La Fluctuación del mercado global se intensifica, los productos de rendimiento de bajo riesgo se convierten en un refugio.
En abril de 2025, los mercados financieros globales entraron en una intensa Fluctuación. La política arancelaria anunciada por Trump provocó una reacción en cadena, implementando medidas arancelarias de diferentes grados contra los principales socios comerciales. Estas políticas llevaron a que el S&P 500 evaporara 5.8 billones de dólares en valor de mercado en solo cuatro días, marcando la mayor pérdida semanal en más de 70 años. El precio de Bitcoin también osciló drásticamente entre 80,000 y 90,000 dólares.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó que la nueva política arancelaria podría aumentar la inflación y suprimir el crecimiento económico, pero enfatizó que la Reserva Federal no intervendrá en el mercado mediante recortes de tasas, sino que seguirá prestando atención a los datos económicos a largo plazo. Varios grandes bancos de inversión han elevado sus expectativas sobre la probabilidad de recesión en Estados Unidos, y las utilidades empresariales y los precios enfrentan incertidumbre.
¿Cómo deben actuar los inversores en este entorno de mercado volátil? Los productos de rendimiento de bajo riesgo basados en stablecoins pueden ser una buena opción, permitiendo a los inversores mantener un rendimiento relativamente estable en medio de la fluctuación del mercado. A continuación, se presentan cuatro tipos de productos de rendimiento basados en stablecoins para la referencia de los inversores.
Por favor, tenga en cuenta que este artículo es solo para referencia y no constituye un consejo de inversión. Los inversores deben realizar su propia investigación y evaluación de riesgos.
Spark Saving USDC (Ethereum)
Los inversores pueden conectar su billetera a través del sitio web oficial de la plataforma Spark y seleccionar el producto Savings USDC para depositar USDC.
Spark es una plataforma de finanzas descentralizadas que ofrece a los usuarios una interfaz frontal del protocolo de mercado de liquidez basado en blockchain SparkLend. Los usuarios pueden participar en actividades de depósito y préstamo a través de esta plataforma.
Fuentes de ingresos: los ingresos de los ahorros en USDC provienen principalmente de la tasa de ahorro de Sky (SSR). La SSR se obtiene a través de múltiples canales por el protocolo Sky, incluyendo tarifas de préstamos colaterales en criptomonedas, ingresos de inversiones en bonos del gobierno de EE. UU., así como ingresos generados al proporcionar liquidez a plataformas como SparkLend. USDC se intercambia por USDS a una proporción de 1:1 a través de Sky PSM y luego se deposita en la tesorería de SSR para generar ingresos. El valor del token sUSDC aumentará a medida que se acumulen los ingresos. Spark es responsable de proporcionar el apoyo de liquidez para USDC.
Evaluación de riesgos: el riesgo general es bajo. USDC, como una stablecoin líder, tiene una alta estabilidad. La plataforma Spark ha sido auditada múltiples veces, lo que reduce el riesgo de contratos inteligentes. Sin embargo, los inversores deben seguir prestando atención al impacto potencial que la fluctuación del mercado puede tener en la liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Los inversores pueden acceder al sitio web de Berachain, ingresar a BeraHub y conectar una billetera compatible con Berachain. En la página de Pools, selecciona el pool de BYUSD/HONEY y deposita estos dos tokens para proporcionar liquidez. Los usuarios recibirán tokens LP, que pueden ser apostados en los Cofres de Recompensas (Reward Vaults) para ganar BGT.
Berachain es una blockchain de Layer 1 de alto rendimiento, compatible con EVM, que utiliza un innovador mecanismo de consenso de Prueba de Liquidez (Proof of Liquidity, PoL). Este mecanismo mejora la seguridad de la red y la vitalidad del ecosistema al incentivar a los proveedores de liquidez. El pool de liquidez BYUSD/HONEY está desplegado en el DEX nativo de Berachain, BEX. HONEY es la stablecoin nativa de Berachain, que utiliza un mecanismo de colateralización multiactivo, anclando suavemente al dólar. BYUSD es otra stablecoin en Berachain.
Fuentes de ingresos: Los ingresos principales incluyen recompensas de BGT (tasa de rendimiento anualizada de aproximadamente 3.41%, basada en el peso de la participación y la asignación de BGT por parte de los validadores, actualizada cada 5 horas) y la participación en las tarifas de transacción dentro del pool (tasa de rendimiento anualizada de aproximadamente 0.01%). BGT es el token de gobernanza no transferible de Berachain, que puede quemarse 1:1 para obtener BERA (operación irreversible), y compartir los ingresos por tarifas de dApps principales como BEX, HoneySwap y Berps (la proporción específica de distribución es determinada por la gobernanza). Dado que tanto BYUSD como HONEY son stablecoins, el riesgo de fluctuación de precios de este pool de liquidez es relativamente bajo.
