加密市场现状与未来趋势：Dragonfly合伙人深度分析

在加密行业逐渐走出迷雾之际，市场情绪却不如以往振奋。Dragonfly管理合伙人Haseeb Qureshi近期深入探讨了行业现状、比特币定位、AI技术对加密领域的影响以及人机融合未来等关键话题。本文整理了这场对话的核心观点，帮助读者把握加密与AI交织发展的前沿趋势，以及这些技术变革可能带来的深远社会影响。

行业现状：疲惫但并非悲观

虽然今年ETH Denver的氛围不如往年活跃，但并非全是负面情绪。相比之前市场崩溃时的绝望氛围，当前只是币价下跌带来的情绪低迷。实际参会者仍在积极交流，重新连接到以太坊早期社区的初心。

ETH Denver活力下降主要有三个原因：

1. 会议分流：今年不再是年初唯一的大型行业会议
2. 其他公链崛起：过去一年，其他公链市场份额大幅增长，分散了以太坊社区注意力
3. 价格低迷：币价下跌影响了参会积极性

行业普遍存在一种疲倦感，这源于过去半年的极端波动和全球政治不确定性。但这种"累"并非单纯体力透支，而是对行业现状的精神倦怠。不过，适度悲观可能会让人重新聚焦于实质性建设。

尽管用户体验和大规模采用仍面临挑战，但行业已取得显著进展：每天有数千万人使用区块链，形成了万亿美元级的资产类别，被机构接受并在全球范围内用于支付。大部分问题更多来自宏观因素和政治环境，而非行业本身。

比特币：已达终极形态，不再需要营销

比特币已进入无需营销的阶段，就像黄金不需要广告一样。机构如BlackRock反而成了比特币最有效的"推销员"。目前比特币基本是一个"完成品"，不需要太多更新或改进，其核心价值在于"抗审查的数字黄金"，这一定位清晰明确。

早期比特币有各种支持机构，但随时间推移它们变得越来越不重要。比特币解决的是根本性问题：如何构建一个抗审查、无需许可的全球价值储存系统。

虽然有项目试图在比特币上增加更多功能，但这并不意味着它需要演变成智能合约平台。比特币的成功在于保持不变。

AI将如何影响加密行业？

AI代理的炒作已经比去年年底大幅降温。第一代AI代理基本上是附带Meme币的高级聊天机器人，这不会是AI代理的真正方向。真正具有潜力的方向在于两个方面：

1. 软件工程自动化：AI将大幅降低软件开发成本，使任何人都能快速创建强大的应用程序。
2. 钱包智能化：未来钱包将成为用户的"加密货币朋友"，能够自动完成复杂操作，提高安全性并降低人为错误风险。

AI代理可能会像全天候值守的安全专家，持续帮用户做背景调查、检查信息、验证安全性。这将大大降低高风险操作中的人为错误。

未来，通用人工智能（AGI）可能会担任创始人角色，雇佣其他AI甚至人类来完成任务。它们也可能通过区块链进行价值交换。

AI代理可分为三类：

1. "绿野仙踪"型代理：人类控制，AI生成内容供筛选
2. 完全自主型：在云环境中自主运行，无人干预日常操作
3. 主权AI：完全独立，无法被关闭，可能被用于大规模诈骗活动

几乎所有新技术的早期应用都与灰产或黑产活动有关。AI技术，特别是主权AI的早期应用也很可能涉及黑市活动。

AI与人类的融合未来

随着AI发展，人类大脑会重新连接以适应这些工具。未来我们可能会在大脑中植入装置，连接到类似手机的设备，成为思维的延伸。

AI在同理心和注意力方面可能超越人类，这可能导致人们减少真实的人际关系。特别是在医疗和心理治疗领域，AI模型被认为比人类医生更"体贴"、更具共情力。

尽管如此，人类互动仍有独特价值，尤其是面对面的物理互动，这是AI短期内难以复制的。在AI主导内容生产的未来，人类创作将获得"稀缺性"价值。

AI最难以替代人类的领域是身体互动能力。根据"莫拉维克悖论"，人类在身体运动技能方面极其出色，这是经过数亿年进化的结果。相比之下，我们认为困难的推理、交谈、写作等智力活动，对AI来说反而相对容易掌握。

关于AI对生育率的影响，当我们拥有能满足所有需求的AI伴侣后，生育率可能会大幅下降。这可能导致我们更多地依赖人工生殖技术来维持人口。

总的来说，虽然加密货币市场表现不错，但行业仍面临诸多挑战。长期来看，AI技术的发展将深刻改变加密行业的格局，同时也将重塑人类社会的多个方面。