تصاعد الذعر في السوق، المتابعة تتحول إلى مسار التمويل اللامركزي والوكيل الذكي
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية للسوق
نظرة عامة على السوق
السوق الحالي في حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% إلى 7%، ومع التصريحات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي، تم تفعيل حوالي 1 مليار دولار من عمليات التصفية القسرية، مما يدل على أن السوق تمر بعملية تخفيض ملحوظة للرافعة المالية.
التمويل اللامركزي 生态发展
شهد قطاع DeFi أول انخفاض سلبي في TVL منذ شهرين (-2.21%)، لكن القيمة السوقية للعملات المستقرة لا تزال في حالة نمو (USDT +0.55%، USDC +1.44%)، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، إلا أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وتلقى مشاريع العوائد الثابتة مثل Gun Pool رواجًا.
وكيل الذكاء الاصطناعي
وصل حجم سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي إلى 99 مليار دولار، وانتقل تركيز الاستثمار من العملات الميمية القائمة على المضاربة إلى بناء البنية التحتية، ويظهر هذا التحول أن السوق تسير تدريجياً نحو النضج، وأصبحت اتجاهات المشاريع أكثر عقلانية وعملية.
اتجاهات العملات الميمية
سوق العملات Meme شهد انخفاضاً واضحاً في الحرارة، وبدأت الأموال في الانسحاب بشكل كبير، مما يشير إلى انخفاض المشاعر المضاربة في السوق، ويميل المستثمرون الآن إلى البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية حقيقية، مما قد يشير إلى نهاية المرحلة لجنون العملات Meme.
تحليل أداء السلاسل العامة
في ظل تقلبات السوق الكبيرة، أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للهبوط، ليكون الخيار الأول للمستثمرين في التحوط، مما يعكس أن ثقة السوق في البنية التحتية لا تزال ثابتة.
توقعات السوق المستقبلية
مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق، لذا يُنصح المستثمرون باتباع استراتيجيات تخصيص دفاعية، مع التركيز على BTC و ETH، كما يمكن متابعة عوائد مستقرة في التمويل اللامركزي والمشاريع المتعلقة بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ولكن يجب الحذر من مخاطر زيادة التقلبات التي قد تحدث خلال فترة العطلة.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 53% الأسبوع الماضي إلى 7%، وهو في منطقة الخوف الشديد.
كانت عملات Altcoin هذا الأسبوع أداؤها ضعيفًا مقارنة بمؤشر القياس، حيث أظهرت انخفاضًا كبيرًا. تأثرت السوق بمراكز الرافعة المالية، حيث حدثت تصفية قسري لمراكز بقيمة تزيد عن مليار دولار، مما أدى إلى تقليص كبير في مراكز الشراء. نظرًا للبنية الحالية للسوق، من المتوقع أن تظل عملات Altcoin في المدى القصير متزامنة مع مؤشر القياس، واحتمالية حدوث حركة مستقلة منخفضة.
من المحتمل أن تحدث انعكاسات صاعدة عندما تكون العملة البديلة في منطقة الذعر الشديد.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات المشفرة في هذا الأسبوع في اتجاه هبوطي، ومؤشر المشاعر في حالة خوف شديد.
المشاريع المشفرة المتعلقة بالتمويل اللامركزي تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العائدات الأساسية.
مشروع AI Agent في مجال السباقات شهد ضجة كبيرة هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
هذا الأسبوع، انخفضت مشاريع Meme بشكل عام، وبدأت الأموال في الانسحاب من مشاريع عملات Meme، مما يعكس تراجع حماس السوق تجاه عملات Meme.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، حيث كانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم رموز قطاع AI Agent كانت في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن مناقشتها في السوق كانت الأعلى. في السابق، كانت النقاط الرئيسية للاهتمام في سوق AI Agent تتركز بشكل كبير على مشاريع الرموز الميمية التي تحمل AI Agent، والآن بدأت بشكل تدريجي في التحول نحو بناء البنية التحتية لـ AI Agent.
