AI投资人Timo分享Web3 AI领域投资策略

近期，一位专注于AI领域的投资人Timo分享了他在Web3 AI领域的投资策略和见解。Timo在Web2领域是一位专业的AI赛道VC，而他在Web3的交易之旅始于2017年购买比特币。经历了合约交易的起起落落后，Timo从去年开始专注于链上交易，涉猎了铭文、图币互转、预售等多个领域，最终聚焦于动物园和AI赛道。

Timo强调，投资AI标的与其他加密资产有很大不同，"要去玩自己能看得懂的东西，如果只是盲目跟风，在这个市场只能成为别人的流动性。"他的链上交易AI标的策略主要以二段为主，寻找潜在收益在十倍以上、上限较高的Alpha机会，同时严格控制仓位，单币投入不超过15%。这一策略目前的胜率超过90%。

Web3 AI领域的投资机会

Timo认为，Web3的AI发展基本上跟随Web2 AI的脚步，从技术应用到叙事再到人才水平。他从产业链的角度分析了Web3 AI的几个关键环节：

1. 协议层：需要开发能支持Agent之间智能交互的底层协议。

2. 模型层：除了通用大模型外，专业领域模型和降低推理成本的技术都有很大发展空间。

3. 数据层：高质量数据的筛选、清洗和标注至关重要。

4. 工具层：开放平台允许调用各种工具可能成为一个有潜力的方向。

5. 应用层：能吸引Web3用户高频使用的应用，如AI+DeFi的结合，仍有很大发展空间。

二段交易策略

Timo的二段交易策略包括两个步骤：基本面分析和盘面分析。基本面分析决定是否可以买入，盘面分析则决定在哪个位置买入。

基本面分析主要考虑四个方面：

1. 叙事：产品定位，决定项目上限。

2. 控筹：强庄盘通常有更长的生命周期和更大的想象空间。

3. 产品和技术：市场日益成熟，纯故事难以持续。

4. 团队背景：寻找"正规军"，核实履历和科研成果。

关于建仓位置，Timo建议关注做市商的操作，通常有两个底部可以考虑入场。

风险控制

为避免出错，Timo强调两点：

1. 充分调研：收集一手信息，如直接与开发者对话。

2. 合理的建仓位置和仓位管理：不要梭哈，保持耐心，关注做市商行为。

AI标的估值

Timo提出两种估值方法：

1. 对已有赛道的新标的，采用对标估值法。

2. 对全新项目，通过认知进行估值。

在止盈策略上，Timo建议给项目设定三个阶段的估值目标，并在达到目标时分批减仓。

持续成长的建议

Timo提出四点建议：

1. 缩小自我ego，看清事物本质。

2. 保持好奇心和开放心态，跟进市场趋势。

3. 学会复盘和反思。

4. 接受意见和质疑，吸收外部有益信息。

总的来说，Timo强调在参与Web3 AI投资前，深入了解链上生态的运作规则至关重要。只有充分理解市场规则，才能在这个快速发展的领域中获得成功。