Cryptoactifs libre pionnier : aperçu des dynamiques fiscales et réglementaires des cryptoactifs dans le New Hampshire

Auteur | FinTax

1. Introduction

Le New Hampshire, connu pour sa beauté naturelle, est particulièrement célèbre pour les montagnes Blanches, le pays des lacs et les paysages automnaux des érables. Cet État a toujours été un précurseur en matière d'innovation et de développement. En tant qu'État ayant joué un rôle important dans la guerre d'indépendance américaine et ayant dirigé le processus d'indépendance, le New Hampshire est largement connu pour sa devise "Live free or die". Plusieurs siècles plus tard, cet État joue à nouveau un rôle de pionnier, mais cette fois-ci pour inciter les autres États américains à accepter plus largement les cryptomonnaies : en mai 2025, le New Hampshire est devenu le premier État des États-Unis à établir légalement des réserves de Bitcoin.

Avant cette avancée majeure, l'État avait déjà gagné une large reconnaissance dans l'industrie de la cryptographie grâce à sa politique fiscale amicale. À cet égard, cet article explorera le système fiscal du New Hampshire (en particulier le régime fiscal lié aux cryptomonnaies) ainsi que les récentes dynamiques réglementaires liées aux cryptomonnaies.

2. Le système fiscal de base du New Hampshire

2.1 Aperçu

Le New Hampshire dispose d'un système fiscal relativement amical, très adapté aux personnes cherchant un lieu de résidence à faible charge fiscale aux États-Unis. Le régime fiscal de cet État est particulièrement favorable aux personnes à revenu élevé, aux propriétaires d'entreprises et aux travailleurs salariés. En tant qu'un des rares États américains ne prélevant pas d'impôt sur le revenu personnel, de taxe de vente et d'impôt sur les plus-values, le New Hampshire présente une attractivité très élevée pour les contribuables. En fait, le fardeau fiscal de l'État est transféré à d'autres types de taxes (en particulier la taxe foncière), ce qui peut représenter un lourd fardeau pour les propriétaires et les locataires. Mais dans l'ensemble, le système fiscal du New Hampshire se trouve dans une position avantageuse aux États-Unis, caractérisé par sa simplicité, sa liberté économique et sa grande transparence.

Le Département de l'administration des revenus du New Hampshire (Department of Revenue Administration, DRA) est chargé de la perception et de la gestion de divers types d'impôts, et fait appliquer la loi par le biais d'audits, d'enquêtes et autres moyens, afin de garantir que les contribuables s'acquittent de leurs obligations fiscales. Parallèlement, le DRA supervise la gestion de la perception des impôts municipaux, s'assurant qu'elle est équitable et conforme aux lois de l'État.

2.2 Principales catégories fiscales

2.2.1 Impôt sur les entreprises (Business Enterprise Tax, BET)

L’impôt sur les sociétés est l’un des principaux impôts du New Hampshire, prélevé à un taux de 0,55 % en fonction de la valeur de l’entité commerciale, y compris la rémunération (comme les traitements ou salaires), les intérêts et les dividendes versés, et est l’un des éléments les plus distinctifs de la structure fiscale de l’État. En termes simples, l’impôt sur les sociétés est mesuré par la taille des activités d’une entreprise, par opposition à l’autre impôt majeur du New Hampshire, l’impôt sur les bénéfices des entreprises (BPT), qui est prélevé sur le bénéfice net d’une entreprise. L’impôt sur les sociétés a été établi en 1993 pour s’assurer que toutes les entreprises qui opèrent et génèrent des revenus dans l’État contribuent aux finances publiques.

Le seuil d'application de cette taxe est que le revenu total de l'entreprise dépasse 277 000 dollars, ou que la valeur de l'entreprise, la base imposable, dépasse 111 000 dollars pour les entités commerciales telles que les sociétés par actions, les sociétés à responsabilité limitée, les partenariats et les entreprises individuelles. De plus, peu importe si l'entreprise est bénéficiaire ou si elle réalise un faible bénéfice, cette taxe doit être payée.

2.2.2 Impôt sur les bénéfices des entreprises (Business Profits Tax, BPT)

L'impôt sur les bénéfices des entreprises est également l'une des principales sources de revenus fiscaux et l'un des principaux types d'imposition pour le gouvernement du New Hampshire, équivalant à l'impôt sur les sociétés au niveau des États, imposé sur le bénéfice net des entreprises tiré des revenus générés dans l'État.

Cette taxe s'applique aux entités telles que les sociétés par actions, les sociétés à responsabilité limitée (LLC), les partenariats et les entreprises individuelles, et dans certains cas, elle inclut également les fiducies et les successions. Les entités visées par cette taxe sont celles qui exercent leurs activités dans le New Hampshire et dont le revenu brut annuel dépasse 92 000 dollars.