Evaluación de riesgos: el nivel de riesgo es bajo a moderado. BYUSD y HONEY, como stablecoins, tienen un precio relativamente estable. El mecanismo PoL de Berachain ha sido auditado por instituciones como Trail of Bits, y el riesgo de contratos inteligentes es bajo. Sin embargo, es importante tener en cuenta que las recompensas de BGT dependen de la asignación de los validadores y las decisiones de gobernanza, y pueden experimentar fluctuación debido a ajustes en la emisión.
Proporcionar liquidez a Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Los inversores pueden conectar sus billeteras a través del sitio web oficial de la plataforma Merkl y depositar USDC o USDT en el producto "Proveer Liquidez a Uniswap V4 USDC-USDT0" para proporcionar liquidez a Uniswap V4.
Merkl es una plataforma de agregación de inversiones DeFi que ofrece a los usuarios una solución integral, que abarca diversas oportunidades de inversión, incluyendo pools de liquidez y protocolos de préstamos. Este producto proporciona liquidez al pool USDC/USDT de Uniswap V4 a través de Merkl. Uniswap V4 se lanzará en 2025 e introduce el mecanismo de "hooks", que permite a los desarrolladores personalizar las funciones del pool, como el ajuste dinámico de tarifas y el rebalanceo automático, para mejorar la eficiencia del capital y el potencial de rendimiento.
Fuentes de ingresos: principalmente incentivos de tokens UNI.
Evaluación de riesgos: el nivel de riesgo es bajo a medio. El pool USDC/USDT como par de stablecoins tiene un riesgo de fluctuación de precios bajo. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta el riesgo de contratos inteligentes, así como la posible disminución de los rendimientos después de que finalice el período de incentivos.
Echelon Market USDC (Aptos)
Los inversores pueden acceder al sitio web de Echelon Market y conectar una billetera compatible con Aptos. En la página de Mercados, selecciona el pool de USDC y deposita USDC para participar en el suministro. Los usuarios recibirán un comprobante de suministro y las ganancias se acumularán en tiempo real.
Echelon Market es un mercado de criptomonedas descentralizado basado en la blockchain de Aptos, desarrollado utilizando el lenguaje de programación Move. Los usuarios pueden pedir prestados o prestar activos a través de pools no administrados, ganando intereses o utilizando apalancamiento. Este producto permite a los usuarios depositar USDC en el pool de fondos de la mainnet de Aptos, participar en el suministro y obtener rendimientos. Echelon Market está integrado con el protocolo Thala, que proporciona stablecoins y una capa de liquidez para Aptos, generando tokens de recibo de depósito como thAPT.
Fuente de ingresos: los ingresos incluyen intereses por suministro de USDC (5.35%) y recompensas thAPT de Thala (3.66%). thAPT es un certificado de depósito de Thala, acuñado en una proporción de 1:1 y canjeable por APT, con una tarifa de 0.15% al momento del rescate, que se destina al fondo de premios sthAPT (token de rendimiento en staking).
Evaluación de riesgos: el nivel de riesgo es bajo a medio. La estabilidad de USDC es alta, pero los inversores deben estar atentos al riesgo de contratos inteligentes en el ecosistema de Aptos, así como al impacto de las tarifas de redención de thAPT en los rendimientos. El mecanismo de salida instantánea ofrece una alta liquidez, pero la fluctuación del mercado puede afectar el valor de las recompensas de thAPT.
Resumen
La siguiente tabla está ordenada de mayor a menor según el volumen total de activos bloqueados (TVL), solo para referencia, y no debe ser considerada como un consejo de inversión.
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CryptoPunster
· 07-30 08:39
tontos nunca podrán alcanzar la velocidad de Twitter de Donald Trump
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AlwaysAnon
· 07-30 08:37
¡Gana moneda estable tanto en el bull run como en el Mercado bajista!
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NFTArchaeologist
· 07-30 08:35
Aun así, se necesita usdt para sobrevivir.
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DefiPlaybook
· 07-30 08:30
usdt anualizado 5 puntos no es mejor que cambiarlo por minería
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ForeverBuyingDips
· 07-30 08:23
Bitcoin ya está en ochenta y nueve mil... ¿Dónde está la Billetera?
