Solana DeFi生态概览：主要产品及发展趋势

根据市场数据显示，Solana的DeFi交易量在2024年第一季度持续增长，日均现货DEX交易量达到15亿美元，环比增长319%。这一增长主要由以SLERF和BOME为代表的memecoin交易推动。Solana生态已成为散户和memecoin交易者的聚集地，其低廉的交易费用和快速的交易确认为用户提供了流畅的体验。在SOL价格稳步上涨的背景下，Solana的总锁仓价值(TVL)也增长至43.11亿美元。与其他公链类似，Solana的TVL主要来自DEX、LST、借贷平台和衍生品交易。

去中心化交易所 (DEX)

去中心化交易所通常围绕特定生态系统运作，对非EVM的Layer1公链如Solana尤其如此。

| 项目 | TVL(亿美元) | 流通市值(亿美元) | FDV(亿美元) | 24h交易量(亿美元) | |------|-------------|-------------------|--------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Raydium

Raydium允许用户创建流动性池并引导代币流动性，这一功能促使大量meme币在Solana上发行。Raydium的TVL约为9.65亿美元，24小时交易量约为11.62亿美元，在Solana生态中排名第一。然而，随着新型meme平台的兴起，Raydium在项目发起方面的影响力可能会逐渐下降。

Jupiter

作为流动性聚合器，Jupiter在Solana上的主要DEX和AMM中寻找最优惠的交易路径，minimizing滑点和交易费用。Jupiter不仅是领先的DEX平台，还提供去中心化永续合约交易，用户可以进行高达100倍杠杆的多空交易。Jupiter还推出了MEME市场发掘工具APE，帮助用户发现最新上线的代币并进行风险筛查。

Orca

Orca以"DEX for people, not programs"为口号，长期位居Solana DEX前列。其特色是提供类似UniswapV3的集中流动性主动做市功能——Whirlpools。这允许流动性提供者将资金集中在特定价格区间，提高资本利用效率。Orca的FDV仅为2.68亿美元，相对其他链上DEX显得估值较为合理。

流动性质押 (LST)

Solana上用户对流动性质押的需求相对较低，主要因为Solana没有最低质押量要求，且SOL价格较低，降低了成为验证者的门槛。

| 项目 | LST | APY | TVL(亿美元) | 流通市值 | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95亿美元 | 23.74亿美元 | | Marinade | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741万美元 | 1.01亿美元 | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | 未知 | 683万美元 |

Jito (JTO)

Jito在2023年9月推出空投积分计划后迅速成为该领域龙头。JitoSOL的质押APY为8.26%，包含Solana质押收益和MEV收入分成。

Marinade

Marinade在原生质押方面更受欢迎，APY也略高。尽管与Jito有相近的锁仓量，但其市值和FDV差距较大，这可能意味着MNDE token有一定增长潜力。

BlazeStake

BlazeStake是Solana生态第三大LST项目，TVL约为2.75亿美元。其预估质押APY为7.06%，略低于Jito。相比Jito的23.87亿美元FDV，BlazeStake的687万美元FDV显示出增长空间，但也意味着需要更高的APY来吸引用户。

借贷

Save

Save（原名Solend）是Solana上的算法去中心化借贷协议。它提供了比传统借贷产品更快速、更低成本的服务。在经历了一次预言机攻击后，Save采用了PYTH预言机来提供更安全可靠的价格数据。目前，Solana生态对借贷需求不高，借贷产品相对较少，但新的借贷协议Marginfi即将推出。

衍生品

衍生品在Solana生态中占有重要地位，主要项目包括Drift、Flash Trade和Zeta等。

| 项目 | TVL(亿美元) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 3.6亿 | 5.3亿美元 | | Flash Trade | 1469万 | 5.5亿美元 | | Zeta Markets | 970万 | 未发币 |

Drift

Drift是一个多功能DEX，提供盘前交易、20倍杠杆和抵押借贷等服务。它在六个月内吸引了超过15,000名用户，交易量超过100亿美元。

Flash Trade

Flash Trade是专注于Solana网络的去中心化现货和合约交易所，特点是低交易费用和小价格影响。其独特的多资产池系统和NFT结构增加了用户参与度。

Zeta Markets

Zeta Markets旨在实现衍生品交易民主化，提供DEX和FLEX两个核心产品。其简洁的界面和潜在的代币空投吸引了可观的TVL。

PYTH

PYTH作为Solana链上的主要预言机，相比Chainlink具有更快的更新速度和更高的稳定性。它不仅应用于Solana，还可用于其他区块链，具有广阔的发展前景。

结语

Solana的DeFi生态正在快速发展，新项目不断涌现。虽然成熟项目具有用户基础和市场信任的优势，但新兴项目通过优化用户界面、加强用户教育和社区建设，也能迅速吸引用户。随着创新产品的不断涌现，Solana的DeFi生态有望变得更加繁荣和多样化。