Actuellement, le taux d'imposition des BPT est de 7,5 % sur le bénéfice net imposable. Ce taux a diminué par rapport à l'ancien taux de 8,5 %, ce qui constitue une partie des résultats de la réforme fiscale continue de l'État. Comparé aux autres États, le taux de l'impôt sur les bénéfices des entreprises du New Hampshire est relativement bas et utilise une méthode de calcul simplifiée étroitement liée à la déclaration fiscale fédérale.

Dans l'ensemble, l'impôt sur les bénéfices des entreprises offre au New Hampshire un moyen de générer des revenus par le biais de l'imposition des sociétés, tout en maintenant un environnement fiscal favorable aux entreprises. Grâce à ce système fiscal, les entités commerciales et autres sujets imposables peuvent contribuer aux finances publiques, tout en évitant d'autres charges fiscales telles que l'impôt sur le revenu des personnes physiques et la taxe sur les ventes.

2.2.3 Taxe foncière (Property Tax)

Les impôts fonciers sont également les principaux impôts payés par les résidents du New Hampshire et leur principale source de financement. L’État compense l’absence d’impôt sur le revenu des particuliers et de taxe de vente par des impôts fonciers élevés et, par conséquent, le fardeau de l’impôt foncier par habitant de l’État est parmi les plus élevés du pays. Le taux d’imposition effectif de 1,41 % du New Hampshire sur les propriétés occupées par leur propriétaire a généré environ 360 millions de dollars de revenus en 2024, en hausse de 38,3 % par rapport à l’exercice précédent.

La taxe foncière du New Hampshire est de la responsabilité des gouvernements locaux, la collecte et la gestion des impôts étant effectuées par les gouvernements locaux aux niveaux municipal et communal. Par conséquent, chaque ville et commune gère ses impôts en fonction de ses besoins budgétaires, ce qui signifie que les taux peuvent varier selon les localités.

Bien que la taxe soit prélevée au niveau du canton, l’administration fiscale du New Hampshire effectue une évaluation équilibrée des taux d’imposition pour s’assurer que les taux d’imposition sont justes et uniformes dans toutes les villes, en tenant compte des budgets municipaux, des budgets locaux de l’éducation et des décisions des électeurs.

La taxe foncière s'applique à divers biens immobiliers, y compris les terrains résidentiels, commerciaux et industriels ainsi que les bâtiments qui y sont construits. Elle s'applique également aux "terres à usage actuel" (terres utilisées actuellement), mais les espaces ouverts et les terres agricoles peuvent bénéficier d'une certaine réduction d'impôt.

2.3 Le régime fiscal des cryptomonnaies dans le New Hampshire

L'État du New Hampshire n'a pas encore établi de cadre fiscal spécifique pour les transactions de cryptomonnaies ou d'autres activités connexes. Cependant, les entreprises de cryptomonnaies ou d'autres entités économiques opérant dans cet État peuvent toujours être soumises à d'autres taxes mentionnées précédemment, telles que l'impôt sur les bénéfices des entreprises (BPT), l'impôt sur les activités commerciales (BET) et la taxe foncière. Le fait que l'État n'ait pas mis en place de taxe spécifique sur les cryptomonnaies pourrait être lié à son absence d'impôt sur le revenu des personnes physiques et de taxe de vente, ou cela pourrait être une intention délibérée de se positionner comme une juridiction favorable aux entreprises de cryptomonnaies.

Ce système fiscal facilite l'exploitation des entreprises de cryptomonnaie et l'évaluation de leur charge fiscale. De plus, le cadre fiscal existant a également fait du New Hampshire une région idéale pour les entreprises de cryptomonnaie afin de développer des produits et d'obtenir une plus grande part de revenus. Dans d'autres États, ces revenus pourraient entraîner une charge fiscale plus importante.

Plus largement, un système sans impôt sur le revenu des personnes physiques ni impôt sur les gains en capital signifie que les résidents peuvent conserver la plupart de leurs revenus gagnés grâce au trading de crypto-monnaies ou à d’autres formes. L’environnement fiscal global faible du New Hampshire permet également aux sociétés de crypto-monnaies de tirer pleinement parti du système existant pour développer leurs activités tout en minimisant leur charge fiscale. L’État est également susceptible de mener des réformes fiscales plus libérales à l’avenir afin de réduire la charge fiscale existante et d’introduire des incitations pour encourager davantage le développement de l’industrie de la cryptographie dans l’État.

