Interpretación completa de BTCFi: de Lending a Staking, construye tu propio banco móvil de Bitcoin
Resumen
Con el creciente estatus del Bitcoin en los mercados financieros, el campo de BTCFi se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. Este informe de investigación analiza en profundidad múltiples pistas clave de BTCFi, incluyendo monedas estables, servicios de préstamo, servicios de staking, servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas.
El informe presenta el tamaño y el potencial de crecimiento del mercado BTCFi, explora los mecanismos de las monedas estables y analiza las plataformas y productos de préstamos. En cuanto a los servicios de staking, se destacan proyectos clave como Babylon. Los servicios de re-staking desbloquean aún más la liquidez de los activos en staking. Además, el informe también explora el modelo CeDeFi, que combina la seguridad de las finanzas centralizadas con la flexibilidad de las finanzas descentralizadas.
Finalmente, el informe revela las ventajas únicas y los riesgos potenciales de BTCFi en comparación con otras áreas de finanzas criptográficas, analizando la seguridad, la rentabilidad y la riqueza ecológica de diferentes clases de activos. A medida que el campo de BTCFi continúa desarrollándose, se espera que se produzcan más innovaciones y flujos de capital, consolidando aún más la posición de liderazgo de Bitcoin en el ámbito financiero.
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi es una serie de actividades financieras en torno a Bitcoin, que incluyen préstamos de Bitcoin, staking, comercio, futuros y derivados, entre otros. Según los datos, el tamaño del mercado de BTCFi alcanzó aproximadamente 10 mil millones de dólares en 2023. Se espera que para 2030, el mercado de BTCFi alcance un tamaño de 1.2 billones de dólares.
En la última década, el mercado de BTCFi ha mostrado un notable potencial de crecimiento, atrayendo a un número creciente de instituciones como Grayscale, BlackRock y JPMorgan. La participación de los inversores institucionales ha traído flujos de capital, liquidez del mercado y estabilidad, mejorando la madurez y regulación del mercado.
Este artículo profundizará en múltiples áreas populares del actual mercado financiero de criptomonedas, incluyendo el préstamo de Bitcoin, stablecoins, servicios de staking, servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas conocida como CeDeFi.
Segmentación de la pista BTCFi
1. Stablecoin estable
Las monedas estables son criptomonedas diseñadas para mantener un valor estable, generalmente vinculadas a monedas fiduciarias u otros activos de valor. Actualmente, las monedas estables más populares se dividen en monedas estables centralizadas (como USDT, USDC) y monedas estables descentralizadas (como DAI, FRAX). Según el tipo de colateral, se pueden clasificar en colateral fiduciario/físico, colateral de activos criptográficos y colateral insuficiente.
En el ecosistema de BTC, los proyectos de stablecoin descentralizada son los que merecen atención. A continuación se presentan algunos proyectos representativos:
Proyecto uno, Bitsmiley Protocol
El primer proyecto de moneda estable nativa del ecosistema BTC
Los usuarios pueden sobre hipotecar BTC nativo en la red BTC para acuñar la moneda estable bitUSD
Finalización de la primera ronda de financiación de tokens en enero de 2024
Proyecto dos, Bamk.fi (NUSD)
Emisión de dólares sintéticos NUSD basados en BTC L1
Se divide en dos etapas: la primera etapa está respaldada 1:1 por USDe, la segunda etapa está respaldada por posiciones de Bitcoin neutrales al delta.
Proyecto Tres, Yala Labs
Generar monedas estables $YU a través de la sobrecolateralización de BTC
Lanzamiento de la solución Metamint, que facilita a los usuarios utilizar $YU en varios ecosistemas.
Proyecto Cuatro, Satoshi Protocol
Primer protocolo de moneda estable CDP en el ecosistema BTC, basado en el ecosistema BEVM
Los usuarios pueden acuñar stablecoins en dólares $SAT depositando activos como BTC y LST, con una tasa de colateralización mínima del 110%.
Proyecto cinco, BTU
El primer proyecto de moneda estable descentralizada en el ecosistema de Bitcoin
Adoptando el modelo de CDP( de deuda colateral ), permite a los usuarios emitir monedas estables basadas en activos BTC.
2. Lending赛道
El préstamo de Bitcoin es un servicio financiero que permite obtener préstamos utilizando Bitcoin como colateral o ganar intereses al prestar Bitcoin. Los principales proyectos incluyen:
Proyecto 1, Liquidium
Protocolo de préstamos P2P que opera sobre Bitcoin
Soporta el uso de activos nativos de Ordinals y Runes como colateral para prestar y pedir prestado Bitcoin nativo.
Proyecto dos, Shell Finance
Protocolo de stablecoin basado en BTC L1
Soporte para utilizar BTC, Ordinals NFT, Runes y otros activos como colateral para obtener $bitUSD
3. Staking赛道
El staking (Staking) generalmente se conoce por sus características de seguridad y estabilidad en los rendimientos. Los principales proyectos incluyen:
Proyecto Uno, Babylon
Protocolo de staking de Bitcoin, que permite bloquear Bitcoin en la red principal de Bitcoin para proporcionar seguridad a otras cadenas de consumo POS.
