Sektor keuangan menyambut gelombang pembukaan baru, investasi lintas batas dan industri Blockchain mungkin menyambut peluang baru

Pada tanggal 22 Januari 2025, lima departemen bersama-sama mengeluarkan "Pendapat tentang Pembukaan Berbasis Sistem Tinggi Internasional di Zona Perdagangan Bebas (Hong Kong) yang Dikenakan Syarat dalam Bidang Keuangan" (selanjutnya disebut "Pendapat"). Dokumen ini mengusulkan 20 langkah kebijakan yang mencakup izin bagi lembaga keuangan asing untuk menyediakan layanan keuangan yang sejenis dengan lembaga keuangan domestik, mendukung pembelian layanan keuangan luar negeri tertentu secara lintas batas sesuai hukum, menyederhanakan proses transfer dana terkait investasi bagi investor asing, dan sebagainya.

Tindakan ini tidak hanya menandakan datangnya putaran baru keterbukaan di sektor keuangan, tetapi juga mengandung peluang penting bagi para pelaku yang memperhatikan investasi lintas batas, Blockchain, dan industri cryptocurrency. Artikel ini akan menganalisis secara rinci dampak yang mungkin ditimbulkan oleh perubahan ini.

I. Pilot Layanan Keuangan Baru dan Ekspansi "Cross-Border Wealth Management Connect"

Definisi dan Wilayah Percobaan Layanan Keuangan Baru

Layanan keuangan baru yang disebutkan dalam "Opini" merujuk pada layanan keuangan yang belum disediakan di wilayah kami, tetapi telah disediakan dan diatur di negara atau wilayah lain. Layanan ini akan dicoba terlebih dahulu di daerah seperti Zona Perdagangan Bebas Shanghai, Guangdong, Tianjin, Fujian, Beijing, dan Pelabuhan Perdagangan Bebas Hainan.

Status khusus Kawasan Teluk Besar Guangdong-Hong Kong-Macau

Perlu dicatat bahwa "Opini" secara khusus menyebutkan bahwa akan terus mengoptimalkan proyek "Cross-border Wealth Management Connect" di Wilayah Teluk Besar Guangdong-Hong Kong-Makau. Ini berarti bahwa warga daratan di Wilayah Teluk Besar Guangdong-Hong Kong-Makau akan dapat membeli produk investasi yang memenuhi syarat yang lebih beragam melalui lembaga keuangan di Hong Kong dan Makau, serta cakupan lembaga dan jenis produk investasi juga akan diperluas.

Langkah ini mungkin memberikan lebih banyak pilihan investasi yang terdiversifikasi bagi investor daratan, termasuk kemungkinan memperkenalkan produk keuangan inovatif dari Hong Kong, seperti ETF aset virtual.

Partisipasi Institusi dan Proses Permohonan

"Pendapat" memungkinkan lembaga keuangan asing untuk melakukan layanan keuangan baru yang sejenis dengan lembaga keuangan domestik di daerah percobaan. Departemen pengelolaan keuangan akan membuat keputusan mengenai aplikasi yang memenuhi syarat dalam waktu 120 hari sesuai dengan prinsip konsistensi domestik dan asing.

Kebijakan ini diharapkan dapat mendorong inovasi produk yang mematuhi peraturan di bidang Blockchain, memberikan kesempatan investasi tidak langsung bagi para investor, sambil menarik lebih banyak aliran dana, memperluas skala pasar, dan meningkatkan daya saing produk keuangan baru.

Dua, Mempermudah Aliran Modal Lintas Batas

"Pendapat" menyatakan bahwa, dengan memastikan kepatuhan yang sebenarnya, daerah percobaan diizinkan untuk melakukan investasi terkait dengan investor asing dengan aliran dana yang bebas masuk dan keluar tanpa penundaan. Ini termasuk berbagai jenis dana seperti modal investasi, laba, dividen, bunga, keuntungan modal, royalti, biaya manajemen, biaya bimbingan teknis, dan lainnya.

Kebijakan ini tidak hanya menguntungkan aliran valuta asing, memudahkan investor lintas batas dalam beroperasi, tetapi juga dapat secara signifikan meningkatkan efisiensi modal perusahaan dan mengurangi biaya manajemen. Bagi investor dan perusahaan yang telah lama menghadapi tantangan regulasi valuta asing, ini jelas merupakan berita baik yang signifikan.

Tiga, Pengaturan Baru untuk Aliran Data Keuangan Lintas Batas

"Pendapat" juga mengusulkan langkah-langkah untuk memfasilitasi dan menstandarkan aliran data lintas batas lembaga keuangan di daerah percobaan. Dalam kerangka sistem manajemen keamanan transmisi data nasional, akan dieksplorasi pembentukan pedoman kepatuhan yang seragam untuk aliran data keuangan lintas batas, menetapkan aturan terkait, dan memungkinkan lembaga keuangan di daerah percobaan untuk secara sah mentransmisikan data yang diperlukan untuk operasi sehari-hari ke luar negeri.

Kebijakan ini dapat memberikan keuntungan signifikan bagi tokenisasi aset fisik (RWA). Proyek RWA melibatkan pengumpulan, penyimpanan, dan transfer data dalam jumlah besar. Kebijakan baru ini tidak hanya mendukung implementasi proyek RWA, tetapi juga dapat mengurangi biaya pemrosesan data dan kepatuhan bagi semua pihak, serta meningkatkan efisiensi operasional. Dalam jangka panjang, ini bisa menjadi salah satu cara penting bagi perusahaan domestik untuk memperluas saluran pendanaan.

Empat, Harapan

Kebijakan baru ini hanya merupakan langkah awal dalam mendukung layanan keuangan lintas batas dan produk keuangan baru. Di masa depan, dengan diperkenalkannya lebih banyak proyek percontohan, diharapkan lebih banyak lembaga keuangan yang legal dan sesuai peraturan akan meluncurkan produk keuangan yang matang.

Lembaga yang pertama kali meluncurkan produk inovatif mungkin mendapatkan perhatian dan aliran dana yang lebih tinggi, menciptakan efek demonstrasi, dan mendorong lebih banyak lembaga dan dana untuk memasuki bidang ini. Oleh karena itu, disarankan kepada lembaga keuangan dan investor, terutama para pelaku di bidang Blockchain dan aset kripto, untuk terus memantau pelaksanaan berbagai langkah dari Bank Rakyat China dan departemen terkait mengenai "Opini".