暗号通貨の短期トレンドにおける主要な要因の分析

最近、一部の金融アナリストは、今後数ヶ月で暗号資産市場に影響を与える可能性のある重要な要因を指摘しました。これらの要因には、季節的な"Uptober"トレンド、連邦準備制度の利下げ政策、そしてイーサリアムの間もなく行われる"Pectra"アップグレードが含まれます。歴史的なトレンドや構造的な発展がいくつかの潜在能力をもたらしているにもかかわらず、市場は依然としてマクロ経済要因に敏感であり、持続的な成長を促進するためのより明確な触媒を待っています。

アナリストは、技術、地政学的要因、構造的な出来事が今後数ヶ月の暗号資産市場のボラティリティに影響を与える可能性があると強調しています。彼らは最近発表した研究報告書の中で、上記の要因に加えて、ビットコイン上場投資信託（ETF）のオプションの承認も市場が注目すべき重要な動向であると述べています。

! チャンスをつかむ! JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストが、暗号通貨の短期トレンドの主な要因を分析しています

10月：暗号資産の伝統的なブルマーケットの月

10月は歴史的に暗号資産市場の上昇の月であることが多く、この現象は「Uptober」と呼ばれています。データによると、70％以上の10月のビットコインは正のリターンを得ています。アナリストは、過去のパフォーマンスが未来を予測できないとはいえ、「Uptober」という概念の人気が市場の感情に影響を与え、ビットコインが今年の10月に積極的なパフォーマンスを迎える可能性があると考えています。

FRBの利下げが暗号市場の時価総額に与える影響

最近、米連邦準備制度が利下げを実施したにもかかわらず、暗号資産市場全体には期待されたポジティブな影響が見られていません。データによると、全体の暗号資産の時価総額と連邦基金金利の相関関係は依然として弱く、わずか0.46です。アナリストは、米連邦準備制度が9月18日に利下げを行って以来、暗号資産の価格に期待された反発が見られていないと指摘しており、市場はより持続可能な安定性を待っている可能性があり、明確な方向性の調整には至っていないと述べています。

さらに、暗号資産の出現が遅れたため、歴史的データが不足しており、利率サイクルに対する予測は困難です。暗号資産は主に2010年代初頭から中頃にかけて登場しましたが、この期間のほとんどは利率がゼロ近くでした。したがって、低利率と比較して、利率の安定性は暗号市場にとってより有利である可能性があります。

! チャンスをつかむ! JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストが、暗号通貨の短期トレンドの主な要因を分析しています

ビットコインETFオプションが市場流動性に与える影響

最近承認された現物ビットコインETFオプション取引は、別の可能性のある触媒と見なされています。アナリストは、これが流動性を深め、より多くの新しい参加者を市場に引き寄せる可能性があると予測しています。オプションを使うことで、投資家は現在、より柔軟な方法でETFと相互作用でき、基礎資産の流動性を促進することができます。この発展は、正のフィードバックループを開始し、市場構造を改善し、機関投資家がデジタル資産の分野にアクセスしやすくなる可能性があります。

9月中旬、アメリカ証券取引委員会（SEC）はナスダックで上場し取引されるビットコイン信託現物ETFのオプションを承認しました。ただし、最終的な承認はオプション清算会社（OCC）と商品先物取引委員会（CFTC）の同意が必要です。

イーサリアムPectraアップグレードの長期的影響

近日行われるEthereumのアップグレード「Pectra」は、注目すべきもう一つの発展です。Pectraアップグレードは、プラハ（Prague）とElectraのアップグレードを組み合わせ、ネットワークの効率を向上させ、バリデーターの操作を最適化し、アカウント抽象機能を拡張するために30以上のEthereum改善提案（EIP）を実施します。

アナリストは、Pectraがイーサリアムの機能に深遠な影響を与えるにもかかわらず、このアップグレードは主に構造的な意味を持ち、短期的に価格を押し上げる触媒ではないと考えています。彼らは、Pectraの長期的な影響がイーサリアムの運用効率と普及性を高めると考えていますが、短期的にイーサーの価格の急騰を引き起こす可能性は低いと見ています。

サマリー

全体的に見て、暗号資産市場は現在様子見の段階にあり、持続的な成長を促すためのより明確なマクロ経済的または構造的な触媒を待っています。暗号エコシステムはマクロ要因に対する感受性が徐々に高まっており、市場は次の重要な触媒を待って発展を促し、小売の参加を増加させ、エコシステムに長期的な成長をもたらすことを期待しています。

! チャンスをつかむ! JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストが暗号短期トレンドの主要要因を分析