El pánico del mercado se intensifica, seguir las Finanzas descentralizadas y la pista de Agentes de IA
Visión general del mercado
Tendencia principal del mercado
Descripción general del mercado
El mercado actual se encuentra en un estado de pánico extremo, con el índice de sentimiento cayendo del 53% al 7%. Sumado a las declaraciones agresivas de la Reserva Federal, se han activado liquidaciones obligatorias por aproximadamente 1,000 millones de dólares, lo que muestra que el mercado está experimentando un proceso significativo de desapalancamiento.
Finanzas descentralizadas生态发展
El sector DeFi experimentó por primera vez en casi dos meses un crecimiento negativo en el TVL (-2.21%), pero la capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que, a pesar del ajuste del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de ingresos estables como los pools de máquinas de guerra están siendo muy demandados.
Agente de IA
El tamaño del mercado de la pista de Agentes de IA ha alcanzado los 9,9 mil millones de dólares, y el enfoque de inversión ha cambiado de las monedas meme de IA de naturaleza especulativa hacia la construcción de infraestructura. Esta transformación muestra que el mercado está madurando gradualmente, y la dirección de los proyectos se vuelve más racional y práctica.
Tendencia de Meme Coins
El mercado de las monedas Meme ha mostrado una clara disminución en su popularidad, con fondos que comienzan a retirarse a gran escala, lo que indica una disminución en el sentimiento especulativo del mercado. Los inversores tienden a buscar proyectos que tengan un valor de aplicación sustancial, lo que podría marcar el final de la fase de auge de las monedas Meme.
Análisis del desempeño de la cadena pública
En medio de grandes fluctuaciones del mercado, el sector de cadenas públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la primera opción de los inversores para refugiarse, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.
Perspectivas del mercado futuro
Con la llegada de las vacaciones navideñas, se espera que la liquidez del mercado disminuya. Se recomienda a los inversores que adopten una estrategia de asignación defensiva, centrándose en BTC y ETH, al mismo tiempo que se puede seguir las Finanzas descentralizadas de rendimiento estable y proyectos de infraestructura de IA, pero se debe tener cuidado con el riesgo de aumento de la volatilidad que puede surgir durante el período de vacaciones.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha caído del 53% de la semana pasada al 7%, situándose en la zona de miedo extremo.
Altcoin esta semana ha tenido un rendimiento inferior al índice de referencia, mostrando una fuerte tendencia a la baja. Debido a la influencia de las posiciones apalancadas, el mercado ha experimentado un cierre forzoso de posiciones por un valor de más de 1.000 millones de dólares, con una notable desapalancamiento de las posiciones largas. Dada la actual estructura del mercado, se espera que Altcoin se mantenga sincronizado con el índice de referencia a corto plazo, con baja probabilidad de un mercado independiente.
Cuando las altcoins están en un área de miedo extremo, a menudo ocurren inversiones al alza.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, con un índice de sentimiento en extremo pánico.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con Finanzas descentralizadas se destacan, mostrando que el mercado sigue teniendo un interés continuo en mejorar los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista AI Agent ha tenido una alta repercusión esta semana, lo que muestra que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Esta semana, los proyectos en el ámbito de los Meme han caído en general, y los fondos han comenzado a retirarse de los proyectos de monedas Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.
Carreras de tendencia
Agente de IA
Esta semana, el mercado está en una tendencia a la baja, todos los sectores están en estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también han estado a la baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado hacia AI Agent se centraba principalmente en los proyectos de tokens Meme que tienen AI Agent, pero ahora se está trasladando lentamente hacia la construcción de infraestructura de AI Agent.
Debido a que los proyectos de criptomonedas tradicionales no están siendo bien recibidos en el mercado durante este ciclo, y los proyectos de Meme no pueden aportar un crecimiento sostenido al mercado, la pista de AI Agent es actualmente una de las más propensas a liderar el desarrollo del mercado en el futuro. Esto se debe a que la pista de AI Agent no solo incluye AI Meme, sino que también abarca muchas otras pistas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, entre otras, que pueden combinarse con AI Agent. Porque, en esencia, todos los proyectos de blockchain son formas de representación de contratos inteligentes, y el nacimiento de AI Agent tiene como objetivo mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, AI Agent y Crypto son la mejor combinación.
