市场波动加剧，DeFi与AI Agent赛道受关注 | 加密市场周报

市场概览

市场主要趋势

市场整体概况

本周市场处于极度恐慌状态,情绪指数从53%骤降至7%。美联储鹰派表态导致降息预期从4次降至2次,触发约10亿美元强制平仓,市场正经历显著去杠杆化过程。

DeFi生态发展

DeFi板块近两个月首次出现TVL负增长(-2.21%),但稳定币市值仍保持增长(USDT +0.55%,USDC +1.44%)。这表明尽管市场回调,基础流动性仍在持续流入,机枪池等稳定收益项目受到追捧。

AI Agent

AI Agent赛道市场规模已达99亿美元。投资重心从投机性AI Meme币转向基础设施建设,显示市场逐步成熟,项目方向更趋理性和实用。

Meme币趋势

Meme币市场热度明显降温,资金大规模撤离。这表明市场投机情绪降低,投资者更倾向于寻找具实质应用价值的项目,可能标志Meme币热潮阶段性结束。

公链表现分析

市场大幅波动中,公链板块表现出较强抗跌性,成为投资者避险首选,反映市场对基础设施信心依然稳固。

未来市场展望

临近圣诞假期,市场流动性预计下降。建议采取防御性配置策略,以BTC、ETH为主,可关注DeFi稳定收益和AI基础设施项目,但需警惕假期期间可能出现的波动加剧风险。

市场情绪指数分析

• 市场情绪指数由上周53%回落至7%,处于极度恐慌区间。
• Altcoin本周表现弱于基准指数,呈现大幅下跌态势。受杠杆头寸影响,市场出现约10亿多美元头寸强制平仓,多头持仓显著去杠杆化。鉴于当前市场结构,预计Altcoin短期将与基准指数保持同步,独立行情概率较低。
• Altcoin处于极度恐慌区间时往往会发生向上的翻转。

总体市场走势概述

• 加密货币市场本周处于下跌趋势,情绪指数处于极度恐慌。

• Defi类相关的加密项目表现突出,显示出市场对提高基础收益的方面持续关注。

• AI Agent赛道项目本周舆情较高,显示出投资者开始积极寻找一下个市场爆发点。

• 本周Meme赛道项目普遍下跌,资金开始撤出Meme币项目,反映出市场对Meme币的热情逐渐减退

热点赛道

AI Agent

本周大盘处于下跌趋势,各赛道均下跌。虽然AI Agent赛道代币价格也下跌,但市场讨论度最高。之前AI Agent关注点集中在AI Meme代币,现转向基础设施建设。

由于传统VC币项目不受欢迎,Meme币难持续增长,AI Agent可能引领下一阶段市场发展。该赛道包含AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多个方向,可与区块链深度结合。本质上各项目均为智能合约表现形式,AI Agent旨在改善增强智能合约,与加密生态天然契合。

市值排名前五的AI Agent项目：

| 项目名称 | 市值(百万美元) | 7日涨跌幅 | |---------|--------------|----------| | Worldcoin| 293.47 | -14.91% | | Fetch.ai| 290.86 | -30.73% | | SingularityNET| 245.39 | -28.06% |
| Ocean Protocol| 169.20 | -23.06% | | Akash Network| 145.19 | -15.76% |

DeFi赛道

TVL增长排名

过去一周市场项目TVL涨幅前5名(TVL>3000万美元)：

| 项目名称 | 近七日涨幅 | TVL(百万美元) | |---------|-----------|---------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babylon | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859.86 |

VaultCraft(VCX)：(推荐指数:⭐️⭐️)

• 项目简介:基于Algorand的公链项目,旨在减少存储和启动网络成本。
• 最新发展:推出基于Lido Finance的stETH 4X杠杆Looper,支持多链部署,提供高达7%+APY。与Matrixport合作获得1000 BTC托管业务,TVL迅速增长。同时与Safe和CoWSwap达成战略合作。

Hyperliquid(HYPE)：(推荐指数:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• 项目简介:高性能去中心化金融平台,专注永续合约和现货交易。
• 最新发展:市场剧烈波动吸引大量用户参与交易,未平仓合约超43亿美元。新增多个热门币种交易对,支持最高5倍杠杆。

Resolv(未发币)：(推荐指数:⭐️⭐️)

• 项目简介:Delta中性稳定币项目,围绕市场中性投资组合代币化。
• 最新发展:完成与Base集成,推出借贷服务和流动性池,优化奖励机制,启动Grants计划。

Babylon(未发币)：(推荐指数:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• 项目简介:利用比特币安全性增强其他PoS链安全性的项目。
• 最新发展:与Layeredge合作深化ZK技术应用,与Sui建立战略伙伴关系推进模块化生态系统。