3. Les tendances futures de la réglementation des cryptomonnaies dans le New Hampshire

Depuis 2024, le New Hampshire a entrepris plusieurs actions législatives visant à fournir un cadre juridique pour les activités liées à la blockchain ou aux cryptomonnaies, et à propulser l'État à l'avant-garde de l'application et du développement des cryptomonnaies. L'année dernière, l'État a lancé la « Loi sur les organisations autonomes décentralisées » (Decentralized Autonomous Organization Act) pour réglementer les organisations autonomes décentralisées opérant dans l'État. Cette législation vise à fournir des orientations pour la gouvernance, la restructuration et d'autres questions, et à conférer une reconnaissance légale aux organisations basées sur la blockchain, encourageant leur établissement, expansion ou migration dans le New Hampshire.

En mai 2025, le gouverneur du New Hampshire, Kelly Ayotte, a officiellement annoncé que l’État allait établir un « fonds de réserve stratégique pour le bitcoin et les actifs numériques », permettant au trésor de l’État d’investir jusqu’à 5 % des fonds publics dans des actifs numériques d’une valeur marchande de plus de 500 milliards de dollars (actuellement, seul le bitcoin répond aux critères), tandis que le budget biennal total du New Hampshire est de 151,7 milliards de dollars, dont 5 % représentent 785 millions de dollars. Cela fait suite à la politique de l’administration Trump consistant à constituer une réserve de bitcoins et d’autres actifs numériques. La signature de ce projet de loi dans le New Hampshire marque la première fois qu’un gouvernement local aux États-Unis reconnaît légalement l’attribut d’actif de réserve du bitcoin et fournit un modèle pour la pratique législative d’autres États. Cependant, la loi n’impose pas d’investissement, mais accorde uniquement aux départements des finances de l’État le droit d’investir.

En plus du projet de loi récemment adopté, un autre projet de loi de la Chambre (n° 639), déposé en 2025, est à l’étude. Il vise à fournir une plus grande protection aux mineurs de crypto-monnaies, et s’il est adopté, le projet de loi réduira le niveau de réglementation des activités de minage de crypto-monnaie par les gouvernements étatiques et locaux, donnant une plus grande liberté à ceux qui sont impliqués dans le domaine. De plus, le projet de loi pourrait empêcher les sociétés minières d’être interdites par les gouvernements locaux pour le bruit, la consommation d’énergie ou d’autres motifs. L’impact potentiel du projet de loi ne doit pas être sous-estimé, car il aborde certains des principaux défis auxquels sont confrontés les mineurs de crypto-monnaie aux États-Unis aujourd’hui, notamment les problèmes de bruit et de consommation d’énergie dans les installations minières. Le projet de loi refuserait également aux gouvernements locaux le droit d’empêcher les gens d’utiliser la crypto-monnaie pour acheter des biens et des services. Cependant, le projet de loi est toujours en instance à la Chambre des représentants, et le Sénat de l’État a décidé de suspendre le processus législatif pour laisser plus de temps au débat. Dans le même temps, le Sénat examine également certaines dispositions du projet de loi, en particulier les dispositions proposées qui ne classent pas les cryptomonnaies comme des valeurs mobilières ou des contrats d’investissement. Cette mesure réglementaire vise à diversifier le portefeuille de l’État, ce qui reflète également la reconnaissance institutionnelle croissante des actifs numériques.

4. Résumé

Les progrès de la réglementation des cryptomonnaies dans le New Hampshire et l'acceptation générale des activités liées aux cryptomonnaies reflètent des attentes positives du marché des cryptomonnaies stimulées par le deuxième mandat de Trump. Bien qu'il soit actuellement difficile d'évaluer pleinement l'efficacité du nouveau projet de loi dans le New Hampshire, il est certain que la position de l'État en faveur des cryptomonnaies pourrait se renforcer dans les années à venir.

D'un point de vue plus large, le New Hampshire pourrait à nouveau jouer un rôle de leader, incitant les autres États américains à adopter plus activement les cryptomonnaies. Son impact potentiel serait l'émergence de davantage de juridictions amicales envers les cryptomonnaies aux États-Unis, créant ainsi une liste de plus en plus étendue de cryptomonnaies autorisées, offrant aux investisseurs et aux développeurs des lieux idéaux pour créer et exploiter des entreprises de cryptomonnaie, sans subir de répression ou de restrictions réglementaires.

Pour le New Hampshire, investir dans le bitcoin est un moyen de diversifier ses réserves et d'obtenir des rendements d'investissement considérables. Dans le même temps, la position de l'État en faveur des cryptomonnaies et son environnement fiscal faible devraient attirer un grand nombre d'amateurs et de développeurs de cryptomonnaies, cherchant un terreau favorable pour développer des projets innovants ou obtenir des rendements plus élevés.