Los cinco principales proyectos de Agentes de IA por capitalización de mercado:
| Nombre del proyecto | Capitalización de mercado ( millones de dólares ) | Cambio porcentual en los últimos 7 días |
|---------|--------------|------------|
| Worldcoin | 626 | -12.05% |
| Fetch.ai | 552 | -22.22% |
| SingularityNET | 531 | -19.04% |
| Ocean Protocol | 316 | -17.74% |
| Akash Network | 267 | -13.68% |
Finanzas descentralizadas赛道
Clasificación de crecimiento de TVL
Los 5 principales proyectos de mercado con el aumento del TVL en la última semana (excluyendo proyectos con menor TVL, estándar de más de 30 millones de dólares)
| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL (millones) |
|-------------|----------|--------------|
| VaultCraft | 5344.32% | 102.41 |
| Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Resolv | 77.31% | 131.34 |
| Babilonia | 64.43% | 5774.49 |
| Lista DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft（VCX）：（índice de recomendación：⭐️⭐️）
Descripción del proyecto: El proyecto de criptomonedas VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, que tiene como objetivo reducir los costos de los participantes al almacenar y lanzar la red. El diseño de VaultCraft aprovecha el protocolo de consenso de prueba de participación de Algorand.
Últimos desarrollos: esta semana VaultCraft lanzó el Looper con apalancamiento 4X de stETH basado en Lido Finance, soportando despliegues multicanal, logrando funcionalidad de staking directo de L2 a mainnet a través de Chainlink CCIP, ofreciendo a los usuarios un rendimiento APY de más del 7% y estableciendo una relación de colaboración con Matrixport para obtener un negocio de custodia de 1000 BTC, lo que hizo que su TVL creciera rápidamente. También se llegó a una colaboración estratégica con Safe y CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma de finanzas descentralizadas de alto rendimiento, centrada en proporcionar servicios de trading de contratos perpetuos y trading al contado. Se basa en su propia blockchain de alto rendimiento Layer 1 y utiliza el algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de procesar hasta 200,000 órdenes por segundo.
Últimos desarrollos: esta semana el mercado en general ha experimentado una fuerte volatilidad, creando un entorno de trading muy favorable para los usuarios que desean participar en el comercio de contratos y obtener altos rendimientos, lo que ha llevado a muchos usuarios en la cadena a unirse a Hyperliquid para participar en el comercio, haciendo que el número de contratos no liquidados de Hyperliquid supere los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid ha respondido a la demanda del mercado, añadiendo la función de trading con margen para varios pares de criptomonedas populares, soportando un apalancamiento de hasta 5 veces, lo que ha atraído a numerosos usuarios en la cadena a participar en el comercio.
Resolv (sin emisión de moneda): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Resolv es un proyecto de stablecoin Delta neutral, que se centra en la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta arquitectura se basa en fuentes de ingresos que son económicamente viables e independientes de la moneda fiduciaria. Esto permite distribuir rendimientos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó la integración con Base, lo que redujo significativamente los costos de transacción y mejoró la velocidad de transacción. A través de Euler Finance, se lanzaron servicios de préstamo para USR, USDC y wstUSR, y se introdujo un fondo de liquidez USR-USDC en Aerodrome. Al mismo tiempo, se ajustaron los puntos de rendimiento de Spectra YT a 15 puntos diarios, se optimizó el mecanismo de recompensas y se lanzó el programa de subvenciones, confirmando a los primeros 3 beneficiarios. Además, a través de una colaboración profunda con proyectos como Base, Euler Finance y Aerodrome, se fortaleció la competitividad de la plataforma en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Babylon (sin emisión de moneda): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: El proyecto Babylon tiene como objetivo utilizar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación. La idea central es activar los activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de estaca sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los poseedores de Bitcoin y la participación en proyectos de alta rentabilidad.
