El Grupo de Medios Trump imita a MicroStrategy y lanza un plan de tesorería de Bitcoin de 2,5 mil millones de dólares, la familia del presidente juega con herramientas financieras.

Autor: Weilin, PANews

La estrategia de la familia Trump en el mundo de las monedas se vuelve cada vez más fuerte. La noche del 27 de mayo, el Grupo de Medios y Tecnología Trump (Trump Media & Technology Group) anunció que lanzará un plan de financiamiento de hasta 2,500 millones de dólares para incorporar Bitcoin a los activos de su tesorería. La empresa ha llegado a acuerdos de suscripción con aproximadamente 50 inversores institucionales, y planea recaudar fondos a través de la emisión de aproximadamente 1,500 millones de dólares en acciones ordinarias y 1,000 millones de dólares en bonos convertibles sin interés, con un precio de conversión de los bonos convertibles equivalente a una prima del 35%.

Según los documentos oficiales presentados por Trump Media Technology el 27 de mayo, esta financiación se utilizará para adquirir Bitcoin, como un componente importante en el balance de la empresa, junto con los efectivo, equivalentes de efectivo y activos de inversión existentes. A finales del primer trimestre de 2024, estos activos totalizan 759 millones de dólares**.**

negó los informes de los medios y luego lo anunció oficialmente, el precio de las acciones cayó un 10.38% en un solo día.

"Vemos a Bitcoin como la principal herramienta de libertad financiera, y hoy la compañía de medios de Trump también considera las criptomonedas como una parte importante de nuestros activos", dijo Devin Nunes, CEO y presidente de Trump Media, en un comunicado de prensa. "Este es el activo 'joya de la corona' de nuestra primera adquisición, y esta inversión ayudará a la empresa a resistir el acoso y la discriminación de las instituciones financieras, que es un problema que enfrentan muchos estadounidenses y empresas estadounidenses, al tiempo que creará sinergias para los pagos de suscripción en Truth Social y Truth+, así como para los tokens utilitarios y otras transacciones planeadas."

Se espera que esta recaudación de fondos se complete alrededor del 29 de mayo. Crypto.com y Anchorage Digital proporcionarán servicios de custodia para este Bitcoin monedero, mientras que Yorkville Securities y Clear Street actuarán como agentes principales de colocación de esta emisión (Placement Agent). Cantor Fitzgerald & Co. actuará como asesor financiero.

Como resultado de la noticia, el precio de las acciones de la compañía subió brevemente antes de la apertura del mercado, pero luego cayó después de la apertura, alcanzando una caída del 10.38% al cierre. Las acciones han bajado un 31% desde el inicio del año. El precio de Bitcoin superó temporalmente los 110,000 dólares, con reacciones diversas en el mercado.

En particular, el 27 de mayo, el Financial Times, citando seis fuentes anónimas, dijo que Trump Media Technology Group planea recaudar USD 3 mil millones a través de una venta de acciones para invertir en Bitcoin y otras criptomonedas. La compañía lo negó con vehemencia, afirmando que "los estúpidos reporteros del Financial Times escucharon fuentes aún más tontas".

Según informes anteriores del Financial Times, se espera que la participación se venda al precio de mercado al cierre del 23 de mayo. Ese día, las acciones de Trump Media (DJT) cerraron a 25.72 dólares, un aumento del 4.6% en el día. Hasta el 23 de mayo, la capitalización de mercado de Trump Media era de 5.7 mil millones de dólares.

Trump Media Technology Group es una empresa propiedad del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y a fecha de 17 de diciembre de 2024, Trump posee un total del 52,9% de las acciones. La empresa se constituyó el 11 de diciembre de 2020 e incluye tres marcas principales: Truth Social, Truth+ y Truth.Fi. Hasta el 20 de diciembre, Trump había transferido alrededor de 4.000 millones de dólares de sus acciones en empresas de medios a un fideicomiso controlado por su hijo mayor, Donald Trump Jr. Según una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), Trump fue anteriormente el mayor accionista de Trump Media & Technology Group, con casi 115 millones de acciones. Después de la transferencia, ya no tendrá ninguna acción directamente, sino que será el único beneficiario del fideicomiso. Donald Trump Jr. también es miembro de la junta directiva de Trump Media.

