去中心化金融马尾辫 – 将科技金融前端与去中心化金融后端集成

科技金融公司往往提供卓越的用户体验，但受到传统金融基础设施的制约，这些基础设施是孤立的、缓慢的、昂贵的且缺乏灵活性。相比之下，去中心化金融 (DeFi) 提供快速、经济高效且可互操作的基础设施，但缺乏主流的可及性。

提议的解决方案是一个“去中心化金融马尾辫”：将科技金融的用户友好前端与去中心化金融的高效后端相结合。

去中心化金融马尾辫的必然性

科技金融对于传统金融系统的依赖限制了它们控制成本和扩展产品供应的能力。这些传统基础设施不仅维护成本高，而且还存在潜在风险。通过过渡到像去中心化金融这样的自主、可信中立的公共基础设施，科技金融可以克服这些限制。

去中心化金融的优势在稳定币领域显而易见。虽然传统国际电汇的费用在$30–$50之间，并且需要几天的时间，但稳定币交易仅需几秒钟就能以几美分的成本完成。除了支付，去中心化金融还提供24/7的交易、借贷和借款基础设施，提供即时结算、开放访问和深度流动性。

通过将其合规准备好的前端与去中心化金融基础设施集成，科技金融公司可以专注于提供卓越的用户体验。这种集成不仅促进了创新，还推动了链上的更多流动性，创造了一个增强去中心化金融马尾模型的积极反馈循环。

迎接主流采用

当前的去中心化金融生态系统已经证明了其在科技金融整合方面的可靠性。许多协议现在通过不可变、治理最小化的设计安全地管理数十亿的贷款。这一基础设施为科技金融公司提供了更大的运营控制，这是一个关键因素，正如Synapse破产事件所强调的，该事件导致Yotta用户的资金被困，而这些资金被认为是由FDIC投保的。

去中心化金融的机构采用也在上升：

• 贝莱德通过Securitize对一个基金进行了代币化
• Stripe以10亿美元收购Bridge，以增强其稳定币解决方案，和
• 美国正在探索创建一个战略比特币储备。

这些发展表明向去中心化金融整合的明显转变。

展望未来

在未来几年，我们可以预见科技金融公司将推出更多产品，如加密货币抵押贷款、链上储蓄账户和即时国际支付。这些服务将由智能钱包和账户抽象技术驱动，确保用户体验到类似Web2的界面。该模型的早期采用者可能会在竞争中获得显著优势。

然而，去中心化金融的开放基础设施确保了即使是后来者也能受益于现有的网络效应，而无需从零开始。

一些怀疑论者认为，科技金融和传统机构的参与可能会因合规要求而妨碍去中心化。虽然这一担忧是合理的，但更切实际的做法是对面向用户的应用进行监管，而不是对基础协议进行监管。为了使这种方法有效，协议必须保持可信的中立性。

一个可信中立的机制遵循四项原则：

• 它不偏向特定个人或结果。
• 它是开源的，具有公开验证的执行。
• 这简单易懂。
• 它不经常变化。

像HTTP和SMTP这样的协议 exemplify 了可信中立系统的力量 – 它们是免费的、开放的，并且不受监管，只有客户端受到监督。将相同的逻辑应用于去中心化金融可以确保其与科技金融的可持续整合。

本文基于Merlin Egalite，Morpho Labs的联合创始人，最初在其他地方发表的观点文章。