Últimos desarrollos: Esta semana, aunque los precios de mercado han fluctuado bastante, el desempeño de BTC ha sido muy sólido, manteniéndose en niveles altos. Además, los usuarios son en general optimistas sobre el desarrollo futuro de BTC, por lo que están más decididos a mantenerlo y al mismo tiempo quieren liberar la liquidez de su BTC, lo que los llevará a elegir más proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon ha profundizado la aplicación de la tecnología de escalabilidad ZK a través de la cooperación con Layeredge y ha establecido una asociación estratégica con Sui para promover la construcción de un ecosistema modular.
Lista DAO (LISTA): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y moneda estable descentralizada basado en la cadena BSC, que tiene como objetivo ofrecer a los usuarios rendimientos de staking de activos criptográficos y servicios de préstamo de la moneda estable descentralizada LISUSD.
Últimos desarrollos: Esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Gauge Voting y Bribe Market, permitiendo a los poseedores de veLISTA participar en la toma de decisiones sobre la emisión de LISTA en los pools de liquidez. También anunció la creación de colaboraciones estratégicas con 48Club_Official y defidotapp, especialmente para explorar nuevas oportunidades en el ecosistema de BNBChain, y avanzar en la integración de PumpBTC como garantía innovadora a través de la propuesta LIP #012. Además, Lista DAO está atrayendo usuarios mediante la distribución semanal de recompensas de veLISTA de aproximadamente 230,000 USD y con incentivos de interés compuesto de alto APR, así como una tasa de préstamo competitiva del 5.25%. Esta semana, Lista DAO, en colaboración con FDLabsHQ, lanzó una actividad invernal con un total de 7,000 USDT, y ofrece a los poseedores de BNBChain la oportunidad de recibir airdrops de slisBNB y clisBNB.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en el TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimiento de stablecoins (piscinas de metralleta).
Desempeño general de la pista
Crecimiento constante del valor de mercado de las stablecoins: USDT ha crecido de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 145.9 mil millones de dólares, con un incremento del 0.55%. USDC ha crecido de 41.5 mil millones de dólares la semana pasada a 42.1 mil millones de dólares, con un incremento del 1.44%. Se puede ver que, aunque el mercado ha experimentado una caída esta semana, tanto USDT, que se centra en mercados no estadounidenses, como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado crecimiento, lo que indica que todo el mercado sigue recibiendo un flujo constante de capital.
La liquidez aumenta gradualmente: La tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo con la continua reducción de tasas de interés, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos DeFi en la cadena está aumentando debido al aumento del valor de los activos criptográficos. Volver a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera disminución en casi dos meses, con una caída del 2.21%. La principal razón es que esta semana todo el mercado experimentó una fuerte caída, lo que llevó a que varios contratos y préstamos se liquidaran forzosamente, causando una disminución en el TVL en el sector DeFi, rompiendo la tendencia de aumento continuo de los últimos dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL general, y seguir si la tendencia a la baja persiste.
Análisis en profundidad
Impulso de aumento:
Los factores clave que impulsan este aumento se pueden resumir en las siguientes vías de transmisión: la entrada del mercado en un ciclo de mercado alcista impulsa la demanda de liquidez, lo que a su vez eleva el nivel de las tasas de interés de base de préstamos, ampliando el espacio de ganancias de las estrategias de arbitraje en los protocolos de Finanzas descentralizadas. A continuación, se detalla:
Entorno del mercado: el ciclo de mercado alcista trae un aumento en la demanda general de liquidez
Tasa de interés: El aumento de la tasa de interés de referencia refleja las expectativas del mercado sobre la valoración de los fondos.
Lado de ingresos: se amplía la tasa de rendimiento de la estrategia de arbitraje cíclico, mejorando significativamente los ingresos endógenos del protocolo.
Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte del valor intrínseco del sector de Finanzas descentralizadas, formando una dinámica de crecimiento saludable.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están prestando más atención a los rendimientos y al apalancamiento, sin embargo, están ignorando el riesgo de caída. Esta semana, la Reserva Federal sorprendió al mercado al anunciar que el año completo de 4
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SandwichVictim
· 07-25 04:24
Ay, otro tonto que ha obtenido liquidación pasa.
