从数学天才到加密交易大师：Galois Capital创始人Kevin Zhou的传奇人生

Kevin Zhou是加密货币领域备受瞩目的交易员和投资者。自2011年进入比特币市场以来，他的个人账户每年复合增长率约100%，而他创立的Galois Capital对冲基金在五年内以35%的复合率增长，资产规模达2.5亿美元。这家运行市场中性策略的基金仅有四个月出现亏损，且没有任何月份的回撤超过-1%。在这次深度访谈中，Kevin Zhou分享了他从上海出生、移民美国、家境拮据到沉迷游戏，再到成为顶级加密货币交易员的传奇经历，以及他对Luna崩盘、以太坊合并等重大市场事件的深刻见解和亲身参与。

从数学天才到游戏爱好者

Kevin Zhou三岁时随父母从上海移民美国。父亲在夏威夷大学攻读数学博士，母亲学习电气工程硕士，家庭经济状况十分困难。从小Kevin就被教育要珍惜每一分钱。他是个"钥匙儿童"，常常独自在家，自己煮饭，基本上是自力更生。

Kevin的父亲后来成为数学教授，从小就教他数学。Kevin在数学方面天赋异禀，11岁时就能在社区学院旁听微积分课程。他参加过约翰霍普金斯大学的才华搜索测试，在夏威夷州排名第一，在全美排名前120名左右。

然而，Kevin后来开始沉迷于电子游戏，数学能力就没再进一步发展。他玩过无数款游戏，从《星际争霸》、《魔兽争霸III》、《DOTA》到《任天堂明星大乱斗》和《街头霸王IV》，几乎无所不包。他特别喜欢在游戏内市场交易，这可能是他后来成为交易员的早期迹象。

进入金融和加密货币领域

Kevin大学主修数学和经济学，2009年毕业。由于当时经济刚经历崩溃，他选择继续攻读经济学硕士。之后他进入华尔街，在一家类似标准普尔的评级机构做后台量化分析师。

2011年，Kevin接触到了比特币，并在2013年决定全身心投入这个领域。他加入了YC孵化的交易所Buttercoin，尝试通过做市业务盈利。在早期阶段，他通过阅读比特币白皮书以及自由主义相关著作，逐渐加深了对加密货币的理解。

Buttercoin关闭后，Kevin加入Kraken并建立了场外交易（OTC）柜台，在那里工作了两年。在Kraken期间，他经历了公司的裁员和艰难时期，也见证了2016年以太坊上线和2017年牛市启动带来的业务增长。

创立Galois Capital

2017年，Kevin离开Kraken，创办了市场中性策略的对冲基金Galois Capital。他成功筹集了约550万美元，并花了九个月时间完成基金设立和系统搭建工作。

Galois Capital最初主要通过OTC赚钱，后来涉足基差交易和DeFi领域。在YFI代币挖矿热潮中，Galois Capital成为Yearn Finance的最大收益农民之一。团队保持市场中性策略，仅将少量资金用于自由裁量的多空交易。在运营五年间，团队仅经历了四个月的亏损，最大回撤为1%。

对重大市场事件的洞察

在以太坊从PoW过渡到PoS的合并事件中，Kevin提出了一些交易策略，如买入代币并做空永续合约。他还正确预测了期货基差和Lido折扣的变化。

在Luna崩盘事件中，Galois Capital赚取了1500万美元的收益。Kevin很早就发现了Luna系统的问题，并在UST开始脱锚时抓住了做空机会。他认为如果团队更加果断，本可以赚到更多。

对市场变化的看法

Kevin认为，近年来加密货币交易变得越来越困难。早期有很多兼职的"散户玩家"，但现在如果想做得专业，就必须全职投入。他强调，关键是能"多想一步"，抓住二级或三级效应，而不是盯着所有人都在抢的初级效应。

对于比特币的长期前景，Kevin保持乐观态度，尽管他认为比特币的价格增长速度比他预期的稍慢。他认为熊市期间是思考基本问题的好时机，如"什么是货币？""PoW与PoS之争"等核心讨论。

个人反思与建议

回顾自己在加密行业的职业生涯，Kevin认为这段旅程既酷又公平，有遗憾也有成就。他相信人在这个世界上，大多数时候会赚到"他该赚的钱"。

对年轻人的建议是：早点创业，不要等到"准备好"，因为没人会真的完全准备好；多买点比特币，甚至可以考虑借钱买（但这不是投资建议）。

Kevin强调，在这个行业成功需要自信和怀疑并存。"先开枪，后提问"是他的座右铭，但同时也要随时准备推翻自己的结论。