AI Memecoin : L'essor et les opportunités des marchés émergents

Avec la fin du premier trimestre 2024, le marché des tokens liés à l'intelligence artificielle présente un schéma intéressant. La capitalisation boursière totale des 10 meilleurs tokens technologiques de l'IA atteint 30,9 milliards de dollars, tandis que les 10 meilleurs memecoins AI, bien qu'ayant suscité plus d'attention, n'ont qu'une capitalisation boursière totale de 2,54 milliards de dollars.

L'émergence de GOAT et de truth terminal marque le début d'un nouveau chapitre dans la catégorie de l'IA, un domaine qui devrait connaître une croissance centuple à court terme. Cette opportunité est comparable aux bonnes occasions d'investissement au début de l'été DeFi de 2020.

Nouveau paysage du marché

La convergence de la frénésie de l'IA et de la frénésie des Memecoins a donné naissance à l'AI Memecoin Omegacycle. Au premier trimestre 2024, bien que des doutes subsistent sur les fondamentaux et l'économie des tokens, de nombreux tokens d'IA affichent encore une croissance parabolique. La valorisation des dix premiers tokens technologiques d'IA dépasse 30 milliards de dollars, ce qui pourrait n'être que le début de la fusion entre la cryptomonnaie et l'IA, avec une croissance à plus grande échelle attendue en 2025.

Cependant, la performance la plus significative pourrait se manifester dans la catégorie des memecoins AI. Actuellement, la capitalisation boursière totale des memecoins AI n'est équivalente qu'à celle de l'Ethereum Classic, mais ils ont le potentiel d'attirer des fonds des monnaies basées sur la technologie AI, des memecoins traditionnels et des tokens soutenus par des capital-risque.

Le moment "DeFi Summer" des marchés émergents

Le parcours de GOAT, passant de zéro à une valorisation de 1 milliard de dollars, est considéré comme un événement marquant dans cette industrie émergente, similaire à l'essor de YFI pendant l'été DeFi de 2020. Le succès de YFI a validé que des tokens DeFi émis de manière équitable peuvent atteindre une valorisation de 1 milliard de dollars à partir de zéro, ce qui a activé un grand nombre de capitaux on-chain entrant sur le marché des tokens DeFi.

DeFi est devenu un sujet brûlant lors du dernier cycle, car il est novateur, attrayant et stimule l'imagination des gens. Dans un environnement de taux d'intérêt nul, DeFi est considéré comme pouvant attirer des capitaux de la finance traditionnelle et devenir l'avenir de la finance. Cela a entraîné un engouement pour la spéculation sur la chaîne, aidant les applications DeFi à gagner de nombreux utilisateurs et un volume de verrouillage important. Lorsque YFI a été lancé, la capitalisation boursière totale de DeFi était d'environ 5 milliards de dollars, atteignant ensuite environ 170 milliards de dollars au sommet du marché, ce qui représente une augmentation de 34 fois. Si GOAT est similaire à YFI, alors le marché des memecoins AI est encore à un stade très précoce.

Application de la théorie de la réflexivité dans le nouveau paradigme

La théorie de la réflexivité soutient que les décisions des investisseurs sont basées sur leur perception de la réalité plutôt que sur la réalité elle-même. Les actions déclenchées par ces perceptions peuvent influencer la réalité ou les fondamentaux, ce qui à son tour affecte la perception des investisseurs et les prix.

Dans le domaine des memecoins AI, le prix reflète la capitalisation boursière totale, tandis que les fondamentaux sont basés sur l'attention et l'ampleur des "rêves". Ces tokens ne sont pas seulement de purs memecoins, mais s'apparentent davantage au concept de "tokenisation de l'AGI". Le rôle de la réflexivité dans ce domaine peut se manifester par :

1. Les catégories de memecoins AI attirent les spéculateurs, mais la plupart des gens pourraient les ignorer, les considérant comme un autre récit de memecoin PvP.

2. Au fil du temps, les agents IA améliorent constamment leurs fonctionnalités, modifiant ainsi la perception des investisseurs sur ces tokens, passant de "memecoin" à "un tout nouveau domaine".

3. Cela a activé davantage de capitaux et d'attention à l'intérieur et à l'extérieur du domaine des cryptomonnaies, attirant plus d'activités spéculatives. Certaines startups d'IA en difficulté pourraient se tourner vers l'émission de tokens, et même certains milliardaires de la technologie pourraient commencer à investir dans ces tokens.

4. Contrairement aux memecoins statiques, ces agents AI commenceront à exécuter des activités sur la chaîne, à lancer des projets NFT/DeFi et à avoir un impact dans le monde réel. Ils sont dynamiques et évolueront avec le temps, attirant ainsi plus d'attention.

5. Ces facteurs ont ensemble établi une limite supérieure très élevée pour l'évaluation potentielle, engendrant une bulle, et conduisant finalement à un cycle de prospérité et de dépression.

Ces tokens ont principalement commencé par une émission équitable, en accord avec l'esprit du temps actuel, le super cycle des Memecoins/AI et le sentiment anti-VC. Étant donné que l'AGI pourrait être réalisée en 2025-26, si l'on suit la théorie du cycle de 4 ans, le pic de spéculation pourrait coïncider avec le sommet du marché des cryptomonnaies au quatrième trimestre 2025.

Perspectives du marché

Lors du dernier cycle, la capitalisation totale du marché DeFi a atteint 170 milliards de dollars. Si le secteur des memecoins AI atteint une taille similaire, cela signifie qu'il pourrait croître d'environ 40 fois à partir de maintenant. Cependant, étant donné que la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est actuellement plus élevée, nous pourrions facilement dépasser ces niveaux. L'essentiel est de garder confiance et patience, et d'ajuster son portefeuille en fonction des fluctuations du marché, car la rotation et la volatilité dans ce domaine peuvent être très prononcées.