新加坡金管局FSMA監管框架即將生效，數字資產行業面臨新挑戰

隨着2025年6月30日的臨近，新加坡金融管理局（MAS）即將實施《金融服務與市場法》（FSMA），爲數字資產行業設立嚴格的監管標準。這一舉措旨在維護新加坡作爲全球金融中心的聲譽，同時應對數字代幣服務可能帶來的洗錢和恐怖融資風險。

FSMA將重點監管數字代幣服務提供商（DTSPs），包括在新加坡設有辦公室或註冊公司，但主要在海外提供數字代幣服務的個人或企業。這些服務包括數字代幣的買賣、轉帳、兌換、撮合、托管和顧問服務等。

近日，MAS針對業界的疑慮做出了詳細回應，以下是主要內容概述：

1. 執照申請要求：MAS強調，只有在極少數情況下才會發放DTSP執照，申請者需要具備合理的商業模式、符合國際監管標準，並且公司結構完善。值得注意的是，沒有過渡期，未獲得執照的DTSP必須在2025年6月30日起停止海外服務。

2. 執照費用和資本要求：申請費和年度費均爲1萬新元，固定不變。此外，申請者需準備25萬新元的基本資本或現金存款，以證明其在新加坡開展業務的能力。

3. 執照申請對象：在新加坡有營業場所或註冊的公司，如果提供境外數字代幣服務，都需申請執照。MAS將重點關注前臺職能和客戶羣體是否在境外。

4. 客戶盡職調查（CDD）：獲得執照後，DTSPs需對現有客戶重新進行CDD，完成時間將根據客戶風險由MAS決定。

5. 技術風險和網路安全：DTSPs需確保IT系統穩定，保護客戶數據，並在重大事件發生後1小時內向MAS報告。同時，需採取必要的網路安全措施。

6. 行爲和披露要求：DTSPs需記錄交易、發放收據、公示匯率和費用，並設立固定營業時間。同時，需發布風險警示，提醒客戶可能面臨的損失風險。

7. 合規指引：MAS計劃發布DTSP專屬的常見問題解答（FAQs），幫助企業更好地理解和遵守監管要求。

對於已持有其他金融牌照或被豁免的機構，FSMA同樣提出了更高的合規要求，包括更嚴格的技術風險管理、年度審計報告提交、更高的AML/CFT要求、重大安全事件快速上報，以及現金支付限制等。

面對這些新規定，業內企業應當及時自查，確認是否需要申請執照，並着手準備申請或制定退出計劃。同時，企業需要投入資源升級系統、培訓員工，確保各項合規要求得到滿足。此外，主動與MAS溝通，密切關注後續指引和FAQs的發布，也是應對新監管環境的重要策略。