L'avenir des ETF de Cryptoactifs à Hong Kong est prometteur

Récemment, le marché financier de Hong Kong a connu une percée majeure. Après que les États-Unis ont approuvé l'ETF Bitcoin au comptant, la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a approuvé deux ETF de cryptoactifs pour être cotés à la Bourse de Hong Kong, à savoir l'ETF Bitcoin et l'ETF Ether. Cette initiative marque Hong Kong comme la deuxième juridiction au monde, après les États-Unis, à approuver de tels produits. Pour les investisseurs ordinaires, cela signifie qu'ils peuvent investir indirectement dans des actifs numériques en souscrivant à des ETF.

Le responsable de la gestion des actifs numériques de la filiale d'une grande société de fonds à Hong Kong a déclaré que depuis la publication des politiques de développement des cryptoactifs par le gouvernement de Hong Kong en octobre 2022, Hong Kong s'efforce activement de devenir le centre mondial du Web3.0. En mars de cette année, la Hong Kong Monetary Authority a lancé trois projets de sandbox innovants, portant sur la monnaie numérique de banque centrale pour le gros, les jetons stables et la deuxième phase du projet pilote de dollar numérique. Le lancement imminent des ETF sur les bitcoins et les ethers illustre davantage le soutien du gouvernement de Hong Kong au développement conforme de l'écosystème des cryptoactifs.

Comparé aux États-Unis, Hong Kong adopte une approche réglementaire différente en matière d'ETF de cryptoactifs. Hong Kong permet des souscriptions en espèces et en nature, les négociants participants pouvant directement utiliser du Bitcoin ou de l'Ethereum pour souscrire ou racheter des parts d'ETF, tandis qu'aux États-Unis, seules les transactions en espèces sont autorisées. Bien que le marché actuel des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis soit plus vaste, Hong Kong, en tant que l'une des premières régions à avoir approuvé les ETF Ethereum au comptant et à permettre la participation des détaillants, pourrait avoir un avantage.

La Commission des valeurs mobilières de Hong Kong a établi un cadre réglementaire strict pour les fonds de cryptoactifs. Les sociétés de gestion de fonds doivent avoir un bon dossier de réglementation et ne peuvent investir que dans des actifs cotés sur des plateformes de négociation de cryptoactifs autorisées par la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong. De plus, les fonds sont interdits d'utiliser un effet de levier, et il y a des exigences strictes en matière de garde. Ces mesures visent à protéger les intérêts des investisseurs et à prévenir les activités financières illégales.

Actuellement, les investisseurs qualifiés de Hong Kong, les investisseurs institutionnels, les investisseurs de détail ainsi que les investisseurs internationaux conformes aux réglementations peuvent investir dans des Cryptoactifs ETF. Les investisseurs de Chine continentale ne peuvent pas participer pour le moment, les critères d'investissement spécifiques peuvent être consultés auprès des courtiers et des canaux de vente, et il est conseillé de suivre les éventuelles politiques connexes qui pourraient être mises en place à l'avenir.

Le Bitcoin a connu une hausse continue pendant 7 mois, suscitant l'attention du marché. Du point de vue de la défense contre les risques, de la diversification du portefeuille et de la prise de décision d'investissement, le Bitcoin présente des avantages uniques. Sa caractéristique décentralisée contribue à atténuer le risque systémique du système financier traditionnel, et la volatilité des prix diminue également avec le temps. Les données historiques montrent que le Bitcoin a une corrélation relativement faible avec les actifs traditionnels, ce qui aide à la diversification du portefeuille. À long terme, le rendement des investissements en Bitcoin est nettement supérieur à celui d'autres principales catégories d'actifs.

Cependant, investir dans des cryptoactifs comporte encore de nombreux risques, tels que le risque de concentration, le risque sectoriel, le risque spéculatif, le risque de fluctuations extrêmes des prix, etc. Les investisseurs doivent prendre des décisions prudentes en fonction de leurs objectifs d'investissement, de leur tolérance au risque et de la volatilité du marché.

Avec le lancement de l'ETF de Cryptoactifs à Hong Kong, on s'attend à ce qu'une grande quantité de fonds afflue. Une grande société de fonds possède une riche expérience et une forte capacité en gestion d'ETF, et devrait jouer un rôle important sur le marché émergent de l'ETF de Cryptoactifs. En tant que centre financier international, Hong Kong a des avantages uniques dans le domaine des actifs numériques mondiaux, et les perspectives de développement futur sont prometteuses.