け取った後、すぐにそれをUSDTやUSDCに換える。ほとんどの人がドルとペソの為替レートを知っている。似たように、トルコも暗号通貨が急速に発展している場所の一つである。したがって、法律や規制が許可される範囲内で、価値が下がる需要がある場所は、暗号通貨が「ハードカレンシー」となる場所であり、暗号通貨関連の決済業務を展開するのも容易である。

10. 政治的および社会的影響

アメリカにとって、暗号通貨は選挙の票を集めるための強力なツールです。トランプは今回のアメリカ大選で、暗号通貨に対する友好的な態度を大々的に宣伝し、バイデン政権の暗号通貨に対する敵対的な態度を批判しました。トランプは、支持者がCoinbase Commerceを通じて暗号通貨で寄付を行うことを奨励し、一連のトランプコンセプトのミームコインも一時的に人気を博しました。6月末の大選辯論前には、関連するコンセプトのミームコインにも明らかな異動が見られました。

そして、ベネズエラにとって、暗号通貨は独裁主義に対抗する武器である。2020年の新型コロナウイルスのパンデミックの間、グアイドが率いる暫定政府は、暗号通貨を使用してこの国の医師や看護師に支払うことを決定した。