نظرًا لأن مشاريع العملات التقليدية في هذه الدورة لا تحظى بشعبية في السوق، بينما لا يمكن لمشاريع العملات الميمية أن تحقق نموًا مستدامًا في السوق، فإن حلبة AI Agent هي الحلبة الأكثر احتمالاً لقيادة تطور السوق في الفترة المقبلة. لأن حلبة AI Agent لا تشمل فقط AI Meme، بل تشمل أيضًا AI DePIN، AI Platform، AI Rollup، والبنية التحتية AI، وغيرها من الحلبات الأخرى، والتي يمكن أن تتكامل مع AI Agent. لأن جوهر مشاريع blockchain هو شكل من أشكال العقود الذكية، وولادة AI Agent تهدف إلى تحسين وتعزيز العقود الذكية. لذا فإن AI Agent وCrypto هما أفضل دمج.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية( مليون دولار) | نسبة الارتفاع والانخفاض خلال 7 أيام |
|---------|--------------|------------|
| وورلدكوين | 626 | -12.05% |
| Fetch.ai | 552 | -22.22٪ |
| SingularityNET | 531 | -19.04٪ |
| بروتوكول المحيط | 316 | -17.74% |
| شبكة أكاش | 267 | -13.68% |
التمويل اللامركزي 赛道
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع في السوق من حيث نسبة زيادة TVL في الأسبوع الماضي (غير شامل المشاريع الصغيرة ذات TVL أقل من 30 مليون دولار)
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) |
|-------------|----------|--------------|
| VaultCraft | 5344.32٪ | 102.41 |
| هايبرليكيد | 183.98% | 2754.63 |
| ريسولف | 77.31٪ | 131.34 |
| بابل | 64.43% | 5774.49 |
| قائمة DAO | 48.52% | 859.86 |
فهرس توصيات :( VaultCraft (VCX):⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع VaultCraft التشفيري هو مشروع قائم على سلسلة الكتل العامة Algorand، يهدف إلى تقليل تكاليف المشاركين عند تخزين وإطلاق الشبكة. تصميم VaultCraft يستفيد من بروتوكول إجماع إثبات الحصة الخاص بـ Algorand.
التطورات الأخيرة: أطلقت VaultCraft هذا الأسبوع Looper برافعة 4X لـ stETH المعتمد على Lido Finance، مع دعم النشر عبر الشبكات المتعددة، مما يتيح وظيفة التثبيت المباشر من L2 إلى الشبكة الرئيسية عبر Chainlink CCIP، مما يوفر للمستخدمين عائدات تصل إلى 7%+ APY، كما أقامت شراكة مع Matrixport للحصول على خدمات الحفظ لـ 1000 BTC، مما أدى إلى زيادة سريعة في TVL. كما تم الوصول إلى تعاون استراتيجي مع Safe و CoWSwap.
Hyperliquid（HYPE）：（مؤشر التوصية：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Hyperliquid هي منصة تمويل لامركزي عالية الأداء، تركز على تقديم خدمات تداول العقود الدائمة وتداول السلع. إنها تعتمد على سلسلة الكتل Layer 1 عالية الأداء الخاصة بها، وتستخدم خوارزمية توافق HyperBFT، مما يمكنها من معالجة ما يصل إلى 200,000 طلب في الثانية.
التطورات الأخيرة: شهدت السوق بشكل عام تقلبات حادة هذا الأسبوع، مما خلق بيئة تداول ممتازة للمستخدمين الذين يرغبون في المشاركة في تداول العقود لتحقيق أرباح عالية، وبالتالي انضم العديد من المستخدمين على السلسلة إلى Hyperliquid للمشاركة في التداول، مما أدى إلى تجاوز عدد العقود المفتوحة في Hyperliquid 4.3 مليار دولار. هذا الأسبوع، استجابةً لاحتياجات السوق، أضافت Hyperliquid ميزة تداول الرفع للعديد من أزواج العملات الساخنة، مع دعم حتى 5 أضعاف الرفع، مما جذب العديد من المستخدمين على السلسلة للمشاركة في التداول.