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WealthCoffee
· 07-24 18:51
Otra vez la caída sin fin, ay.
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ChainWatcher
· 07-24 18:50
Otra ola de tontos va a ser tomada por tonta.
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OnChainDetective
· 07-24 18:39
A las 3 de la madrugada todavía vigilando el mercado, las señales de fuga de capital de TVL son demasiado sospechosas. De nuevo, la ballena está tomando a la gente por tonta.
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SchrodingerPrivateKey
· 07-24 18:36
El bull run aún está lejos, pero tengo buenas expectativas para la IA.
El pánico en el mercado se intensifica, DeFi y los Agentes de IA se convierten en nuevas opciones de refugio.
El pánico del mercado se intensifica, seguir las Finanzas descentralizadas y la pista de Agentes de IA
Visión general del mercado
Tendencia principal del mercado
Descripción general del mercado
El mercado actual se encuentra en un estado de pánico extremo, con el índice de sentimiento cayendo del 53% al 7%. Sumado a las declaraciones agresivas de la Reserva Federal, se han activado liquidaciones obligatorias por aproximadamente 1,000 millones de dólares, lo que muestra que el mercado está experimentando un proceso significativo de desapalancamiento.
Finanzas descentralizadas生态发展
El sector DeFi experimentó por primera vez en casi dos meses un crecimiento negativo en el TVL (-2.21%), pero la capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que, a pesar del ajuste del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y proyectos de ingresos estables como los pools de máquinas de guerra están siendo muy demandados.
Agente de IA
El tamaño del mercado de la pista de Agentes de IA ha alcanzado los 9,9 mil millones de dólares, y el enfoque de inversión ha cambiado de las monedas meme de IA de naturaleza especulativa hacia la construcción de infraestructura. Esta transformación muestra que el mercado está madurando gradualmente, y la dirección de los proyectos se vuelve más racional y práctica.
Tendencia de Meme Coins
El mercado de las monedas Meme ha mostrado una clara disminución en su popularidad, con fondos que comienzan a retirarse a gran escala, lo que indica una disminución en el sentimiento especulativo del mercado. Los inversores tienden a buscar proyectos que tengan un valor de aplicación sustancial, lo que podría marcar el final de la fase de auge de las monedas Meme.
Análisis del desempeño de la cadena pública
En medio de grandes fluctuaciones del mercado, el sector de cadenas públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la primera opción de los inversores para refugiarse, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.
Perspectivas del mercado futuro
Con la llegada de las vacaciones navideñas, se espera que la liquidez del mercado disminuya. Se recomienda a los inversores que adopten una estrategia de asignación defensiva, centrándose en BTC y ETH, al mismo tiempo que se puede seguir las Finanzas descentralizadas de rendimiento estable y proyectos de infraestructura de IA, pero se debe tener cuidado con el riesgo de aumento de la volatilidad que puede surgir durante el período de vacaciones.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, con un índice de sentimiento en extremo pánico.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con Finanzas descentralizadas se destacan, mostrando que el mercado sigue teniendo un interés continuo en mejorar los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista AI Agent ha tenido una alta repercusión esta semana, lo que muestra que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Esta semana, los proyectos en el ámbito de los Meme han caído en general, y los fondos han comenzado a retirarse de los proyectos de monedas Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.
Carreras de tendencia
Agente de IA
Esta semana, el mercado está en una tendencia a la baja, todos los sectores están en estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también han estado a la baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado hacia AI Agent se centraba principalmente en los proyectos de tokens Meme que tienen AI Agent, pero ahora se está trasladando lentamente hacia la construcción de infraestructura de AI Agent.