Imita a MicroStrategy, el modelo "Bitcoin Vault" versión Trump está en línea

El movimiento de Trump por parte de Media Tech es ampliamente visto como una estrategia de "reserva de bitcoin" modelada a partir de MicroStrategy (ahora rebautizada como Strategy, Chinese MicroStrategy). La estrategia, dirigida por Michael Saylor, ha estado comprando Bitcoin desde 2020 y recaudando fondos a través de la emisión de instrumentos financieros como acciones, bonos convertibles y acciones preferentes. Hasta el 26 de mayo, según la última divulgación de Strategy, la compañía ha comprado un total de 580,250 BTC a un costo total de USD 40.61 mil millones, con un precio de compra promedio de USD 69,979, acercándose a la marca de USD 70,000.

Existen diferentes interpretaciones de esta estrategia en el mercado. Los defensores dicen que, si bien a menudo puede haber preocupaciones sobre el alto riesgo de apalancamiento de esta estrategia, los datos sugieren que tales preocupaciones no son válidas. Aunque la deuda total de Strategy es de 8.200 millones de dólares, la tasa de interés de la deuda es de solo 0.421%, el gasto anual por intereses es de solo 34 millones de dólares y el dividendo de acciones preferentes resulta en un costo de apalancamiento general muy bajo. Los críticos argumentan que la esencia de este modelo es confiar en la recaudación continua de fondos y la dilución continua del capital de los accionistas para "apilar" las posiciones de bitcoin, que colapsarán si el sentimiento del mercado se invierte o si el mNAV (que representa la relación entre el precio actual de la acción y el valor del bitcoin que posee) cae por debajo de 1.0.

hacia la transformación de servicios financieros y empresas de criptomonedas, la familia del presidente juega en el juego del capital

En el último trimestre, los ingresos de publicidad y otras fuentes de los medios de Trump fueron de solo 820,000 dólares, mientras que tuvo una pérdida de 32 millones de dólares.

Esta vez, el plan de financiación de hasta 2.5 mil millones de dólares es un paso importante en la estrategia de Trump Media Technology para profundizar en el ámbito de las criptomonedas. En abril, la empresa de medios reveló en una carta a los accionistas su plan de explorar tokens de utilidad. Los usuarios de la "billetera digital Truth" podrán utilizar dicho token para pagar la "cuota de suscripción Truth+", y en el futuro podría también ser utilizado para pagar por otros productos y servicios dentro del ecosistema de Truth Social.

El 24 de marzo, el Grupo de Medios y Tecnología de Trump anunció un acuerdo no vinculante con el intercambio de criptomonedas Crypto.com para colaborar en el lanzamiento de una serie de fondos cotizados en bolsa y productos relacionados. Se espera que estos ETF incluyan activos digitales y valores enfocados en la fabricación estadounidense, abarcando diversas industrias como la energía, con planes de lanzamiento más adelante este año, sujeto a la aprobación de los reguladores.

En enero de este año, Trump Media Technology Group lanzó una Truth.Fi con planes para aventurarse en inversiones en criptomonedas. La nueva empresa puede invertir hasta 250 millones de dólares de sus más de 700 millones de dólares en reservas de efectivo en vehículos de inversión tradicionales, cuentas gestionadas (SMA), fondos cotizados en bolsa (ETF), bitcoin y "criptomonedas similares o valores relacionados con las criptomonedas".

Según la presentación oficial, estas SMAs se desarrollarán en colaboración con Charles Schwab, que también brindará amplios consejos sobre inversiones y estrategias para Truth.Fi. Se espera que estas herramientas y productos se centren en invertir en empresas de crecimiento, manufactura y energía en Estados Unidos, así como en inversiones que ayuden a fortalecer la economía patriota (the Patriot Economy).

Las últimas acciones del Grupo de Medios y Tecnología de Trump también están en sintonía con los cambios en la regulación y política de criptomonedas en Estados Unidos. El 6 de marzo de este año, el presidente Trump firmó una orden ejecutiva que declara que Bitcoin se incluirá en las reservas estratégicas de Estados Unidos. Además, se anunció la creación de "Reservas de Activos Digitales de Estados Unidos", que incluirá cinco criptomonedas (Bitcoin, Ether, Ripple, SOL y ADA) en las reservas de activos del gobierno, y se reiteró el compromiso de asegurar que Estados Unidos se convierta en la "capital global de las criptomonedas".

En general, Trump Media se está moviendo hacia su objetivo de construir un nuevo "ecosistema Truth Social" que integre los medios de comunicación, los servicios financieros y los criptoactivos a través de esta estrategia de financiación a gran escala y reserva de Bitcoin. Sin embargo, queda por determinar si esta serie de medidas dará un impulso positivo a la industria de las criptomonedas o la sumerirá en el vórtice político de Washington.