Lista DAO(LISTA)：(推荐指数:⭐️⭐️⭐️)

• 项目简介:BSC链上流动性质押和去中心化稳定币项目。
• 最新发展:推出Gauge Voting和Bribe Market功能,与多个项目建立战略合作,开展冬季活动和空投。

赛道整体表现

• 稳定币市值稳步增长:USDT增长0.55%,USDC增长1.44%,显示资金持续入场。

• 流动性逐步增加:链上DeFi套利利率因加密资产价值提升而增加,回归DeFi成为好选择。

• 资金情况:DeFi TVL从541亿美元降至529亿美元,近两个月首次负增长(-2.21%),主要因市场下跌导致清算。

深度剖析

上涨驱动力:

• 牛市周期带动流动性需求攀升
• 基础借贷利率上行
• DeFi协议套利策略收益空间扩大

潜在风险: 市场长期上涨导致投资者忽视下跌风险,本周因美联储政策变化触发大规模爆仓,可能引发连环清算。

其他赛道表现

公链

过去一周市场公链TVL涨幅前5名：

| 项目名称 | 近七日涨幅 | TVL(百万美元) | |---------|-----------|---------------| | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Bitcoin | 44.94% | 7021.98 | | BSC | 2.71% | 5793.56 | | AILayer | 2.02% | 219.18 | | Mantle | 0.75% | 489.23 |

Hyperliquid: 市场波动剧烈吸引大量用户参与交易,未平仓合约超43亿美元。新增多个热门币种交易对,支持高杠杆。

Bitcoin: 相对抗跌,用户避险买入。BTCFi项目吸引资金,带动TVL上涨。

BSC: 引入新项目,推进AI与Web3游戏整合,支持Meme项目发展,推出空投和创新竞赛。

AILayer: 专注社区运营和生态合作,举办多项互动活动。

Mantle: 集成Compound III实现重要突破,推出大型激励活动,成功吸引链上流量。

涨幅榜概况

过去一周市场代币涨幅前5名：

| 代币 | 项目名称 | 近七日涨幅 | 流通市值 | 流通率 | |------|----------|------------|----------|--------| | UXLINK | UXLINKl | 107.18% | $202,170,534 | 17.01% | | USUAL | Usual | 74.72% | $551,884,166 | 96.89% | | MOCA | Moca Network | 72.37% | $230,592,827 | 17.37% | | HYPE | Hyperliquid | 52.43% | $9,050,605,832 | 33.39% | | VELO | Velodrome Finance | 47.49% | $195,966,876 | 45.42% |

本周涨幅榜呈现公链赛道集中特征。

UXLINK: 与多个项目达成合作,用户数突破200万,推出大规模空投活动。

USUAL: 推出创新激励机制,TVL快速增长,强调社区导向运营模式。

MOCA: 发布3.0版本,与大型企业合作扩大用户群,即将上线主流交易所。

HYPE: 市场波动吸引大量交易,新增热门交易对支持高杠杆。

VELO: 与新平台合作扩展生态,在流动性建设方面取得进展。

Meme代币涨幅榜

| 代币 | 项目名称 | 近七日涨幅 | 流通市值 | 所属公链 | |------|----------|------------|----------|----------| | FARTCOIN | Fartcoin | 96.66% | $1,042,961,684 | Solana | | AIXBT | aixbt by Virtuals | 18.83% | $274,894,511 | BSC | | CHEEMS | Cheems Token | 8.58% | $205,254,035 | BSC |

本周Meme项目受市场下跌影响较大,整体表现不佳,显示当前市场关注度和资金不在Meme币赛道。

社交媒体热点

本周L1s项目受关注度最高。在市场普跌时,各公链表现较好,成为投资者避险选择。公链项目普遍先于其他项目反弹。

市场题材整体概况

按周回报率,Cefi赛道表现最佳,而Gamefi赛道表现最差。

Cefi赛道: BNB和BGB表现强劲,带动整个板块。Binance不断上新吸引流量,Bitget表现抢眼。

Gamefi赛道: 缺乏造富效应和市场关注,主要代币表现弱于大盘。

下周展望

宏观因素研判

• 进入美国圣诞假期,宏观数据公布较少
• 往年假期期间,以美国为主的市场购买力下降,波动可能加剧

板块轮动趋势

• DeFi赛道: 投资者普遍看好明年一季度,倾向参与机枪池项目增加持币收益
• AI板块: AI Agent持续受关注,Web2与Web3加速融合,AI Agent与现有加密产品整合提速

投资策略建议

• 维持防御性配置,增加BTC、ETH头部资产配置
• 可参与高收益机枪池DeFi项目对冲风险
• 保持谨慎,严控仓位,做好风险管理