Activos Cripto libertad pioneros: resumen de la dinámica de impuestos y regulación de Activos Cripto en New Hampshire

Autor | FinTax

1. Introducción

Conocida por su belleza natural, especialmente la Cordillera Blanca, el Distrito de los Lagos y el follaje otoñal de arce, New Hampshire siempre ha sido pionera en innovación y desarrollo. Como estado que jugó un papel importante en la Guerra de Independencia de los Estados Unidos y lideró el proceso de independencia, New Hampshire es ampliamente conocido por su lema "Vive libre o muere". Siglos después, el estado vuelve a desempeñar un papel pionero, pero esta vez está impulsando una mayor aceptación de las criptomonedas por parte de los estados de EE. UU.: en mayo de 2025, New Hampshire se convirtió en el primer estado de la nación en legislar una reserva de Bitcoin.

Antes de este importante avance, el estado había ganado elogios generalizados en la industria de las criptomonedas debido a su amigable política fiscal. En este sentido, este artículo explorará el sistema fiscal de New Hampshire (especialmente el régimen fiscal relacionado con las criptomonedas) y las recientes dinámicas regulatorias relacionadas con las criptomonedas.

2. El sistema fiscal básico de New Hampshire

2.1 Resumen

New Hampshire tiene un sistema fiscal relativamente amigable, lo que lo hace ideal para las personas que buscan un lugar de bajos impuestos para vivir en los Estados Unidos. El sistema tributario del estado es favorable para las personas de altos ingresos, los propietarios de negocios y los asalariados. Como uno de los pocos estados de los EE. UU. que no cobra impuestos sobre la renta personal, impuestos sobre las ventas e impuestos sobre las ganancias de capital, New Hampshire es extremadamente atractivo para los contribuyentes. De hecho, la carga fiscal del estado se ha trasladado a otros impuestos, en particular los impuestos a la propiedad, que pueden ser una carga pesada para propietarios e inquilinos. Pero en general, el sistema fiscal de New Hampshire se encuentra en una posición ventajosa en los Estados Unidos, caracterizado por la simplicidad, la libertad económica y la transparencia.

El Departamento de Administración de Ingresos de New Hampshire (Department of Revenue Administration, DRA) es responsable de la recaudación y gestión de diversos impuestos, y aplica la ley a través de auditorías, investigaciones y otros métodos para asegurar que los contribuyentes cumplan con sus obligaciones fiscales. Al mismo tiempo, el DRA supervisa la recaudación de impuestos municipales para asegurar que sea justa y cumpla con las leyes estatales.

2.2 Principales impuestos

2.2.1 Impuesto sobre la Empresa (Business Enterprise Tax, BET)

El impuesto comercial es uno de los principales impuestos en New Hampshire, se cobra a una tasa del 0.55% basada en el valor de la entidad comercial, incluida la compensación (como sueldos o salarios), intereses y dividendos pagados, y es uno de los componentes más distintivos de la estructura fiscal del estado. En pocas palabras, el impuesto a las empresas se mide por el tamaño de las actividades de una empresa, a diferencia del otro impuesto importante de New Hampshire, el Impuesto sobre las Ganancias Comerciales (BPT), que se aplica sobre las ganancias netas de una empresa. El Impuesto a las Empresas se estableció en 1993 para garantizar que todas las empresas que operan y generan ingresos en el estado contribuyan a las finanzas públicas.

El umbral de aplicación de este impuesto es que los ingresos totales de la empresa superen los 277,000 dólares, o que la base imponible del valor de la empresa supere los 111,000 dólares para entidades operativas como sociedades anónimas, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades de personas y empresas unipersonales. Además, independientemente de si la empresa tiene ganancias o si son mínimas, se debe pagar este impuesto.

2.2.2 Impuesto sobre las ganancias empresariales (Business Profits Tax, BPT)

El impuesto sobre las ganancias de las empresas es una de las fuentes de ingresos fiscales importantes del gobierno de New Hampshire y uno de los principales tipos de impuestos, que se corresponde con el impuesto sobre la renta de las empresas a nivel estatal, y grava las ganancias netas que las empresas obtienen de los ingresos en el estado.

El impuesto se aplica a entidades como sociedades limitadas por acciones, sociedades de responsabilidad limitada (LLC), sociedades y empresas unipersonales, y en algunos casos, fideicomisos y sucesiones. El impuesto se aplica a las entidades que operan en New Hampshire con ingresos comerciales brutos anuales de más de $92,000.

