穩定幣收益策略分析：多元化選擇與風險控制

在當前市場環境下，美元資產的價值凸顯。主流DeFi項目也在積極利用閒置美元資產獲取收益。本文將探討幾種穩定幣收益策略的最新動態。

Convex：USDD+3Crv策略

USDD是一種由某機構管理的穩定幣。截至10月27日，USDD發行量爲7.25億，抵押品價值22.3億美元，抵押率超過300%。其中USDC抵押品就有9.9億，大幅超過USDD發行量，風險系數較低。

某交易平台近期下架了HUSD，同時上線了多個USDD交易對，並免除相關手續費，這些舉措有利於USDD的發展。

數據顯示，Convex上USDD+3Crv池的年化收益率爲19.66%，USDD+FRAXBP的年化收益率爲21.18%。操作步驟是先在Curve提供流動性，然後將LP代幣質押到Convex。

在某公鏈生態中，USDD的應用更爲廣泛。例如，某平台上USDD-USDT交易對的年化收益率最高可達41.9%（需鎖倉並質押平台代幣），另一平台中USDD的存款年化收益率爲9.52%。

Canto：USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生態中兼容EVM的DeFi公鏈，擁有DEX、借貸和穩定幣NOTE等功能。目前Canto的總鎖倉價值約爲1億美元。

Canto的借貸平台顯示，NOTE/USDT LP的年化收益率爲32.14%，NOTE/USDC LP的年化收益率爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣，當抵押品爲USDC和USDT時不會發生清算。

操作建議：可使用部分USDT抵押鑄造NOTE，再用NOTE和剩餘USDT提供流動性，最後將LP代幣質押到借貸平台。

需注意，Canto的跨鏈操作相對復雜，用戶在進出時需要多次跨鏈操作。

Velodrome：sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的一個去中心化交易所，源自某知名開發者在Fantom上的項目。目前Velodrome的總鎖倉價值爲8200萬美元，在Optimism上超過了一些主流交易平台。

sUSD和LUSD分別是兩個較爲安全的穩定幣項目。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易對流動性挖礦的年化收益率爲16.12%。

Helio：HAY+BUSD策略

Helio Protocol是某公鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可以超額抵押借貸Helio的去中心化穩定幣HAY，抵押的代幣會用於流動性質押。

某主流交易平台已經爲HAY和BUSD增加了專門的穩定幣兌換入口，顯示HAY具有一定的市場認可度。目前Helio的總鎖倉價值爲9200萬美元。

操作建議：在某交易平台提供HAY/BUSD穩定幣交易對的流動性，然後將LP代幣質押到Helio，目前顯示的年化收益率爲19.77%。

Wombat Exchange生態：多幣種策略

Wombat Exchange是某公鏈上的穩定幣兌換平台，具有低滑點、共享流動性等特點。該項目得到了多家知名機構的投資支持。

目前Wombat主池顯示，USDC、USDT、DAI、BUSD的年化收益率中位數分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%（包含鎖倉和持有平台代幣的加速）。

圍繞Wombat還出現了一些類似某知名項目的應用，如Wombex Finance和Magpie，這些平台可能提供更高的收益率。

風險提示：加密市場整體風險較高，安全事故頻發。建議投資者分散風險，深入了解各項目的具體風險點，謹慎決策。