Le groupe médiatique Trump imite MicroStrategy en lançant un plan de coffre-fort Bitcoin de 2,5 milliards de dollars, la famille présidentielle s'amusant avec des outils financiers.

Auteur : Weilin, PANews

Les plans de la famille Trump dans le secteur des jetons résonnent de plus en plus fort. Le 27 mai au soir, le Trump Media & Technology Group a annoncé le lancement d'un plan de financement allant jusqu'à 2,5 milliards de dollars, destiné à intégrer le Bitcoin dans les actifs de trésorerie de l'entreprise. La société a conclu des accords de souscription avec environ 50 investisseurs institutionnels et prévoit de lever des fonds en émettant environ 1,5 milliard de dollars d'actions ordinaires et 1 milliard de dollars d'obligations convertibles sans intérêt, le prix de conversion des obligations convertibles étant équivalent à une prime de 35 %.

Selon les documents officiels soumis par Trump Media Technology le 27 mai, ce financement sera utilisé pour acquérir des Bitcoin, en tant qu'élément important du bilan de l'entreprise, en conjonction avec les liquidités, les équivalents de liquidités et les actifs d'investissement existants. À la fin du premier trimestre 2024, ces actifs totalisent 759 millions de dollars**.**

a d'abord démenti les rapports des médias, puis a annoncé officiellement, entraînant une baisse de 10,38 % du cours de l'action en une seule journée.

« Nous considérons le bitcoin comme le meilleur outil pour la liberté financière, et maintenant Trump Media fait également de la crypto-monnaie une partie importante de nos actifs », a déclaré Devin Nunes, PDG et président de Trump Media, dans un communiqué de presse Les paiements d’abonnement, les jetons utilitaires et d’autres transactions planifiées sur les plateformes Social et Truth+ créent des synergies. ”

La collecte de fonds devrait se terminer vers le 29 mai. Crypto.com et Anchorage Digital assureront la garde du coffre-fort en bitcoins, tandis que Yorkville Securities et Clear Street agiront en tant qu’agent de placement principal (Placement Agent) de l’offre. Cantor Fitzgerald & Co. a agi en tant que conseiller financier.

Sous l'influence des nouvelles, le prix des actions de la société a brièvement augmenté avant l'ouverture du marché, puis a chuté après l'ouverture ce jour-là, pour finir avec une baisse de 10,38 %. Cette action a déjà chuté de 31 % depuis le début de l'année. Le prix du Bitcoin a brièvement dépassé 110 000 dollars, avec des réactions variées sur le marché.

Il est à noter qu'un peu plus tôt le 27 mai, le Financial Times a cité six sources anonymes affirmant que le groupe Trump Media & Technology prévoit de lever 3 milliards de dollars par la vente d'actions pour investir dans Bitcoin et d'autres jetons cryptographiques. La société a fermement démenti cela, déclarant que "le journaliste stupide du Financial Times a écouté des sources encore plus stupides".

Selon un rapport précédent du Financial Times, cette participation devrait être vendue au prix du marché à la clôture du 23 mai. Ce jour-là, le prix de l'action de Trump Media (DJT) s'est établi à 25,72 dollars, avec une augmentation de 4,6 % ce jour-là. Au 23 mai, la capitalisation boursière de Trump Media s'élevait à 5,7 milliards de dollars.

Trump Media Technology Group est une société appartenant au président américain Donald Trump, et au 17 décembre 2024, Trump détenait un total de 52,9 % des actions. La société a été constituée le 11 décembre 2020 et comprend trois grandes marques : Truth Social, Truth+ et Truth.Fi. Au 20 décembre, Trump avait transféré environ 4 milliards de dollars de ses actions dans des sociétés de médias à une fiducie contrôlée par son fils aîné, Donald Trump Jr. Selon un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), Trump était auparavant le plus grand actionnaire de Trump Media & Technology Group, détenant près de 115 millions d’actions. Après la transmission, il ne détiendra plus directement d’actions, mais sera l’unique bénéficiaire de la fiducie. Donald Trump Jr. est également membre du conseil d’administration de Trump Media.

S'inspirant de MicroStrategy, le modèle "Bitcoin Vault" version Trump est en ligne.

La décision de Trump par Media Tech est largement considérée comme une stratégie de « réserve de bitcoin » calquée sur MicroStrategy (maintenant rebaptisée Strategy, Chinese MicroStrategy). La stratégie, dirigée par Michael Saylor, consiste à acheter des bitcoins depuis 2020 et à lever des fonds par l’émission d’instruments financiers tels que des actions, des obligations convertibles et des actions privilégiées. Au 26 mai, selon la dernière divulgation de Strategy, la société a acheté un total de 580 250 BTC pour un coût total de 40,61 milliards de dollars, avec un prix d’achat moyen de 69 979 dollars, approchant la barre des 70 000 dollars.