Resolv (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكنية المحفظة الاستثمارية المحايدة من السوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر收益 قابلة للتطبيق اقتصاديًا ومستقلة عن العملات الورقية. وهذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية على مزودي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع أكملت Resolv دمجها مع Base، مما أدى إلى خفض تكاليف المعاملات بشكل كبير وزيادة سرعة المعاملات، وأطلقت خدمات الإقراض لـ USR و USDC و wstUSR من خلال Euler Finance، وأطلقت حوض السيولة USR-USDC في Aerodrome، وفي الوقت نفسه تم تعديل نقاط مكافآت Spectra YT لتصبح 15 نقطة يوميًا، وتحسين آلية المكافآت، وتم إطلاق برنامج المنح وتأكيد أول 3 فائزين، بينما عززت التعاون العميق مع مشاريع مثل Base و Euler Finance و Aerodrome من تنافسية المنصة في مجال التمويل اللامركزي.
بابيلون (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: يهدف مشروع بابلون إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تفعيل الأصول البيتكوين غير المستغلة من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين لأمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلبات أسعار السوق هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا للغاية، حيث لا يزال يحافظ على مستويات مرتفعة، بالإضافة إلى أن المستخدمين عمومًا متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يزيد من رغبتهم في الاحتفاظ به مع السعي لتحرير السيولة المحتفظ بها من BTC، وبالتالي سيكون هناك المزيد من الخيارات للمشاريع التي تعتمد على BTC. هذا الأسبوع، عمقت Babylon تطبيق تقنية ZK القابلة للتوسع من خلال التعاون مع Layeredge، وأقامت شراكة استراتيجية مع Sui لتعزيز بناء النظام البيئي المعياري.
Lista DAO (LISTA): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Lista DAO هو مشروع للإيداع السائل والعملة المستقرة اللامركزية مبني على سلسلة BSC، يهدف إلى تقديم عوائد من إيداع الأصول المشفرة وخدمات الإقراض للعملة المستقرة اللامركزية LISUSD للمستخدمين.
التطورات الأخيرة: أطلق Lista DAO هذا الأسبوع ميزتي Gauge Voting و Bribe Market، مما يسمح لحاملي veLISTA بالمشاركة في قرارات توزيع LISTA في برك السيولة. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت عن إقامة شراكات استراتيجية مع 48Club_Official وdefidotapp، خاصة في استكشاف الفرص الجديدة في نظام BNBChain البيئي، بينما يتم دفع تقدم الاقتراح LIP #012 لدمج PumpBTC كضمان مبتكر. علاوة على ذلك، تقوم Lista DAO بتوزيع مكافآت veLISTA أسبوعيًا تبلغ حوالي 230,000 دولار أمريكي وتحفيز الفائدة المركبة عالية APR، وجذب المستخدمين من خلال معدل اقتراض تنافسي يبلغ 5.25%. هذا الأسبوع، تعاون Lista DAO مع FDLabsHQ لتنظيم نشاط شتوي بقيمة إجمالية قدرها 7,000 USDT، وتقديم فرص توزيع رموز slisBNB و clisBNB لحاملي BNBChain.
استنادًا إلى ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (بركة المدافع).