Adopción del mecanismo de Staking Remoto (Remote Staking)
4. Restaking赛道
ReStaking es el acto de utilizar activos de tokens de staking líquido para hacer staking en validadores de otras redes y blockchains, con el fin de obtener más beneficios. Los principales proyectos incluyen:
Proyecto Uno, Chakra
Infraestructura de liquidación modular innovadora, que utiliza tecnología de pruebas de conocimiento cero.
Integrar la liquidez descentralizada de Bitcoin, proporcionando una experiencia de liquidación segura y fluida
Proyecto dos, Bedrock
Protocolo de rehipotecado de liquidez de múltiples activos
Liberar la liquidez y el máximo valor de los tokens PoS utilizando estándares universales
5. Custodia descentralizada
Principalmente incluye proyectos como WBTC, tBTC, FBTC y dlcBTC, cada uno con diferentes características y ventajas.
6. Cedefi
CeDeFi es un servicio financiero que combina las características de las finanzas centralizadas (CeFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi). Los principales proyectos incluyen:
Proyecto 1, Solv Protocol
Matriz de liquidez de Bitcoin unificada
A través de SolvBTC, unificar la liquidez dispersa de trillones de dólares en Bitcoin
Proyecto dos, Bouncebit
Cadena de Reapostado de BTC, completamente compatible con EVM
Con diseño de productos CeDeFi, utilizando LCT para re-staking y Farming en cadena
Proyecto tres, Lorenzo protocol
Capa financiera de liquidez BTC basada en Babylon
Tokenizar los Bitcoins en tokens de capital líquido (LPT) y tokens de acumulación de ingresos (YAT)
7. DEX AMM Swap
En el ecosistema de Bitcoin, el desarrollo de DEX ha sido relativamente lento, pero ya han surgido algunos proyectos innovadores:
Proyecto uno, Bitflow
Enfocado en el rendimiento sostenible de BTC
Realizar transacciones utilizando tecnologías como PSBT, intercambios atómicos, AMM y soluciones de Layer-2 como Stacks.
Proyecto dos, Dotswap
DEX AMM nativo de la red principal de BTC
Soporte para activos como Runes, BRC20, ARC20 y CAT20.
Proyecto Tres, Unisat AMM Swap
Enfocado en aplicaciones de billetera para Ordinals y brc-20
Implementar el mercado de inscripciones basado en el libro de órdenes.
Comparación de diferentes clases de activos
comparación de seguridad
La atención del ecosistema BTC hacia la "seguridad" es mayor que en otros ecosistemas
ETH y Solana como cadenas PoS presentan algunos riesgos de seguridad potenciales
BTC como sistema PoW es en principio más seguro, pero también se debe tener cuidado con los riesgos sistémicos.
Comparación de tasas de rendimiento
Los proyectos de BTCFi generalmente ofrecen tasas de rendimiento más altas, que provienen principalmente de:
Rendimiento de staking
Rendimiento de productos DeFi
Rendimientos del propio protocolo
biodiversidad
El ecosistema de ETH es el más maduro, abarcando múltiples áreas como DeFi, NFT, RWA.
El ecosistema de Solana se desarrolla rápidamente, destacándose en DEX y soluciones de liquidez.
El ecosistema BTCFi está en un período de explosión, con un rápido crecimiento en la cantidad y tipos de proyectos.
Conclusión
BTCFi como un nuevo campo no solo satisface la demanda del mercado por la liquidez de BTC, sino que también, al aumentar los escenarios de uso de Bitcoin, promueve aún más la actividad de la red BTC. Con el avance de la tecnología y la expansión del mercado, se espera que BTCFi se convierta en un puente que conecte el mundo financiero tradicional con el de las criptomonedas, ofreciendo a los usuarios globales servicios financieros más ricos, seguros y eficientes.
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LiquidityNinja
· hace18h
De nuevo el viejo truco del banco de Bitcoin, solo para tomar a la gente por tonta.
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MaticHoleFiller
· hace19h
Nos gusta jugar con staking y Finanzas descentralizadas
BTCFi panorámico: desde el préstamo hasta el re-stake, creando un banco móvil de Bitcoin
Interpretación completa de BTCFi: de Lending a Staking, construye tu propio banco móvil de Bitcoin
Resumen
Con el creciente estatus del Bitcoin en los mercados financieros, el campo de BTCFi se está convirtiendo rápidamente en la vanguardia de la innovación en criptomonedas. Este informe de investigación analiza en profundidad múltiples pistas clave de BTCFi, incluyendo monedas estables, servicios de préstamo, servicios de staking, servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas.