Il existe différentes interprétations de cette stratégie sur le marché. Les partisans disent que même s’il peut souvent y avoir des inquiétudes quant au risque d’endettement élevé de cette stratégie, les données suggèrent que ces préoccupations ne sont pas fondées. Bien que la dette totale de Strategy soit de 8,2 milliards de dollars, le taux d’intérêt de la dette n’est que de 0,421 %, les charges d’intérêts annuelles ne sont que de 34 millions de dollars et le dividende sur les actions privilégiées se traduit par un coût de levier global très faible. Les critiques soutiennent que l’essence de ce modèle est de s’appuyer sur une levée de fonds continue et une dilution continue des capitaux propres pour « empiler » les positions en bitcoin, qui s’effondreront si le sentiment du marché s’inverse ou si la valeur minimale de l’action (qui représente le rapport entre le cours actuel de l’action et la valeur du bitcoin qu’elle possède) tombe en dessous de 1,0.

vers des services financiers et des entreprises de crypto, la famille présidentielle joue au jeu du capital

Au cours du dernier trimestre, les revenus de la publicité et d'autres sources de Trump Media n'étaient que de 820 000 dollars, tandis que les pertes s'élevaient à 32 millions de dollars.

Cette fois-ci, le plan de financement s'élevant à 2,5 milliards de dollars représente une étape importante dans la stratégie de Trump Media Technology pour s'immerger progressivement dans le domaine de la crypto-monnaie. En avril, cette entreprise médiatique a révélé dans une lettre aux actionnaires son intention d'explorer les jetons utilitaires. Les utilisateurs du "portefeuille numérique Truth" pourront utiliser ce jeton pour payer les frais d'abonnement "Truth+", et à l'avenir, il pourrait également être utilisé pour payer d'autres produits et services au sein de l'écosystème de Truth Social.

Le 24 mars, le Trump Media Technology Group a annoncé avoir conclu un accord non contraignant avec l'échange de cryptomonnaies Crypto.com pour collaborer au lancement d'une série de fonds négociés en bourse et de produits connexes. Ces ETF devraient inclure des actifs numériques ainsi que des titres axés sur la fabrication américaine, couvrant différents secteurs, tels que l'énergie, et devraient être lancés plus tard cette année, sous réserve de l'approbation des régulateurs.

Dès janvier de cette année, le groupe Trump Media Technology a lancé Truth.Fi, avec l'intention de s'impliquer dans l'investissement en cryptomonnaies. Cette nouvelle entreprise a obtenu l'autorisation d'investir jusqu'à 250 millions de dollars de sa réserve de trésorerie de plus de 700 millions de dollars dans des outils d'investissement traditionnels, des comptes gérés (SMA), des fonds négociés en bourse (ETF), Bitcoin, ainsi que dans des "cryptomonnaies similaires ou des titres liés à la cryptomonnaie".

Selon les informations officielles, ces SMA seront développés en collaboration avec Charles Schwab, qui fournira également des conseils étendus sur les investissements et la stratégie pour Truth.Fi. Ces outils et produits devraient se concentrer sur l'investissement dans des entreprises américaines en croissance, dans le secteur manufacturier et de l'énergie, ainsi que sur des investissements qui contribuent à renforcer l'économie patriotique (the Patriot Economy).

La dernière décision de Trump Media Tech Group fait également écho aux changements apportés à la réglementation américaine et à la politique en matière de cryptomonnaies. Le 6 mars de cette année, le président américain Donald Trump a signé un décret annonçant l’inclusion du bitcoin dans la réserve stratégique américaine. En outre, il a annoncé la création de la « U.S. Digital Asset Reserve », qui ajoutera cinq monnaies numériques (Bitcoin, Ethereum, Ripple, SOL et ADA) à la réserve d’actifs du gouvernement, et a réaffirmé son engagement à faire en sorte que les États-Unis deviennent la « capitale mondiale de la cryptographie ».

Dans l'ensemble, les médias de Trump avancent vers leur objectif de construire un nouvel écosystème "Truth Social" intégrant les médias, les services financiers et les actifs cryptographiques grâce à cette levée de fonds massive et à leur stratégie de réserve en Bitcoin. Cependant, il reste à voir si cette série d'initiatives apportera une impulsion positive à l'industrie de la cryptographie ou si elle l'entraînera dans le tourbillon politique de Washington, ce qui devra encore être validé par le marché et le temps.