أداء المسار الكلي
زيادة القيمة السوقية للعملات المستقرة: ارتفع USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.9 مليار دولار، بمعدل زيادة بلغ 0.55%، بينما ارتفع USDC من 41.5 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.1 مليار دولار، بمعدل زيادة بلغ 1.44%. يتضح أنه على الرغم من تراجع السوق هذا الأسبوع، إلا أن كلا من USDT الذي يهيمن عليه السوق غير الأمريكي وUSDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي قد شهدت زيادة، مما يدل على أن السوق ككل لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
**زيادة السيولة تدريجياً: ** تنخفض معدلات الأرباح من التحكيم الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية باستمرار مع تخفيض أسعار الفائدة، بينما تزيد معدلات الأرباح من التحكيم في مشاريع Defi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة الأموال: ارتفع TVL لمشاريع DeFi من 54.1 مليار دولار في الأسبوع الماضي إلى 52.9 مليار دولار الآن، مما يمثل أول انخفاض سلبي منذ شهرين، حيث بلغ الانخفاض السلبي 2.21%. السبب الرئيسي لذلك هو الانخفاض الكبير في السوق هذا الأسبوع، مما أدى إلى تصفية العديد من العقود والقروض بشكل قسري، مما تسبب في انخفاض TVL في مجال DeFi، مما كسر الاتجاه المتواصل للارتفاع الذي استمر لمدة شهرين. يجب أن نركز في الأسبوعين المقبلين على التغيرات في TVL الشامل، ومتابعة ما إذا كان الاتجاه النزولي سيستمر.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية التي تحرك الجولة الحالية من الارتفاع في المسار التالي: دخول السوق في دورة سوق صاعدة أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، مما دفع بدوره إلى ارتفاع مستوى أسعار الفائدة الأساسية على القروض، مما وسع مساحة العائد لاستراتيجيات التداول الآلي في بروتوكولات التمويل اللامركزي.
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تجلب زيادة في الطلب على السيولة بشكل عام
-端 الفائدة: رفع سعر الفائدة الأساسي للإقراض، مما يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: توسع عائد استراتيجية التحكيم الدوري، وتحسن كبير في العائدات الداخلية للبروتوكول
تعزز هذه الآلية النقلية الدعم القيمي الداخلي لقطاع التمويل اللامركزي ، مما يخلق زخم نمو جيد.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه صعودي مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العوائد ورفع الرافعة المالية، ومع ذلك يتجاهلون مخاطر الانخفاض. هذا الأسبوع، بسبب قرار الاحتياطي الفيدرالي الذي جاء غير متوقع من السوق برفع المعدل السنوي إلى 4.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 22
أعجبني
22
5
مشاركة
تعليق
0/400
SandwichVictim
· 07-25 04:24
أيوه، حمقى حصلوا على التصفية مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
WealthCoffee
· 07-24 18:51
مرة أخرى نرى هبوطًا مستمرًا، آه.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainWatcher
· 07-24 18:50
又一波حمقى要被خداع الناس لتحقيق الربح咯
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnChainDetective
· 07-24 18:39
في الساعة 3 صباحًا، لا أزال أراقب السوق. علامات خروج أموال TVL مشبوهة للغاية. يبدو أن الحوت هو من يقوم بخداع الحمقى مرة أخرى.
ازدادت حالة الذعر في السوق، وأصبح التمويل اللامركزي والوكيل الذكي خيارين جديدين للتحوط.
تصاعد الذعر في السوق، المتابعة تتحول إلى مسار التمويل اللامركزي والوكيل الذكي
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية للسوق
نظرة عامة على السوق
السوق الحالي في حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% إلى 7%، ومع التصريحات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي، تم تفعيل حوالي 1 مليار دولار من عمليات التصفية القسرية، مما يدل على أن السوق تمر بعملية تخفيض ملحوظة للرافعة المالية.
التمويل اللامركزي 生态发展
شهد قطاع DeFi أول انخفاض سلبي في TVL منذ شهرين (-2.21%)، لكن القيمة السوقية للعملات المستقرة لا تزال في حالة نمو (USDT +0.55%، USDC +1.44%)، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، إلا أن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وتلقى مشاريع العوائد الثابتة مثل Gun Pool رواجًا.
وكيل الذكاء الاصطناعي
وصل حجم سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي إلى 99 مليار دولار، وانتقل تركيز الاستثمار من العملات الميمية القائمة على المضاربة إلى بناء البنية التحتية، ويظهر هذا التحول أن السوق تسير تدريجياً نحو النضج، وأصبحت اتجاهات المشاريع أكثر عقلانية وعملية.