La inestabilidad del mercado global convierte a las monedas estables en una buena opción de refugio.
La Fluctuación del mercado global se intensifica, los productos de rendimiento de bajo riesgo se convierten en un refugio.
En abril de 2025, los mercados financieros globales entraron en una intensa Fluctuación. La política arancelaria anunciada por Trump provocó una reacción en cadena, implementando medidas arancelarias de diferentes grados contra los principales socios comerciales. Estas políticas llevaron a que el S&P 500 evaporara 5.8 billones de dólares en valor de mercado en solo cuatro días, marcando la mayor pérdida semanal en más de 70 años. El precio de Bitcoin también osciló drásticamente entre 80,000 y 90,000 dólares.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó que la nueva política arancelaria podría aumentar la inflación y suprimir el crecimiento económico, pero enfatizó que la Reserva Federal no intervendrá en el mercado mediante recortes de tasas, sino que seguirá prestando atención a los datos económicos a largo plazo. Varios grandes bancos de inversión han elevado sus expectativas sobre la probabilidad de recesión en Estados Unidos, y las utilidades empresariales y los precios enfrentan incertidumbre.
¿Cómo deben actuar los inversores en este entorno de mercado volátil? Los productos de rendimiento de bajo riesgo basados en stablecoins pueden ser una buena opción, permitiendo a los inversores mantener un rendimiento relativamente estable en medio de la fluctuación del mercado. A continuación, se presentan cuatro tipos de productos de rendimiento basados en stablecoins para la referencia de los inversores.
Por favor, tenga en cuenta que este artículo es solo para referencia y no constituye un consejo de inversión. Los inversores deben realizar su propia investigación y evaluación de riesgos.
Spark Saving USDC (Ethereum)
Los inversores pueden conectar su billetera a través del sitio web oficial de la plataforma Spark y seleccionar el producto Savings USDC para depositar USDC.
Spark es una plataforma de finanzas descentralizadas que ofrece a los usuarios una interfaz frontal del protocolo de mercado de liquidez basado en blockchain SparkLend. Los usuarios pueden participar en actividades de depósito y préstamo a través de esta plataforma.
Fuentes de ingresos: los ingresos de los ahorros en USDC provienen principalmente de la tasa de ahorro de Sky (SSR). La SSR se obtiene a través de múltiples canales por el protocolo Sky, incluyendo tarifas de préstamos colaterales en criptomonedas, ingresos de inversiones en bonos del gobierno de EE. UU., así como ingresos generados al proporcionar liquidez a plataformas como SparkLend. USDC se intercambia por USDS a una proporción de 1:1 a través de Sky PSM y luego se deposita en la tesorería de SSR para generar ingresos. El valor del token sUSDC aumentará a medida que se acumulen los ingresos. Spark es responsable de proporcionar el apoyo de liquidez para USDC.
Evaluación de riesgos: el riesgo general es bajo. USDC, como una stablecoin líder, tiene una alta estabilidad. La plataforma Spark ha sido auditada múltiples veces, lo que reduce el riesgo de contratos inteligentes. Sin embargo, los inversores deben seguir prestando atención al impacto potencial que la fluctuación del mercado puede tener en la liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Los inversores pueden acceder al sitio web de Berachain, ingresar a BeraHub y conectar una billetera compatible con Berachain. En la página de Pools, selecciona el pool de BYUSD/HONEY y deposita estos dos tokens para proporcionar liquidez. Los usuarios recibirán tokens LP, que pueden ser apostados en los Cofres de Recompensas (Reward Vaults) para ganar BGT.
Berachain es una blockchain de Layer 1 de alto rendimiento, compatible con EVM, que utiliza un innovador mecanismo de consenso de Prueba de Liquidez (Proof of Liquidity, PoL). Este mecanismo mejora la seguridad de la red y la vitalidad del ecosistema al incentivar a los proveedores de liquidez. El pool de liquidez BYUSD/HONEY está desplegado en el DEX nativo de Berachain, BEX. HONEY es la stablecoin nativa de Berachain, que utiliza un mecanismo de colateralización multiactivo, anclando suavemente al dólar. BYUSD es otra stablecoin en Berachain.