Debido a que los proyectos de criptomonedas tradicionales no están siendo bien recibidos en el mercado durante este ciclo, y los proyectos de Meme no pueden aportar un crecimiento sostenido al mercado, la pista de AI Agent es actualmente una de las más propensas a liderar el desarrollo del mercado en el futuro. Esto se debe a que la pista de AI Agent no solo incluye AI Meme, sino que también abarca muchas otras pistas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, entre otras, que pueden combinarse con AI Agent. Porque, en esencia, todos los proyectos de blockchain son formas de representación de contratos inteligentes, y el nacimiento de AI Agent tiene como objetivo mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, AI Agent y Crypto son la mejor combinación.
Los cinco principales proyectos de Agentes de IA por capitalización de mercado:
| Nombre del proyecto | Capitalización de mercado ( millones de dólares ) | Cambio porcentual en los últimos 7 días | |---------|--------------|------------| | Worldcoin | 626 | -12.05% | | Fetch.ai | 552 | -22.22% | | SingularityNET | 531 | -19.04% | | Ocean Protocol | 316 | -17.74% | | Akash Network | 267 | -13.68% |
Finanzas descentralizadas赛道
Clasificación de crecimiento de TVL
Los 5 principales proyectos de mercado con el aumento del TVL en la última semana (excluyendo proyectos con menor TVL, estándar de más de 30 millones de dólares)
| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL (millones) | |-------------|----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babilonia | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft（VCX）：（índice de recomendación：⭐️⭐️）
Descripción del proyecto: El proyecto de criptomonedas VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, que tiene como objetivo reducir los costos de los participantes al almacenar y lanzar la red. El diseño de VaultCraft aprovecha el protocolo de consenso de prueba de participación de Algorand.
Últimos desarrollos: esta semana VaultCraft lanzó el Looper con apalancamiento 4X de stETH basado en Lido Finance, soportando despliegues multicanal, logrando funcionalidad de staking directo de L2 a mainnet a través de Chainlink CCIP, ofreciendo a los usuarios un rendimiento APY de más del 7% y estableciendo una relación de colaboración con Matrixport para obtener un negocio de custodia de 1000 BTC, lo que hizo que su TVL creciera rápidamente. También se llegó a una colaboración estratégica con Safe y CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma de finanzas descentralizadas de alto rendimiento, centrada en proporcionar servicios de trading de contratos perpetuos y trading al contado. Se basa en su propia blockchain de alto rendimiento Layer 1 y utiliza el algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de procesar hasta 200,000 órdenes por segundo.
Últimos desarrollos: esta semana el mercado en general ha experimentado una fuerte volatilidad, creando un entorno de trading muy favorable para los usuarios que desean participar en el comercio de contratos y obtener altos rendimientos, lo que ha llevado a muchos usuarios en la cadena a unirse a Hyperliquid para participar en el comercio, haciendo que el número de contratos no liquidados de Hyperliquid supere los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid ha respondido a la demanda del mercado, añadiendo la función de trading con margen para varios pares de criptomonedas populares, soportando un apalancamiento de hasta 5 veces, lo que ha atraído a numerosos usuarios en la cadena a participar en el comercio.
Resolv (sin emisión de moneda): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Resolv es un proyecto de stablecoin Delta neutral, que se centra en la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta arquitectura se basa en fuentes de ingresos que son económicamente viables e independientes de la moneda fiduciaria. Esto permite distribuir rendimientos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó la integración con Base, lo que redujo significativamente los costos de transacción y mejoró la velocidad de transacción. A través de Euler Finance, se lanzaron servicios de préstamo para USR, USDC y wstUSR, y se introdujo un fondo de liquidez USR-USDC en Aerodrome. Al mismo tiempo, se ajustaron los puntos de rendimiento de Spectra YT a 15 puntos diarios, se optimizó el mecanismo de recompensas y se lanzó el programa de subvenciones, confirmando a los primeros 3 beneficiarios. Además, a través de una colaboración profunda con proyectos como Base, Euler Finance y Aerodrome, se fortaleció la competitividad de la plataforma en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Babylon (sin emisión de moneda): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: El proyecto Babylon tiene como objetivo utilizar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación. La idea central es activar los activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de estaca sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los poseedores de Bitcoin y la participación en proyectos de alta rentabilidad.