اتجاهات العملات الميمية
سوق العملات Meme شهد انخفاضاً واضحاً في الحرارة، وبدأت الأموال في الانسحاب بشكل كبير، مما يشير إلى انخفاض المشاعر المضاربة في السوق، ويميل المستثمرون الآن إلى البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية حقيقية، مما قد يشير إلى نهاية المرحلة لجنون العملات Meme.
تحليل أداء السلاسل العامة
في ظل تقلبات السوق الكبيرة، أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للهبوط، ليكون الخيار الأول للمستثمرين في التحوط، مما يعكس أن ثقة السوق في البنية التحتية لا تزال ثابتة.
توقعات السوق المستقبلية
مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق، لذا يُنصح المستثمرون باتباع استراتيجيات تخصيص دفاعية، مع التركيز على BTC و ETH، كما يمكن متابعة عوائد مستقرة في التمويل اللامركزي والمشاريع المتعلقة بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ولكن يجب الحذر من مخاطر زيادة التقلبات التي قد تحدث خلال فترة العطلة.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات المشفرة في هذا الأسبوع في اتجاه هبوطي، ومؤشر المشاعر في حالة خوف شديد.
المشاريع المشفرة المتعلقة بالتمويل اللامركزي تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العائدات الأساسية.
مشروع AI Agent في مجال السباقات شهد ضجة كبيرة هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
هذا الأسبوع، انخفضت مشاريع Meme بشكل عام، وبدأت الأموال في الانسحاب من مشاريع عملات Meme، مما يعكس تراجع حماس السوق تجاه عملات Meme.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، حيث كانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم رموز قطاع AI Agent كانت في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن مناقشتها في السوق كانت الأعلى. في السابق، كانت النقاط الرئيسية للاهتمام في سوق AI Agent تتركز بشكل كبير على مشاريع الرموز الميمية التي تحمل AI Agent، والآن بدأت بشكل تدريجي في التحول نحو بناء البنية التحتية لـ AI Agent.
نظرًا لأن مشاريع العملات التقليدية في هذه الدورة لا تحظى بشعبية في السوق، بينما لا يمكن لمشاريع العملات الميمية أن تحقق نموًا مستدامًا في السوق، فإن حلبة AI Agent هي الحلبة الأكثر احتمالاً لقيادة تطور السوق في الفترة المقبلة. لأن حلبة AI Agent لا تشمل فقط AI Meme، بل تشمل أيضًا AI DePIN، AI Platform، AI Rollup، والبنية التحتية AI، وغيرها من الحلبات الأخرى، والتي يمكن أن تتكامل مع AI Agent. لأن جوهر مشاريع blockchain هو شكل من أشكال العقود الذكية، وولادة AI Agent تهدف إلى تحسين وتعزيز العقود الذكية. لذا فإن AI Agent وCrypto هما أفضل دمج.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية( مليون دولار) | نسبة الارتفاع والانخفاض خلال 7 أيام | |---------|--------------|------------| | وورلدكوين | 626 | -12.05% | | Fetch.ai | 552 | -22.22٪ | | SingularityNET | 531 | -19.04٪ | | بروتوكول المحيط | 316 | -17.74% | | شبكة أكاش | 267 | -13.68% |
التمويل اللامركزي 赛道
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع في السوق من حيث نسبة زيادة TVL في الأسبوع الماضي (غير شامل المشاريع الصغيرة ذات TVL أقل من 30 مليون دولار)
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) | |-------------|----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32٪ | 102.41 | | هايبرليكيد | 183.98% | 2754.63 | | ريسولف | 77.31٪ | 131.34 | | بابل | 64.43% | 5774.49 | | قائمة DAO | 48.52% | 859.86 |
فهرس توصيات :( VaultCraft (VCX):⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع VaultCraft التشفيري هو مشروع قائم على سلسلة الكتل العامة Algorand، يهدف إلى تقليل تكاليف المشاركين عند تخزين وإطلاق الشبكة. تصميم VaultCraft يستفيد من بروتوكول إجماع إثبات الحصة الخاص بـ Algorand.