El informe presenta el tamaño y el potencial de crecimiento del mercado BTCFi, explora los mecanismos de las monedas estables y analiza las plataformas y productos de préstamos. En cuanto a los servicios de staking, se destacan proyectos clave como Babylon. Los servicios de re-staking desbloquean aún más la liquidez de los activos en staking. Además, el informe también explora el modelo CeDeFi, que combina la seguridad de las finanzas centralizadas con la flexibilidad de las finanzas descentralizadas.
Finalmente, el informe revela las ventajas únicas y los riesgos potenciales de BTCFi en comparación con otras áreas de finanzas criptográficas, analizando la seguridad, la rentabilidad y la riqueza ecológica de diferentes clases de activos. A medida que el campo de BTCFi continúa desarrollándose, se espera que se produzcan más innovaciones y flujos de capital, consolidando aún más la posición de liderazgo de Bitcoin en el ámbito financiero.
Resumen de la pista BTCfi
BTCFi es una serie de actividades financieras en torno a Bitcoin, que incluyen préstamos de Bitcoin, staking, comercio, futuros y derivados, entre otros. Según los datos, el tamaño del mercado de BTCFi alcanzó aproximadamente 10 mil millones de dólares en 2023. Se espera que para 2030, el mercado de BTCFi alcance un tamaño de 1.2 billones de dólares.
En la última década, el mercado de BTCFi ha mostrado un notable potencial de crecimiento, atrayendo a un número creciente de instituciones como Grayscale, BlackRock y JPMorgan. La participación de los inversores institucionales ha traído flujos de capital, liquidez del mercado y estabilidad, mejorando la madurez y regulación del mercado.
Este artículo profundizará en múltiples áreas populares del actual mercado financiero de criptomonedas, incluyendo el préstamo de Bitcoin, stablecoins, servicios de staking, servicios de re-staking, así como la combinación de finanzas centralizadas y descentralizadas conocida como CeDeFi.
Segmentación de la pista BTCFi
1. Stablecoin estable
Las monedas estables son criptomonedas diseñadas para mantener un valor estable, generalmente vinculadas a monedas fiduciarias u otros activos de valor. Actualmente, las monedas estables más populares se dividen en monedas estables centralizadas (como USDT, USDC) y monedas estables descentralizadas (como DAI, FRAX). Según el tipo de colateral, se pueden clasificar en colateral fiduciario/físico, colateral de activos criptográficos y colateral insuficiente.
En el ecosistema de BTC, los proyectos de stablecoin descentralizada son los que merecen atención. A continuación se presentan algunos proyectos representativos:
Proyecto uno, Bitsmiley Protocol
Proyecto dos, Bamk.fi (NUSD)
Proyecto Tres, Yala Labs
Proyecto Cuatro, Satoshi Protocol
Proyecto cinco, BTU
2. Lending赛道
El préstamo de Bitcoin es un servicio financiero que permite obtener préstamos utilizando Bitcoin como colateral o ganar intereses al prestar Bitcoin. Los principales proyectos incluyen:
Proyecto 1, Liquidium
Proyecto dos, Shell Finance
3. Staking赛道
El staking (Staking) generalmente se conoce por sus características de seguridad y estabilidad en los rendimientos. Los principales proyectos incluyen:
Proyecto Uno, Babylon
4. Restaking赛道
ReStaking es el acto de utilizar activos de tokens de staking líquido para hacer staking en validadores de otras redes y blockchains, con el fin de obtener más beneficios. Los principales proyectos incluyen:
Proyecto Uno, Chakra
Proyecto dos, Bedrock
5. Custodia descentralizada
Principalmente incluye proyectos como WBTC, tBTC, FBTC y dlcBTC, cada uno con diferentes características y ventajas.
6. Cedefi
CeDeFi es un servicio financiero que combina las características de las finanzas centralizadas (CeFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi). Los principales proyectos incluyen:
Proyecto 1, Solv Protocol
Proyecto dos, Bouncebit
Proyecto tres, Lorenzo protocol
7. DEX AMM Swap
En el ecosistema de Bitcoin, el desarrollo de DEX ha sido relativamente lento, pero ya han surgido algunos proyectos innovadores:
Proyecto uno, Bitflow
Proyecto dos, Dotswap
Proyecto Tres, Unisat AMM Swap
Comparación de diferentes clases de activos
comparación de seguridad
Comparación de tasas de rendimiento
Los proyectos de BTCFi generalmente ofrecen tasas de rendimiento más altas, que provienen principalmente de:
biodiversidad
Conclusión
BTCFi como un nuevo campo no solo satisface la demanda del mercado por la liquidez de BTC, sino que también, al aumentar los escenarios de uso de Bitcoin, promueve aún más la actividad de la red BTC. Con el avance de la tecnología y la expansión del mercado, se espera que BTCFi se convierta en un puente que conecte el mundo financiero tradicional con el de las criptomonedas, ofreciendo a los usuarios globales servicios financieros más ricos, seguros y eficientes.