Últimos desarrollos: Esta semana, aunque los precios de mercado han fluctuado bastante, el desempeño de BTC ha sido muy sólido, manteniéndose en niveles altos. Además, los usuarios son en general optimistas sobre el desarrollo futuro de BTC, por lo que están más decididos a mantenerlo y al mismo tiempo quieren liberar la liquidez de su BTC, lo que los llevará a elegir más proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon ha profundizado la aplicación de la tecnología de escalabilidad ZK a través de la cooperación con Layeredge y ha establecido una asociación estratégica con Sui para promover la construcción de un ecosistema modular.
Lista DAO (LISTA): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y moneda estable descentralizada basado en la cadena BSC, que tiene como objetivo ofrecer a los usuarios rendimientos de staking de activos criptográficos y servicios de préstamo de la moneda estable descentralizada LISUSD.
Últimos desarrollos: Esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Gauge Voting y Bribe Market, permitiendo a los poseedores de veLISTA participar en la toma de decisiones sobre la emisión de LISTA en los pools de liquidez. También anunció la creación de colaboraciones estratégicas con 48Club_Official y defidotapp, especialmente para explorar nuevas oportunidades en el ecosistema de BNBChain, y avanzar en la integración de PumpBTC como garantía innovadora a través de la propuesta LIP #012. Además, Lista DAO está atrayendo usuarios mediante la distribución semanal de recompensas de veLISTA de aproximadamente 230,000 USD y con incentivos de interés compuesto de alto APR, así como una tasa de préstamo competitiva del 5.25%. Esta semana, Lista DAO, en colaboración con FDLabsHQ, lanzó una actividad invernal con un total de 7,000 USDT, y ofrece a los poseedores de BNBChain la oportunidad de recibir airdrops de slisBNB y clisBNB.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en el TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimiento de stablecoins (piscinas de metralleta).
Desempeño general de la pista
Crecimiento constante del valor de mercado de las stablecoins: USDT ha crecido de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 145.9 mil millones de dólares, con un incremento del 0.55%. USDC ha crecido de 41.5 mil millones de dólares la semana pasada a 42.1 mil millones de dólares, con un incremento del 1.44%. Se puede ver que, aunque el mercado ha experimentado una caída esta semana, tanto USDT, que se centra en mercados no estadounidenses, como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado crecimiento, lo que indica que todo el mercado sigue recibiendo un flujo constante de capital.
La liquidez aumenta gradualmente: La tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo con la continua reducción de tasas de interés, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos DeFi en la cadena está aumentando debido al aumento del valor de los activos criptográficos. Volver a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera disminución en casi dos meses, con una caída del 2.21%. La principal razón es que esta semana todo el mercado experimentó una fuerte caída, lo que llevó a que varios contratos y préstamos se liquidaran forzosamente, causando una disminución en el TVL en el sector DeFi, rompiendo la tendencia de aumento continuo de los últimos dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL general, y seguir si la tendencia a la baja persiste.
Análisis en profundidad
Impulso de aumento:
Los factores clave que impulsan este aumento se pueden resumir en las siguientes vías de transmisión: la entrada del mercado en un ciclo de mercado alcista impulsa la demanda de liquidez, lo que a su vez eleva el nivel de las tasas de interés de base de préstamos, ampliando el espacio de ganancias de las estrategias de arbitraje en los protocolos de Finanzas descentralizadas. A continuación, se detalla:
Entorno del mercado: el ciclo de mercado alcista trae un aumento en la demanda general de liquidez
Tasa de interés: El aumento de la tasa de interés de referencia refleja las expectativas del mercado sobre la valoración de los fondos.
Lado de ingresos: se amplía la tasa de rendimiento de la estrategia de arbitraje cíclico, mejorando significativamente los ingresos endógenos del protocolo.
Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte del valor intrínseco del sector de Finanzas descentralizadas, formando una dinámica de crecimiento saludable.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están prestando más atención a los rendimientos y al apalancamiento, sin embargo, están ignorando el riesgo de caída. Esta semana, la Reserva Federal sorprendió al mercado al anunciar que el año completo de 4