التطورات الأخيرة: أطلقت VaultCraft هذا الأسبوع Looper برافعة 4X لـ stETH المعتمد على Lido Finance، مع دعم النشر عبر الشبكات المتعددة، مما يتيح وظيفة التثبيت المباشر من L2 إلى الشبكة الرئيسية عبر Chainlink CCIP، مما يوفر للمستخدمين عائدات تصل إلى 7%+ APY، كما أقامت شراكة مع Matrixport للحصول على خدمات الحفظ لـ 1000 BTC، مما أدى إلى زيادة سريعة في TVL. كما تم الوصول إلى تعاون استراتيجي مع Safe و CoWSwap.
Hyperliquid（HYPE）：（مؤشر التوصية：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Hyperliquid هي منصة تمويل لامركزي عالية الأداء، تركز على تقديم خدمات تداول العقود الدائمة وتداول السلع. إنها تعتمد على سلسلة الكتل Layer 1 عالية الأداء الخاصة بها، وتستخدم خوارزمية توافق HyperBFT، مما يمكنها من معالجة ما يصل إلى 200,000 طلب في الثانية.
التطورات الأخيرة: شهدت السوق بشكل عام تقلبات حادة هذا الأسبوع، مما خلق بيئة تداول ممتازة للمستخدمين الذين يرغبون في المشاركة في تداول العقود لتحقيق أرباح عالية، وبالتالي انضم العديد من المستخدمين على السلسلة إلى Hyperliquid للمشاركة في التداول، مما أدى إلى تجاوز عدد العقود المفتوحة في Hyperliquid 4.3 مليار دولار. هذا الأسبوع، استجابةً لاحتياجات السوق، أضافت Hyperliquid ميزة تداول الرفع للعديد من أزواج العملات الساخنة، مع دعم حتى 5 أضعاف الرفع، مما جذب العديد من المستخدمين على السلسلة للمشاركة في التداول.
Resolv (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكنية المحفظة الاستثمارية المحايدة من السوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر收益 قابلة للتطبيق اقتصاديًا ومستقلة عن العملات الورقية. وهذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية على مزودي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع أكملت Resolv دمجها مع Base، مما أدى إلى خفض تكاليف المعاملات بشكل كبير وزيادة سرعة المعاملات، وأطلقت خدمات الإقراض لـ USR و USDC و wstUSR من خلال Euler Finance، وأطلقت حوض السيولة USR-USDC في Aerodrome، وفي الوقت نفسه تم تعديل نقاط مكافآت Spectra YT لتصبح 15 نقطة يوميًا، وتحسين آلية المكافآت، وتم إطلاق برنامج المنح وتأكيد أول 3 فائزين، بينما عززت التعاون العميق مع مشاريع مثل Base و Euler Finance و Aerodrome من تنافسية المنصة في مجال التمويل اللامركزي.
بابيلون (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: يهدف مشروع بابلون إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تفعيل الأصول البيتكوين غير المستغلة من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين لأمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلبات أسعار السوق هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا للغاية، حيث لا يزال يحافظ على مستويات مرتفعة، بالإضافة إلى أن المستخدمين عمومًا متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يزيد من رغبتهم في الاحتفاظ به مع السعي لتحرير السيولة المحتفظ بها من BTC، وبالتالي سيكون هناك المزيد من الخيارات للمشاريع التي تعتمد على BTC. هذا الأسبوع، عمقت Babylon تطبيق تقنية ZK القابلة للتوسع من خلال التعاون مع Layeredge، وأقامت شراكة استراتيجية مع Sui لتعزيز بناء النظام البيئي المعياري.