Fuentes de ingresos: Los ingresos principales incluyen recompensas de BGT (tasa de rendimiento anualizada de aproximadamente 3.41%, basada en el peso de la participación y la asignación de BGT por parte de los validadores, actualizada cada 5 horas) y la participación en las tarifas de transacción dentro del pool (tasa de rendimiento anualizada de aproximadamente 0.01%). BGT es el token de gobernanza no transferible de Berachain, que puede quemarse 1:1 para obtener BERA (operación irreversible), y compartir los ingresos por tarifas de dApps principales como BEX, HoneySwap y Berps (la proporción específica de distribución es determinada por la gobernanza). Dado que tanto BYUSD como HONEY son stablecoins, el riesgo de fluctuación de precios de este pool de liquidez es relativamente bajo.
Evaluación de riesgos: el nivel de riesgo es bajo a moderado. BYUSD y HONEY, como stablecoins, tienen un precio relativamente estable. El mecanismo PoL de Berachain ha sido auditado por instituciones como Trail of Bits, y el riesgo de contratos inteligentes es bajo. Sin embargo, es importante tener en cuenta que las recompensas de BGT dependen de la asignación de los validadores y las decisiones de gobernanza, y pueden experimentar fluctuación debido a ajustes en la emisión.
Proporcionar liquidez a Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Los inversores pueden conectar sus billeteras a través del sitio web oficial de la plataforma Merkl y depositar USDC o USDT en el producto "Proveer Liquidez a Uniswap V4 USDC-USDT0" para proporcionar liquidez a Uniswap V4.
Merkl es una plataforma de agregación de inversiones DeFi que ofrece a los usuarios una solución integral, que abarca diversas oportunidades de inversión, incluyendo pools de liquidez y protocolos de préstamos. Este producto proporciona liquidez al pool USDC/USDT de Uniswap V4 a través de Merkl. Uniswap V4 se lanzará en 2025 e introduce el mecanismo de "hooks", que permite a los desarrolladores personalizar las funciones del pool, como el ajuste dinámico de tarifas y el rebalanceo automático, para mejorar la eficiencia del capital y el potencial de rendimiento.
Fuentes de ingresos: principalmente incentivos de tokens UNI.
Evaluación de riesgos: el nivel de riesgo es bajo a medio. El pool USDC/USDT como par de stablecoins tiene un riesgo de fluctuación de precios bajo. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta el riesgo de contratos inteligentes, así como la posible disminución de los rendimientos después de que finalice el período de incentivos.
Echelon Market USDC (Aptos)
Los inversores pueden acceder al sitio web de Echelon Market y conectar una billetera compatible con Aptos. En la página de Mercados, selecciona el pool de USDC y deposita USDC para participar en el suministro. Los usuarios recibirán un comprobante de suministro y las ganancias se acumularán en tiempo real.
Echelon Market es un mercado de criptomonedas descentralizado basado en la blockchain de Aptos, desarrollado utilizando el lenguaje de programación Move. Los usuarios pueden pedir prestados o prestar activos a través de pools no administrados, ganando intereses o utilizando apalancamiento. Este producto permite a los usuarios depositar USDC en el pool de fondos de la mainnet de Aptos, participar en el suministro y obtener rendimientos. Echelon Market está integrado con el protocolo Thala, que proporciona stablecoins y una capa de liquidez para Aptos, generando tokens de recibo de depósito como thAPT.
Fuente de ingresos: los ingresos incluyen intereses por suministro de USDC (5.35%) y recompensas thAPT de Thala (3.66%). thAPT es un certificado de depósito de Thala, acuñado en una proporción de 1:1 y canjeable por APT, con una tarifa de 0.15% al momento del rescate, que se destina al fondo de premios sthAPT (token de rendimiento en staking).
Evaluación de riesgos: el nivel de riesgo es bajo a medio. La estabilidad de USDC es alta, pero los inversores deben estar atentos al riesgo de contratos inteligentes en el ecosistema de Aptos, así como al impacto de las tarifas de redención de thAPT en los rendimientos. El mecanismo de salida instantánea ofrece una alta liquidez, pero la fluctuación del mercado puede afectar el valor de las recompensas de thAPT.
Resumen
La siguiente tabla está ordenada de mayor a menor según el volumen total de activos bloqueados (TVL), solo para referencia, y no debe ser considerada como un consejo de inversión.
| Nombre del producto | Cadena | APR | Límite de depósito | TVL | |---------|---|-----|---------|-----| | Spark Saving USDC | Ethereum | 3.43% | Sin límites | $3.33亿 | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3.42% | Sin límite | $2.91亿 | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Uniswap V4 | 5.99% | Sin límite | $2.58亿 | | Echelon Market USDC | Aptos | 9.01% | Sin límite | $2210万 |