Actualmente, la tasa impositiva para BPT es del 7.5% de la ganancia neta imponible. Se trata de una caída respecto al 8,5 por ciento anterior, que forma parte de las reformas fiscales en curso en el estado. En comparación con otros estados, New Hampshire tiene una tasa impositiva baja sobre las ganancias corporativas y utiliza un método de cálculo simple que está estrechamente vinculado a las declaraciones de impuestos federales.

En general, el impuesto sobre las ganancias empresariales proporciona a New Hampshire una vía para generar ingresos a través de los impuestos corporativos, y mantiene su entorno fiscal amigable para las empresas. Con este arreglo fiscal, las entidades empresariales y otros sujetos imponibles pueden contribuir a las finanzas públicas, al mismo tiempo que evitan otras cargas fiscales como el impuesto sobre la renta personal y el impuesto sobre las ventas.

2.2.3 Impuesto sobre la Propiedad (Property Tax)

Los principales impuestos que pagan los residentes de New Hampshire y las principales fuentes de financiamiento también incluyen el impuesto sobre la propiedad. El estado compensa la falta de impuesto sobre la renta personal y el impuesto sobre las ventas con un alto impuesto sobre la propiedad, por lo que la carga per cápita del impuesto sobre la propiedad en el estado está entre las más altas del país. New Hampshire grava las propiedades residenciales con una tasa impositiva efectiva del 1,41%, lo que generó aproximadamente 360 millones de dólares en ingresos fiscales en 2024, un aumento del 38,3% en comparación con el año fiscal anterior.

El impuesto a la propiedad en New Hampshire es responsabilidad de los gobiernos locales, siendo la recaudación y gestión de impuestos llevadas a cabo por los gobiernos locales a nivel de ciudad y pueblo. Por lo tanto, cada ciudad y pueblo gestiona los impuestos de acuerdo con sus necesidades presupuestarias, lo que significa que las tasas impositivas pueden variar según la localidad.

Aunque este impuesto se recauda a nivel municipal, la Agencia de Administración Tributaria de New Hampshire realizará una evaluación de equilibrio de tasas para garantizar que las tasas de los diferentes municipios sean justas y uniformes. Los factores que se consideran en la evaluación incluyen el presupuesto municipal, el presupuesto educativo local y las decisiones de los votantes.

El impuesto sobre la propiedad se aplica a varios tipos de bienes inmuebles, incluyendo terrenos residenciales, comerciales e industriales, así como a los edificios en ellos. Al mismo tiempo, también se aplica a la "tierra de uso actual" (current-use land), pero los espacios abiertos y las tierras agrícolas pueden obtener ciertas exenciones fiscales.

2.3 El régimen fiscal de las criptomonedas en New Hampshire

New Hampshire no cuenta actualmente con ningún marco fiscal específico para el comercio de criptomonedas u otras actividades relacionadas. Sin embargo, las empresas de criptomonedas u otras entidades económicas que operan en el estado aún pueden estar sujetas a los otros impuestos descritos anteriormente, como el Impuesto sobre las Ganancias Corporativas (BPT), el Impuesto sobre Operaciones Comerciales (BET) y el Impuesto sobre la Propiedad. La falta de un impuesto dedicado a las criptomonedas en el estado puede estar relacionada con la falta de impuestos sobre la renta personal y las ventas, o puede ser un intento deliberado de posicionarse como una jurisdicción favorable a las criptomonedas.

Este sistema fiscal ha facilitado la operación empresarial y la evaluación de la carga fiscal para las empresas de criptomonedas. Además, el marco fiscal existente ha convertido a New Hampshire en una región ideal para que las empresas de criptomonedas desarrollen productos y obtengan una mayor proporción de ingresos. En otros estados, estos ingresos podrían conllevar una mayor carga fiscal.

En términos más generales, un sistema sin impuesto sobre la renta personal ni impuesto sobre las ganancias de capital significa que los residentes pueden conservar la mayor parte de sus ingresos obtenidos a través del comercio de criptomonedas u otras formas. El entorno general de bajos impuestos de New Hampshire también permite a las empresas de criptomonedas aprovechar al máximo el sistema existente para expandir su negocio y minimizar su carga fiscal. También es probable que el estado lleve a cabo reformas fiscales más liberales en el futuro para reducir la carga fiscal existente e introducir incentivos para fomentar aún más el desarrollo de la industria de las criptomonedas en el estado.