Lista DAO (LISTA): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Lista DAO هو مشروع للإيداع السائل والعملة المستقرة اللامركزية مبني على سلسلة BSC، يهدف إلى تقديم عوائد من إيداع الأصول المشفرة وخدمات الإقراض للعملة المستقرة اللامركزية LISUSD للمستخدمين.
التطورات الأخيرة: أطلق Lista DAO هذا الأسبوع ميزتي Gauge Voting و Bribe Market، مما يسمح لحاملي veLISTA بالمشاركة في قرارات توزيع LISTA في برك السيولة. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت عن إقامة شراكات استراتيجية مع 48Club_Official وdefidotapp، خاصة في استكشاف الفرص الجديدة في نظام BNBChain البيئي، بينما يتم دفع تقدم الاقتراح LIP #012 لدمج PumpBTC كضمان مبتكر. علاوة على ذلك، تقوم Lista DAO بتوزيع مكافآت veLISTA أسبوعيًا تبلغ حوالي 230,000 دولار أمريكي وتحفيز الفائدة المركبة عالية APR، وجذب المستخدمين من خلال معدل اقتراض تنافسي يبلغ 5.25%. هذا الأسبوع، تعاون Lista DAO مع FDLabsHQ لتنظيم نشاط شتوي بقيمة إجمالية قدرها 7,000 USDT، وتقديم فرص توزيع رموز slisBNB و clisBNB لحاملي BNBChain.
استنادًا إلى ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (بركة المدافع).
أداء المسار الكلي
زيادة القيمة السوقية للعملات المستقرة: ارتفع USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.9 مليار دولار، بمعدل زيادة بلغ 0.55%، بينما ارتفع USDC من 41.5 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.1 مليار دولار، بمعدل زيادة بلغ 1.44%. يتضح أنه على الرغم من تراجع السوق هذا الأسبوع، إلا أن كلا من USDT الذي يهيمن عليه السوق غير الأمريكي وUSDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي قد شهدت زيادة، مما يدل على أن السوق ككل لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
**زيادة السيولة تدريجياً: ** تنخفض معدلات الأرباح من التحكيم الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية باستمرار مع تخفيض أسعار الفائدة، بينما تزيد معدلات الأرباح من التحكيم في مشاريع Defi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة الأموال: ارتفع TVL لمشاريع DeFi من 54.1 مليار دولار في الأسبوع الماضي إلى 52.9 مليار دولار الآن، مما يمثل أول انخفاض سلبي منذ شهرين، حيث بلغ الانخفاض السلبي 2.21%. السبب الرئيسي لذلك هو الانخفاض الكبير في السوق هذا الأسبوع، مما أدى إلى تصفية العديد من العقود والقروض بشكل قسري، مما تسبب في انخفاض TVL في مجال DeFi، مما كسر الاتجاه المتواصل للارتفاع الذي استمر لمدة شهرين. يجب أن نركز في الأسبوعين المقبلين على التغيرات في TVL الشامل، ومتابعة ما إذا كان الاتجاه النزولي سيستمر.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية التي تحرك الجولة الحالية من الارتفاع في المسار التالي: دخول السوق في دورة سوق صاعدة أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، مما دفع بدوره إلى ارتفاع مستوى أسعار الفائدة الأساسية على القروض، مما وسع مساحة العائد لاستراتيجيات التداول الآلي في بروتوكولات التمويل اللامركزي.
-端 الفائدة: رفع سعر الفائدة الأساسي للإقراض، مما يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
تعزز هذه الآلية النقلية الدعم القيمي الداخلي لقطاع التمويل اللامركزي ، مما يخلق زخم نمو جيد.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه صعودي مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العوائد ورفع الرافعة المالية، ومع ذلك يتجاهلون مخاطر الانخفاض. هذا الأسبوع، بسبب قرار الاحتياطي الفيدرالي الذي جاء غير متوقع من السوق برفع المعدل السنوي إلى 4.