3. Tendencias futuras en la regulación de criptomonedas en New Hampshire

Desde 2024, New Hampshire ha tomado varias acciones legislativas con el objetivo de proporcionar un marco legal para actividades relacionadas con blockchain o criptomonedas, y posicionar al estado a la vanguardia de la aplicación y desarrollo de criptomonedas. El año pasado, el estado lanzó la Ley de Organizaciones Autónomas Descentralizadas (Decentralized Autonomous Organization Act) para regular las organizaciones autónomas descentralizadas que operan en el estado. Esta legislación tiene como objetivo proporcionar orientación sobre gobernanza, reestructuración y otros asuntos, y otorga reconocimiento legal a las organizaciones blockchain, fomentando su establecimiento, expansión o traslado de negocios en New Hampshire.

En mayo de 2025, la gobernadora de New Hampshire, Kelly Ayotte, anunció oficialmente que el estado establecerá un "Fondo de Reserva Estratégico de Bitcoin y Activos Digitales", lo que permitirá a la tesorería estatal invertir hasta el 5% de los fondos públicos en activos digitales con un valor de mercado de más de USD 500 mil millones (actualmente solo Bitcoin cumple con los criterios), mientras que el presupuesto bienal total de New Hampshire es de USD 151.7 mil millones, de los cuales el 5% es de USD 785 millones. Esto se produce inmediatamente después de la política de la administración Trump de construir una reserva de Bitcoin y otros activos digitales. La firma de este proyecto de ley en New Hampshire marca la primera vez que un gobierno local en los Estados Unidos ha reconocido legalmente el atributo de activo de reserva de bitcoin y proporciona un modelo para la práctica legislativa de otros estados. Sin embargo, la Ley no obliga a invertir, sino que sólo concede a los departamentos de finanzas estatales el derecho a invertir.

Además del proyecto de ley recientemente aprobado, se está considerando otro proyecto de ley de la Cámara (No. 639), presentado en 2025. Su objetivo es proporcionar más protección a los mineros de criptomonedas y, si se aprueba, el proyecto de ley reducirá el nivel de regulación de las actividades de minería de criptomonedas por parte de los gobiernos estatales y locales, dando mayor libertad a los involucrados en el campo. Además, el proyecto de ley puede proteger a las empresas mineras de ser prohibidas por los gobiernos locales por ruido, consumo de energía u otros motivos. El impacto potencial del proyecto de ley no debe subestimarse, ya que aborda algunos de los desafíos clave que enfrentan los mineros de criptomonedas en los EE. UU. en la actualidad, incluidos los problemas de ruido y uso de energía en las instalaciones mineras. El proyecto de ley también negaría a los gobiernos locales el derecho a bloquear el uso de criptomonedas para comprar bienes y servicios. Sin embargo, el proyecto de ley aún está pendiente en la Cámara de Representantes, y el Senado estatal ha decidido suspender el proceso legislativo para permitir más tiempo para el debate. Al mismo tiempo, el Senado también está revisando ciertas disposiciones del proyecto de ley, en particular, las disposiciones propuestas que no clasifican las criptomonedas como valores o contratos de inversión. Este movimiento regulatorio tiene como objetivo diversificar la cartera del estado, lo que también es un reflejo del creciente reconocimiento institucional de los activos digitales.

4. Resumen

El progreso en la regulación de criptomonedas en New Hampshire y la amplia aceptación de las actividades de criptomonedas reflejan las expectativas positivas del mercado de criptomonedas que han surgido tras la segunda toma de posesión de Trump. Aunque actualmente es difícil evaluar completamente la efectividad de la nueva legislación en New Hampshire, es seguro que la posición del estado a favor de las criptomonedas podría fortalecerse aún más en los próximos años.

Desde una perspectiva más amplia, New Hampshire podría volver a desempeñar un papel de líder, impulsando a otros estados de EE. UU. a aceptar las criptomonedas de manera más activa. Su impacto potencial será la aparición de más jurisdicciones amigables con las criptomonedas en EE. UU., lo que llevará a la formación de una lista blanca de criptomonedas en expansión, proporcionando a inversores y desarrolladores más lugares ideales para iniciar y operar negocios de criptomonedas que no estén sujetos a la represión o restricciones regulatorias.

Para el estado de New Hampshire, invertir en Bitcoin es una forma de diversificar sus reservas y obtener un retorno de inversión significativo. Al mismo tiempo, la postura de apoyo del estado hacia las criptomonedas, junto con un entorno de baja carga fiscal, espera atraer a una gran cantidad de entusiastas y desarrolladores de criptomonedas, buscando un terreno favorable para desarrollar proyectos innovadores o lograr mayores retornos.